Каждые несколько лет новая технология меняет то, как мы взаимодействуем с нашим миром; письма заменяются электронными письмами; электронно-лучевые трубки заменяются плоскими экранами; компьютеры заменяются мобильными телефонами.
На этой неделе мир увидел следующее большое изменение.
Тем из вас, кто считал, что Microsoft (NYSE: MSFT) больше не актуальна, я предлагаю подумать еще раз.
То, что я собираюсь вам показать – если вы еще этого не видели – абсолютно невероятно. Это СЛЕДУЮЩАЯ технологическая революция.
Описать это не получится должным образом, поэтому вот. НЕ читайте остальную часть этого письма, не посмотрев предварительно следующие видео:
Первые два видео являются рекламными, а последнее видео демонстрирует реальную работу технологии – превращение голограммы в реальность с помощью 3D-принтера. Убедитесь сами, это потрясающе.
Битва за инновации: дополненная реальность
В течение многих лет мир заигрывал с виртуальной реальностью; от авиасимуляторов, обучающих пилотов летать, до 5D-кинотеатров, где зрители погружаются в происходящее через зрение, звук, осязание и даже запахи.
Затем мир начал экспериментировать с дополненной реальностью: интеграцией технологии в реальную среду, элементы которой дополняются (или расширяются) компьютерными сенсорными данными, такими как звук, видео, графика и другие данные.
Некоторые из них включают лыжные очки, показывающие нам склоны и трамплины, или видеоигры, которые интегрируют визуальные эффекты в наше окружение, такие как Playroom для PlayStation 4.
Затем Google пошел еще дальше с Google Glass: небольшой гарнитурой, похожей на очки, которая по сути проецирует плавающее изображение перед вашими глазами и которую можно носить повсюду.
Хотя технология была крутой, мир, возможно, еще не готов к миллионам людей, ходящих с заумным устройством на голове. Вот почему на прошлой неделе Google объявил, что возвращается к разработке Google Glass.
И Microsoft атаковала.
Будущее взаимодействия: Microsoft HoloLens
Microsoft поразила мир на этой неделе на своем мероприятии Windows 10, представив HoloLens, гарнитуру дополненной реальности компании.
Конечно, сравнения между Google Glass и HoloLens уже начались. Обе представляют собой странные и нелепые на вид гарнитуры, которые носят на голове. Но есть существенная разница: HoloLens лучше.
HoloLens не только напрямую интегрируется с вашим окружением, но также позволяет использовать как голосовые команды, так и жесты рук – а-ля Microsoft Kinect – делая всю дополненную реальность захватывающей.
Будут ли все приложения для Microsoft HoloLens работать так же плавно и бесшовно, как в рекламном видео? Вероятно, не сразу. Но видео показывает нам, на что способна эта технология.
И оно показывает нам, что ждет нас в ближайшем будущем.
Microsoft нашла способ смешивать голограммы с реальностью, и это нововведение изменит мир. Просто посмотрите.
Что вы думаете об этой технологии?
НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ, чтобы поделиться своими мыслями
Двигаемся дальше.
Важное обновление рынка
Как и ожидалось, и что примечательно, Европейский центральный банк (ЕЦБ) на прошлой неделе объявил о масштабной программе количественного смягчения (QE) ЕЦБ на сумму €1,1 триллиона в течение 16 месяцев.
Это немедленно привело к взлету акций европейских компаний и падению самого евро. Если вы еще не усвоили из моих прошлых писем, опережающая торговля ФРС – или любым другим центральным банком – почти всегда приносит вам легкую и быструю краткосрочную прибыль.
Вот взгляд на ведущий индекс "голубых фишек" Европы для Еврозоны:
Вот взгляд на курс евро к доллару:
А вот как выглядит евро в сравнении с золотом:
Очевидно, что последний раунд стимулирования ЕЦБ резко снизил курс евро по отношению к другим валютам; девальвация – это то, что происходит в валютной войне.
ЕЦБ в очередной раз эффективно сделал экспорт из Европы – крупнейшего экономического блока в мире – дешевле. Центральный банк Японии сделал то же самое.
