Последние несколько лет показали нам, насколько несправедливыми стали инвестиции.
С миллиардными схемами Понци и манипуляциями на рынке, поражающими наши рынки, становится гораздо труднее понять, куда движутся рынки. Goldman Sachs были только что обвинены в мошенничестве с ценными бумагами, что усугубляет ситуацию ( см. обвинения SEC против Goldman Sachs).
Это подводит нас к следующей теории заговора, которая, если окажется верной, может принести большие выгоды тем, кто в курсе.
Манипуляция серебром
В течение нескольких месяцев мы восторгались драгоценными металлами, такими как золото и серебро, при этом многие прошлые рассылки были сосредоточены на золоте. Но на этот раз мы сосредоточимся конкретно на серебре и на том, почему мы сейчас активно отдаем предпочтение серебру и серебряным добытчикам.
Золото — это здорово. Но мы считаем, что серебро лучше.
Серебро исторически отстает от золота на бычьем рынке драгоценных металлов, потому что все рассматривают золото как альтернативу деньгам. Но более внимательный взгляд покажет, что серебро показывает лучшую процентную доходность почти каждый раз, когда происходит устойчивое ралли золота.
Если вам нравится золото, вы должны полюбить серебро
На протяжении тысяч лет соотношение цен на золото и серебро за унцию оставалось относительно постоянным на уровне 16 к 1, что означает, что одна унция золота может купить 16 унций серебра. По совпадению, это соотношение остается относительно постоянным для количества серебра по сравнению с золотом в мире. На каждую унцию золота в земле приходится примерно 17,5 унций серебра.
Прямо сейчас спред цен на золото и серебро составляет 60 к 1.
Мы думаем, что есть веская причина. И одна только эта причина, если ее раскрыть, может взвинтить цены на серебро до небес…
Несмотря на то, что на Земле гораздо больше серебра, чем золота, рынок серебра значительно меньше золотого. Это делает транзакции гораздо более заметными, а рынок более подверженным значительным колебаниям – и, следовательно, манипуляциям. Серебро является менее активным рынком с меньшим объемом, чем золото, что означает, что даже покупки индивидуальных инвесторов могут повлиять на цены на серебро.
Именно так думает Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
CFTC в настоящее время расследует манипуляции на рынке серебра со стороны крупных банков, включая J.P. Morgan. Это не первый раз, когда такое происходит. CFTC делала это много раз раньше.
Но на этот раз у них не было выбора.
Теория заговора?
Эндрю Магуайр, успешный трейдер металлами и информатор, обратился в CFTC с данными, которые убедительно свидетельствовали о том, что небольшое число продавцов в короткую позицию сфальсифицировали рынки как серебра, так и золота. Магуайр не только предоставил регуляторам информацию о том, как обычно работает манипуляция, но и предупредил их о конкретном сценарии, при котором рынки SPDR Gold Trust (NYSE:GLD) и iShares Silver Trust (NYSE:SLV) будут подвергнуты манипуляциям.
Мало того, он сообщил регуляторам, что должно произойти массовое преступление, и преступление произошло именно так, как он предсказывал, что вынудило CFTC присмотреться повнимательнее.
Вы можете найти теории заговора по всему интернету относительно последующих событий, поискав в сети «Эндрю Магуайр» и «Манипуляция серебром». Это на самом деле довольно занимательно.
Однако мы здесь не для того, чтобы отличать правильное от неправильного, или обвинять кого-либо в каких-либо проступках. Это работа CFTC. Но во время слушаний были раскрыты определенные вещи, которые могут оказать значительное повышательное влияние на цену как серебра, так и золота.
Теперь выяснилось, что большая часть золота, торгуемого на рынках, на самом деле не полностью обеспечена самим металлом, как многие считают. В течение многих лет большинство людей предполагали, что Лондонская ассоциация участников рынка драгоценных металлов (LBMA), крупнейший в мире рынок золота, имела реальное золото для обеспечения массивных «золотых депозитов» в крупных банках LBMA.
Это было подтверждено во время слушаний CFTC, когда Джеффри Кристиан из CPM Group заявил, что банки LBMA имеют примерно в 100 раз больше золотых депозитов, чем реального золотого слитка. Это означает, что на каждую унцию золота, торгуемую на этих рынках, 99 из них появляются из ниоткуда. Были ли золото и серебро превращены в фиатную валюту на этих рынках?
Что произойдет, если все решат, что хотят фактической физической поставки своего золота? А как насчет серебра?
На самом деле, мы уже можем наблюдать некоторую активность на рынках благодаря информации, представленной на недавних слушаниях CFTC. Цены на серебро выросли почти на 8% с момента слушаний, и ходят слухи, что JPMorgan уже выкупает часть своих коротких позиций по серебру.
Если CFTC объявит, что рынки серебра действительно были подвергнуты манипуляциям, цена на серебро может легко взлететь до небес. Соедините это с тем фактом, что серебро, торгуемое на сегодняшних рынках, может быть не на 100% обеспечено физическими металлами, и мы можем столкнуться со значительным дефицитом предложения.
Следовательно, каким бы редким ни считалось серебро сегодня, оно станет еще более редким, чем мы когда-то полагали, если рынки манипулируются избыточными фьючерсами.
