Недельный график S & P TSX Global Gold Index (TSX Gold Index) (TTGD) был источником беспокойства для инвесторов в золото в последние несколько недель. Почему?
Неспособность технической поддержки на ключевых уровнях подчеркнула проблему привлечения нового интереса инвесторов к акциям золотодобывающих компаний. Мы были особенно обеспокоены, когда индекс золота упал ниже своего Ichimoku Cloud. Это совсем не было позитивным знаком для будущего. Посмотрите, как быстро график акций золотодобывающих компаний ухудшился, когда это произошло в начале 2013 года.
Обратите внимание, что акции золотодобывающих компаний «заснули» примерно на шесть лет после этого. Вот почему мы уделяем пристальное внимание уровням закрытия в пятницу, которые формируют недельные графики для золота и акций золотодобывающих компаний.
MACD находится не в очень хорошем положении на zero line – cross-over не был бы позитивным.
Итак, поскольку недельный график акций золотодобывающих компаний подает некоторые негативные сигналы, есть ли технические доказательства того, что акции золотодобывающих компаний готовы к очередному восходящему ралли?
Существует нетрадиционный способ взглянуть на недельный график TSX Gold Index. Во-первых, давайте сосредоточимся и изучим минимум COVID и максимум после COVID. Затем применим наши стандартные Fibonacci retracement studies, чтобы увидеть, что показывает график.
Fibonacci analysis за этот указанный период весьма полезен, поскольку он определяет «double bottom» на уровне 265/270, как показано на графике. Хотя это происходит ниже нижней границы Ichimoku Cloud, это указывает на то, что акции золотодобывающих компаний не готовы упасть так же, как это было в 2013 году.
Теперь давайте сосредоточимся на простой power downtrend line, пунктирной черной линии на графике, которая показывает, что акции золотодобывающих компаний находятся в точке, где они могут выйти из устойчивого краткосрочного нисходящего тренда, очень четко определенного несколькими точками контакта вдоль линии.
Наконец, мы видим, что Trend Momentum, верхний индикатор, совершил то, что можно описать как «магнитное отталкивание» прямо в тот момент, когда он собирался перейти от положительного к отрицательному. Исключительно с технической точки зрения, это очень интересно. Позже это может быть признано «поворотной точкой» на графике – когда негативные настроения, медленно ухудшавшие недельный график TSX Gold Index, встретили более сильные позитивные настроения.
Резюме и заключение
За последний месяц инфляция стала «горячей темой». Однако мы не наблюдали существенных технических изменений на недельном графике TSX Gold Index – до сегодняшнего дня (на основе еженедельного закрытия в прошлую пятницу).
Теперь наблюдаем.
Дальнейшие «новости об инфляции» могут быть тем, что нужно акциям золотодобывающих компаний, чтобы привлечь больше интереса инвесторов к компаниям с «чистыми» balance sheets и cash flow positive.
Растущий Trend Momentum и возврат выше power downtrend line могут стать первыми шагами к тому, чтобы MACD вернулся выше zero line с signal line выше trigger line, а уровень TSX Gold Index снова поднялся выше своего Ichimoku Cloud.
– Джон Топ, технический трейдер
Раскрытие информации: Мы владеем золотом и акциями золотодобывающих компаний.
