Как определить сигналы к покупке: Прилив, поднимающий все лодки
Образовательный сегмент (018)
Помните ли вы, когда впервые услышали выражение «прилив поднимает все лодки»? Я помню. Это было в маленьком кафе более 40 лет назад. Некоторые местные игроки рынка только что вернулись с «просмотра ленты» – тогда люди так и делали. Активно торгуемые акции были теми, что снова и снова появлялись на биржевой ленте.
Один из игроков торжественно объявил, что это прекрасное время для участия в рынке. Именно тогда он и сказал: «Прилив поднимает все лодки».
Мне было чуть за двадцать, и казалось, будто какой-то мудрый оракул решил осыпать присутствующих золотыми знаниями. Спустя годы, наблюдая за несколькими циклами, обусловленными сырьевыми товарами, это простое рыночное изречение неоднократно доказывало свою истинность. Мы все помним, когда Китай решил, что пришло время начать накапливать ресурсы. Акции компаний, занимающихся природными ресурсами, повсеместно обрели глубокую ликвидность. Это привело к рекордному привлечению средств для ресурсной отрасли.
Ресурсные компании, крупные и мелкие, имели доступ к рисковому капиталу, который в то время казался «безграничным». Это быстро стало проблемой: денег было больше, чем проектов для инвестирования.
На этой неделе мы решили более внимательно изучить TSX Composite Index из-за его сильного влияния со стороны сектора природных ресурсов; нефть и газ, горнодобывающая промышленность и лесное хозяйство продолжают играть значительную роль в экономике Канады.
Ближе к концу 2020 года мы сделали наблюдение относительно применения Ichimoku Clouds в техническом анализе.
В частности, мы показали, как биржевой график небольшой медицинской исследовательской компании Sernova имел серию растущих Ichimoku Clouds перед сильным движением цены ее акций. Мы также определили несколько отличных точек входа в сделку.
В нашем разделе «Резюме и заключение» мы сделали следующие комментарии:
«Мы уверены, что снова выявим этот конкретный графический паттерн, возможно, не только в фармацевтической промышленности, но и в других секторах».
И действительно, мы наткнулись на еще один пример «Растущих Ichimoku Clouds». Они присутствуют на недельном графике TSX Composite Index.
Убедитесь сами:
Здесь мы видим, что вершина предыдущего Ichimoku Cloud, спроецированная вперед во времени, прошла завершение следующего восходящего движения и последующей консолидации, что дает отличное место для входа в сделки.
В случае Примера (1) есть даже очень редкий «второй сигнал к покупке» в точке («A») из-за необычного падения на большинстве рынков в результате того, что COVID-19 остановил мировую экономику.
Это было «настоящее» событие типа «черный лебедь», которое привело к отличным возможностям «купить в нужное время».
То же самое произошло в Примере (2), где был замечен «второй сигнал к покупке» в точке («B»).
Если рынки продолжат корректироваться (а они могут и не продолжать), то мы установили (3) и (4) два дополнительных уровня для наблюдения. Они становятся сигналами к покупке, когда индекс сначала торгуется ниже этих уровней, а затем восстанавливается, чтобы торговаться выше них.
Резюме и заключение
Этот недельный график для TSX Composite Index весьма поучителен, поскольку является графической иллюстрацией «приливов и отливов» рынка. Он ясно показывает, что, если дать достаточно времени, появляются некоторые надежные сигналы.
Не остается незамеченным, что первая часть (1) происходит в начале 2012 года. Вторая часть, сигнал к покупке, происходит 4 с половиной года спустя, в середине 2016 года.
В (2) то же самое происходит примерно через 4 года от начальной части сигнала до второй части, сигнала к покупке.
Мы признаем, что эта форма анализа трендов подходит не всем. Этот тип графика, вероятно, лучше всего подходит для хедж-фондов, управляющих пенсионными фондами и других инвесторов, которые всегда хотят быть на «правильной стороне» «растущего прилива».
Хватит ли у вас терпения ждать 4 с половиной года «растущего прилива, который поднимает все лодки»? Мы надеемся, что да.
Финансовые вознаграждения могут стоить ожидания.
-Джон Топ, технический трейдер