Это только начало
Что делает этот сценарий еще более пугающим, или, скажем так, бычьим, так это тот факт, что запасы серебра истощаются, в то время как спрос на серебро через ETF и для инвестиционных целей растет.
В последнее десятилетие серебро потреблялось почти так же быстро, как и производилось, при этом наибольший рост спроса приходился на сектор электроники, такой как новые плоские телевизоры. Сам телевизор или экран компьютера, на который вы сейчас смотрите, вероятно, содержит несколько граммов серебра – большая часть которого никогда не будет извлечена или переработана.
Исследовательская фирма по сырьевым товарам CPM Group заявляет, что текущее количество очищенного серебра над землей сократилось
с 2,2 миллиарда унций в 1990 году до менее 1 миллиарда сегодня. Тот факт, что общие мировые запасы могут полностью рухнуть всего за 15 лет, дает нам некоторое представление о том, насколько сильно недооценено серебро на самом деле.
Теперь не забывайте о Китае
Все мы знаем, что Китай сыграл ключевую роль в росте цен на золото (см. Куда инвестируют миллиардеры). Еще в 2002 году частное владение золотом было запрещено в Китае. Но с 2009 года центральное китайское правительство сняло все ограничения и начало поощрять своих граждан покупать драгоценные металлы, такие как золото и серебро.
Опять же, поскольку не каждый может позволить себе золото, многие граждане будут устремляться к серебру. Практически каждый банк в Китае теперь продает золотые и серебряные слитки различных размеров. И с уровнем сбережений в 30-40%, можно поспорить, что китайцы активно их скупают. Черт возьми, есть даже сообщения о том, что сотрудникам горнодобывающих предприятий рекомендовали конвертировать часть своей зарплаты в золото в день выплаты.
Помимо одних только слитков, Китай также представляет собой постоянно растущую экономику, переходящую из развивающейся страны в страну первого мира. Это означает, что миллионы и миллионы китайских граждан будут покупать новые телевизоры, мобильные телефоны и устройства, требующие серебра.
Потребление серебра в Китае уже составляет 70% от общего мирового промышленного использования, и его средний класс далек от достижения своего потенциала расходов. Это, несомненно, приведет к дальнейшему сокращению предложения серебра по мере замедления мирового производства.
Подумайте об этом. Сколько производителей серебра существует? Не так уж много.
Вот почему мы в последнее время активно встречались с командами менеджеров молодых серебряных компаний, и мы можем быть на грани выпуска нашей следующей рекомендуемой серебряной компании очень скоро.
Оставайтесь с нами… вы не захотите это пропустить.
Прогнозные заявления
Хотя эти прогнозные заявления и любые предположения, на которых они основаны, сделаны добросовестно и отражают наше текущее суждение относительно направления нашего бизнеса, фактические результаты почти всегда будут отличаться, иногда существенно, от любых оценок, прогнозов, предположений или других будущих показателей, предложенных здесь. За исключением случаев, предусмотренных применимым законодательством, компании в этом отчете не намерены обновлять какие-либо прогнозные заявления, чтобы привести их в соответствие с фактическими результатами.
Отказ от ответственности и раскрытие информации
Equedia.com получил вознаграждение за проведение исследований по конкретным компаниям, и поэтому информация не должна рассматриваться как беспристрастная. Каждый контракт различается по продолжительности, оказываемым услугам и полученному вознаграждению. Equedia.com не несет ответственности за любые заявления, сделанные упомянутыми компаниями или сторонними поставщиками контента. Вы должны самостоятельно исследовать и полностью понимать все риски перед инвестированием. Мы не являемся зарегистрированным брокером-дилером или финансовым консультантом. Перед инвестированием в любые ценные бумаги вы должны проконсультироваться со своим финансовым консультантом и зарегистрированным брокером-дилером. Информация и данные в этом отчете были получены из источников, считающихся надежными. Их точность или полнота не гарантируются, и предоставление их не должно рассматриваться как предложение или запрос с нашей стороны в отношении продажи или покупки каких-либо ценных бумаг или товаров. Любое решение о покупке или продаже в результате мнений, выраженных в этом отчете ИЛИ НА Equedia.com, будет
Настоящее раскрытие информации и отказ от ответственности представляют текущую позицию Equedia на момент написания. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и отказом от ответственности, чтобы просмотреть наше полное и последнее раскрытие информации по адресу http://equedia.com/cms.php/terms.. Наши взгляды и мнения относительно компаний в Equedia.com являются нашими собственными взглядами и основаны на информации, которую мы получили и которую мы считали надежной. Мы не гарантируем, что какая-либо из компаний будет работать так, как мы ожидаем, и любые сравнения, которые мы сделали с другими компаниями, могут быть недействительными или не вступить в силу. Equedia.com получает плату за редакционные услуги за написание и распространение материалов, и представленные компании не обязаны соответствовать каким-либо конкретным финансовым критериям. Компании, представленные Equedia.com, обычно являются компаниями на стадии развития, которые представляют гораздо более высокий риск для инвесторов. При инвестировании в спекулятивные акции такого рода возможно потерять все свои инвестиции со временем. Заявления, включенные в этот информационный бюллетень, могут содержать