Я не буду вдаваться в подробности относительно последствий последнего QE ЕЦБ, но суть очень проста: Как США будут конкурировать с таким сильным долларом?
Следите за влиянием растущего доллара на экономический рост США.
В то время как эксперты продолжают говорить о неминуемом повышении ставок, не удивляйтесь, если этого не произойдет в ближайшее время. Вы не поверите, сколько дебатов у меня было с «экспертами», где они пытались убедить меня, что Канада собирается повысить ставки; однако, только на этой неделе Банк Канады сделал обратное и снизил свою базовую процентную ставку до 0,75%.
Повысит ли ФРС ставки, если экономика США замедлится в результате укрепления доллара? Я так не думаю… но опять же, кто знает, чем на самом деле занимается ФРС.
Удержится ли золото?
Золото на этой неделе удержалось на сильных позициях благодаря QE ЕЦБ.
На прошлой неделе, я говорил, что ошеломляющее количество золотодобывающих компаний переживает разворот от медвежьего к бычьему тренду на своих графиках:
«Хотя последние несколько лет были мертвыми для золотодобывающего сектора, это может скоро измениться».
На этой неделе, в череде крупных денежных транзакций, сектор показал именно это: Romarco Minerals Inc., Detour Gold Corp., Osisko Gold Royalties Ltd., Primero Mining Corp., Asanko Gold Inc. и Richmont Mines Corp. совместно привлекли колоссальные $789,8 миллиона.
На фронте слияний и поглощений Goldcorp согласилась на предложение о покупке Probe Mines Ltd. за C$526 миллионов (US$440 миллионов) в виде акций.
На самом деле есть только два сценария, почему столько денег притекло в акции золотодобывающих компаний на прошлой неделе:
1. Банкиры спешат получить свои комиссии, пока в этом пространстве еще есть деньги
или
2. Негативная аура вокруг акций золотодобывающих компаний наконец-то становится позитивной
Я был настроен по-медвежьи в отношении акций золотодобывающих компаний большую часть прошлого года, но, похоже, в этом секторе действительно появляется проблеск надежды по мере приближения весны.
Исторически акции золотодобывающих компаний часто показывают хорошие результаты перед конвенцией PDAC Convention в марте, а затем корректируются. Но в этом году есть ощущение, что импульс для акций золотодобывающих компаний – хотя и небольшой – может сохраниться и после PDAC.
Почему?
Швейцария раскрывает секретные данные Китая о золоте
Многие факторы вынуждают страны по всему миру к захвату золота.
В прошлом году, я говорил о том, как Китай инициировал валютные свопы со многими странами мира, включая евро:
«…Евро станет шестой основной валютой, которую можно будет напрямую обменять на юань в Шанхае, присоединившись к долларам США, Австралии и Новой Зеландии, британскому фунту и японской иене».
Затем на прошлой неделе, я говорил о том, как швейцарцы подставили ЕЦБ, отменив привязку своей валюты, и что за этим последует еще больше:
«Это был лишь вопрос времени, когда одна из самых стабильных валют мира решит, что ей достаточно привязывать себя к долларам ФРС.
На прошлой неделе Швейцария и ее центральный банк решили прекратить трехлетнюю привязку своей валюты к ослабевающему евро. Результат был просто ошеломляющим: франк вырос на целых 21 процент по отношению к евро на этой неделе в Нью-Йорке, подскочив до 41 процента – самый сильный скачок с момента появления евро в 1999 году.
Это знаменует собой первую крупную экономику, вышедшую из битвы нашей текущей международной валютной войны».
На этой неделе, вскоре после отмены привязки франка к доллару, центральный банк Швейцарии подписал соглашение с Китаем, чтобы сделать Цюрих новейшим центром для торговли валютой жэньминьби (RMB).
Теперь учтите следующее: крупнейший экспорт Швейцарии – это золото, составляющее почти треть всей внешней торговли. Она также является одним из крупнейших мировых центров по аффинажу золота.
Почему это важно?
Если швейцарцы являются одними из крупнейших аффинажеров золота в мире, то, несомненно, у них должно быть много информации о том, откуда золото уходит и куда оно направляется.
В прошлом году, впервые с 1981 года, швейцарцы раскрыли нам небольшой секрет: золото покидает Запад, и почти все оно направляется на Восток.
