Самый важный аспект инвестирования
Дорогие читатели,
Есть несколько вещей, которые должен знать каждый успешный инвестор.
Прежде всего, никогда не ставьте против организации, которая может печатать неограниченное количество денег.
Я говорил это много раз раньше и снова объяснил почему в своем письме, Как правительство занимает деньги.
В начале своей карьеры я добился большого успеха, делая правильные прогнозы, используя собственную комбинацию фундаментального/трендового/психологического анализа. Но было несколько случаев, когда, независимо от того, насколько сильным был мой анализ, я ошибался.
В то время я не мог понять почему.
Но затем я вспомнил то, что узнал из мудрости некоторых из лучших трейдеров мира.
Я помню, как читал совет Майкла Маркуса, который, как говорят, превратил свои первоначальные $30 000 в $80 миллионов, и как он получил свой лучший совет от Эда Сакоты – еще одного очень успешного трейдера.
Однажды Эд был в короткой позиции по серебру, и рынок продолжал падать, хотя все были настроены по-бычьи. Все говорили о том, почему серебро должно вырасти, потому что оно было таким дешевым, но Эд оставался в короткой позиции. Майкл не мог понять логику Эда, но Эд просто сказал: «Тренд нисходящий, и я буду оставаться в короткой позиции, пока тренд не изменится».
В книге Джесси Ливермора «Воспоминания биржевого спекулянта» (рекомендованной мне моим другом Питером из Нью-Йорка):
«Во время бычьего рынка большинство акций будут следовать основному тренду к более высоким ценам. Прилив поднимает все лодки. Во время медвежьего рынка большинство акций упадут в цене. Даже люди, умеющие выбирать акции, если они борются с основным трендом, вряд ли добьются отличных сделок. Продажа акций в короткую на бычьем рынке или покупка акций на медвежьем рынке, почти независимо от их индивидуальных историй, очень рискованна и имеет высокую вероятность неудачи».
Инвесторы должны научиться никогда не идти против тренда. Это самая распространенная мудрость, которой делятся каждый крупный успешный инвестор/трейдер. Это самый важный аспект инвестирования.
Рынок теперь взлетел выше 1800 – как и прогнозировалось ранее в этом году.
Тем не менее, в СМИ все еще много шума о том, что фондовый рынок раздут и пенится.
Мы слышим об этом пузыре последние несколько лет, но быки продолжают идти вперед.
А медведи продолжают терпеть поражение.
Фондовый рынок вырос слишком высоко, слишком быстро? Возможно.
Существуют ли фундаментальные и экономические показатели, которые предполагают, что рынок должен снизиться? Да.
Но общий тренд все еще восходящий.
Я привел много причин, почему рынок достигнет 1800.
От рекордного количества денег, находящихся в стороне, которые входят на рынок, вынуждая инвесторов с фиксированным доходом смещать структуру активов в сторону акций ( см. «Монарх денег»), до массовой психологии розничного инвестора ( см. «Насколько закредитован фондовый рынок»); все происходит, как и ожидалось.
Розничный инвестор вернулся
На прошлой неделе фондовые фонды в США привлекли наибольшее количество денежных средств за 13 лет.
Через Bloomberg:
«…По данным Morningstar, фондовые фонды привлекли $172 миллиарда за первые 10 месяцев года, что является самым большим объемом с тех пор, как они получили $272 миллиарда за весь 2000 год, при этом депозиты в отечественные акции были самыми высокими с 2004 года.
…Рост рынка привел к тому, что инвесторы в целом имеют необычно высокую долю в акциях, составляющую 57 процентов, сказал Фрэнсис Киннири, директор Vanguard Group Inc. из Вэлли-Фордж, штат Пенсильвания, крупнейшей в мире компании по управлению взаимными фондами.
Доли в акциях были выше только дважды за последние 20 лет, сказал Киннири: в конце 1990-х годов, предшествовавших краху технологических акций в 2000 году, и до мирового финансового кризиса 2007-2009 годов. Он основывал свои расчеты на общих суммах денег во взаимных фондах и биржевых фондах по всем классам активов в американских фирмах».
С таким количеством денег, поступающих в систему, мы должны быть осторожны, когда музыка прекратится. Когда ситуация меняется, розничные инвесторы обычно остаются с убытками.
В конце концов, люди фиксируют прибыль. Пока что эйфория полностью захватила рынок.
Обновление по урану и
Uranerz Energy (TSX: URZ) (NYSE MKT: URZ)
На прошлой неделе Uranerz Energy (TSX: URZ) (NYSE MKT: URZ) выросла более чем на 17% только в пятницу. На этой неделе после моего обновления Uranerz (URZ) выросла еще на 10%.
С соглашением по ВОУ теперь официально завершено, ожидайте роста цен на уран – а вместе с ним и акций урановых компаний.
URZ в настоящее время ожидает государственного займа штата Вайоминг в размере 20 миллионов долларов США, и я подозреваю, что этот финансовый риск остается одной из самых больших причин, по которой акции URZ были подавлены (несмотря на то, что они были лидерами по цене акций в этом секторе за последние две недели).
Но свет в конце туннеля есть.
В прошлом месяце Вайоминг предоставил заем в размере 34 миллионов долларов другой урановой компании. Это показывает, что штат имеет серьезные намерения продвигать производство урана. Я подозреваю, что у URZ не должно возникнуть проблем с одобрением их займа.
Если URZ получит заем, мое мнение таково, что большая часть риска будет снята, что привлечет средства обратно – и шортисты будут спешить закрыть свои позиции.
Внимательно следите за URZ и урановым сектором в целом.
НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ, ЧТОБЫ ОСТАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ
До следующего раза,
Ivan Lo
The Equedia Letter
Мы предвзяты по отношению к Uranerz Energy Corporation, потому что они являются рекламодателем, и мы владеем опционами. На момент написания этой статьи мы владеем акциями, и поэтому мы предвзяты. Вы можете сами посчитать. Наша репутация строится на компаниях, которые мы представляем. Именно поэтому мы инвестируем в каждую компанию, которую мы представляем в наших отчетах Equedia Reports, включая Uranerz Energy Corporation. Это ваши деньги для инвестирования, и мы не делимся вашей прибылью или вашими убытками, поэтому, пожалуйста, возьмите на себя ответственность за проведение собственной должной осмотрительности. Помните, что прошлые результаты не являются показателем будущих результатов. То, что многие компании в наших предыдущих отчетах Equedia Reports показали хорошие результаты, не означает, что все они покажут. Кроме того, Uranerz Energy Corporation и ее руководство не контролируют наш редакционный контент, и любые выраженные мнения являются нашими собственными. Мы не обязаны писать отчет о любом из наших рекламодателей и не обязаны говорить о них только потому, что они у нас рекламируются.
