Возможно, это не лучшая практика написания статей — озаглавить статью, посвященную серебру, а затем начать с разговора о золоте. Но именно так мы и начнем наш обзор серебра. После прочтения должно стать ясно, почему мы выбрали этот метод анализа.
Давайте начнем.
Месяц назад мы рассматривали долгосрочный недельный график для золота. Этот график вызывал определенные опасения. Мы всегда испытываем беспокойство, когда график входит в Ichimoku Cloud после столь долгой торговли над ним. Вот этот график:
Наше внимание привлекло сравнение с периодом после предыдущего максимума в 2011 году. Золото впоследствии вошло в Ichimoku Cloud, а затем опустилось ниже него. Цена на золото затем снизилась и оставалась низкой очень долго. Мы не ожидаем повторения этого, потому что, используя те избитые слова, о которых многие потом сожалеют: «На этот раз все по-другому».
Мы указали, что на этот раз все действительно по-другому из-за массовой печати денег, которая имела место, и нашей веры в то, что «инфляция уже заложена в цену». Это наблюдение теперь делают и другие, кто обычно не беспокоится об экономике или не проявляет особого интереса к инфляции или ее влиянию на цену золота. Вот пример:
Итак, что произошло с недельным графиком золота за последний месяц? Улучшился ли он, или цена на золото начинает давить на нижнюю границу Ichimoku Cloud?
В этот момент стоит взять «технический тайм-аут».
Почему мы так одержимы Ichimoku Clouds? Вспомните, что такое Ichimoku Clouds – это графическое представление экспоненциальных скользящих средних, построенных с опережением во времени. Наш предыдущий опыт использования Ichimoku Clouds, которые полагаются на долгосрочные настройки тренда, показывает, что они способны улавливать изменения рыночных настроений. Часто, когда меняются настроения, следуют изменения тренда. Вот почему нам нравится использовать Ichimoku Clouds, так как они могут служить визуальным «звонком пробуждения», когда цены движутся выше или ниже определенных уровней, определяющих ключевые точки перегиба.
Вот обновленный недельный график для золота, который показывает, что оно вошло в Ichimoku Cloud. Мы ожидаем, что оно останется в облаке, а затем снова поднимется над ним. Посмотрим, останется ли эта точка зрения актуальной по мере развития года.
Теперь, что насчет других графических подсказок, которые показывают, куда может двигаться цена на золото?
График ниже показывает, что, несмотря на снижение цены на золото, импульс тренда до сих пор оставался положительным. Также стоит отметить, что MACD на трендовых настройках показывает снижение. Сигнальная линия остается ниже триггерной линии, и обе линии пока не показали никаких признаков «сглаживания». Это было бы первым заметным признаком замедления снижения цены на золото.
Торговля золотом в последние несколько недель показала более сильную поддержку, когда цена опускалась ниже уровня $1700 – то, о чем мы упоминали в предыдущей статье в прошлом месяце.
Теперь, когда мы увидели, как золото вело себя с точки зрения технического анализа, давайте обратим наше внимание на серебро.
Вот недельный график для серебра. Он показывает, как $19.00 был ключевым уровнем и как EMA (34) обеспечивала некоторую поддержку на графике, когда серебро снизилось после очень сильного роста.
Вот как выглядит уровень $19.00 в долгосрочной перспективе:
А вот еще один взгляд на график, показывающий более традиционный способ расчета Fibonacci Retracement Levels:
Теперь давайте сравним MACD для серебра и золота:
Здесь мы видим заметную разницу. MACD для золота значительно продвинулся; он неуклонно снижался в течение нескольких месяцев. Недавно, похоже, уровень $1700, +/- возможно, начинает оказывать некоторую первоначальную поддержку цене на золото, хотя пока рано об этом говорить. В любом случае, чем больше «закрытий пятницы» будет для золота около его текущего уровня, тем вероятнее, что мы увидим, как MACD начнет выравниваться, а затем снова пойдет вверх, чтобы стать положительным, с сигнальной линией над триггерной линией.
Сравнение серебра и золота
Видите, как название нашей статьи теперь начинает обретать смысл?
Золото значительно опережает серебро, на пути к тому, что произойдет дальше. Мы ожидаем, что цена стабилизируется, а затем выйдет из Ichimoku Cloud. Это не является гарантией, но, учитывая массовую новую эмиссию денег, которая сейчас происходит, наш взгляд на золото позитивен – особенно во второй половине этого года.
График серебра явно «отстает» от графика золота.
Серебро оставалось сильным, в то время как золото ослабло. Теперь оба графика должны увидеть стабилизацию своих MACD, а затем их разворот вверх.
Учитывая, что мы не знаем, как будет торговаться золото, и учитывая, что серебро следует за золотом, но с отставанием в несколько месяцев, возможно, нам следует рассматривать наши будущие сделки с серебром через призму торговли, которая является либо long, либо short.
Мы признаем, что золото стало нашим «руководством по торговле серебром».
-Джон Топ