Через Swiss Info:
«Швейцария экспортирует свое золото в основном в азиатские страны, согласно данным о торговле драгоценными металлами, опубликованным в четверг Федеральной таможенной администрацией. Экспорт был разбит по странам впервые за 30 лет.
Азиатский рынок, включая такие страны, как Гонконг, Индия и Сингапур, был основным покупателем швейцарских золотых и серебряных слитков и монет в январе 2014 года, согласно таможенной администрации.
Пять крупнейших покупателей были из стран Азии и составляли более 80% от общей стоимости в 6,9 млрд швейцарских франков (7,8 млрд долларов США).
… Торговля золотом имеет большое значение для Швейцарии – на нее приходится около трети всего внешнеторгового оборота. До сих пор мало что было известно о торговых партнерах Швейцарии. В ответ на запрос парламентария Седрика Вермута из Социал-демократической партии таможенная администрация впервые с 1981 года опубликовала подробные данные о своей торговле золотом».
Несколько месяцев назад эти данные наконец-то были опубликованы. Однако ни одно СМИ об этом не говорило.
Позвольте мне быть первым, кто объяснит это вам:
Источник: Таможенная администрация Швейцарии
По данным Таможенной администрации Швейцарии, с января по ноябрь 2014 года швейцарцы экспортировали (нетто) 188 125,62 кг, или 188 тонн, золота в Китай и экспортировали (нетто) 324 902 кг, или 324 тонны, в Гонконг.
И поскольку, как я упоминал на прошлой неделе, импорт золота из Гонконга в Китай продолжает достигать новых максимумов, можно только представить, сколько золота Китай на самом деле накапливает.
Кроме того, соседние страны, тесно связанные с Китаем, такие как Сингапур и Малайзия, продолжают быть нетто-импортерами золота из Швейцарии.
Австралия также отправила рекордные объемы золота в Китай за последние несколько лет, при этом Китай накопил 66% от добычи золота в Австралии в 2013 году.
Не будем также забывать, что в ноябре экспорт золота из Великобритании в Китай составил 30 тонн, увеличившись на 186% по сравнению с предыдущим месяцем, что является абсолютным рекордом. Совокупный чистый экспорт золота (январь 2014 – ноябрь 2014) в Китай составил 105 тонн, по данным Eurostat.
Запад, с другой стороны, был нетто-экспортером золота в Швейцарию в 2014 году. В период с января по ноябрь 2014 года США экспортировали (нетто) 190 050 кг, или 190 тонн золота в Швейцарию, в то время как Великобритания экспортировала (нетто) 578 378 кг, или 578 тонн.
Представьте, если бы швейцарцы опубликовали все данные до 2014 года? Хотя мы, возможно, никогда этого не узнаем, ясно, что знание швейцарцев о притоках и оттоках золота сыграло решающую роль в принятии решения об отказе от привязки к евро и создании в Цюрихе торгового центра для китайской валюты.
Наступит время, когда Китай объявит миру о своих золотых резервах центрального банка. И – в отличие от ФРС – не будет стесняться показать их миру.
Взгляд в будущее
С учетом сказанного, я планирую постепенно добавлять новые акции юниорных золотодобывающих компаний в свой портфель. Если вы считаете, что есть акция, которую мне следует рассмотреть, дайте мне знать.
НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ, чтобы отправить свою заявку
Я ищу компании, которые имеют:
- отличный актив в стабильной юрисдикции
- деньги в банке или возможность их привлечь
- отличную команду менеджеров, которая умеет как управлять, так и продвигать
Последний пункт является ключевым: неважно, насколько хорош актив, если его не продвигают, он ничего не стоит – особенно на этом рынке. Как однажды сказал мне мой опытный и успешный друг: «Не Бог заставляет акции расти, а люди».
Золото может быть скучным, но его рост может оживить канадские акции и вернуть столь необходимое волнение в наше инвестиционное сообщество.
Есть проблеск надежды. Пусть начнется охота за сокровищами.
НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ, ЧТОБЫ ОСТАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ
Ищите Истину,
Ivan Lo
The Equedia Letter
