Нечестный доллар продолжает свое падение
В 2014 году читатели Equedia откликнулись на статью под названием « Забудьте об Эболе, беспокойтесь о кокосовом вирусе.» В статье описывались многие опасения инвесторов, которые были актуальны тогда и которые стали еще более серьезными сегодня.
К ним относятся действия Федеральной резервной системы в отношении процентных ставок, создания денег и инфляции.
В обсуждении инфляции было сделано важное различие между монетарной инфляцией и истинной ценовой инфляцией, которая является результатом увеличения совокупного спроса.
Чтобы проиллюстрировать пагубное влияние монетарной инфляции, в следующей таблице было выделено сравнение стоимости товаров и заработной платы с течением времени:
А растущая средняя стоимость товаров по отношению к заработной плате в долларах США, в номинальном выражении?
За последние 50 лет цены на нефть выросли в 32 раза; на жилье — в 18 раз; пачка жевательной резинки — в 20 раз; поездка на метро — в 16 раз; и вечер в кино для двоих — в 15 раз.
Среднегодовой и минимальный размер оплаты труда? В восемь раз.
Добро пожаловать в современное рабство.
Бюро переписи населения США и Министерство жилищного строительства и городского развития США совместно объявили, что средняя цена продажи нового дома составила $443 200 в августе 2021 года и $405 400 в сентябре 2021 года – существенное увеличение по сравнению с ценой 2013 года в $325 000.
Цена на нефть сейчас превышает $80 за баррель, поездка на метро в Нью-Йорке стоит $2.75, а федеральная минимальная заработная плата составляет $7.25. Следует отметить, что в большинстве штатов США минимальная заработная плата штата выше, при этом 17 штатов США платят более $10.00.
«Добро пожаловать в современное рабство».
Вот точное резюме из приведенной выше ссылки:
«Согласно **Бюро трудовой статистики**, 247 000 работников получали всего $7.25 в час в 2020 году. С ростом стоимости товаров и расходов на проживание, жизнь на $7.25 в час может быть сложной. Некоторым работникам приходится работать на нескольких работах, чтобы **позволить себе аренду** и оплачивать свои счета».
Низкая минимальная заработная плата, даже в штатах с минимальной заработной платой более $10.00, ставит работника в «экономическое подвешенное состояние». Они ограничены на двух уровнях. Во-первых, они не могут накопить достаточно средств для внесения разумного первоначального взноса за жилье. Во-вторых, им потребуется, чтобы минимальная заработная плата была в 3–4 раза выше текущей ставки, чтобы претендовать на ипотеку согласно общепринятой мере, которая требует ограничения долга по формуле, основанной на 30% дохода, необходимого для обслуживания долга.
Таблица, показывающая заработную плату по сравнению с растущими ценами на товары, включая последние обновления, ясно демонстрирует, что заработная плата все больше и больше отстает от цен на товары. За последние несколько месяцев мы наблюдали рост осведомленности общественности об этом состоянии, вызванный сообщениями СМИ. В центре внимания — инфляция.
Сегодняшняя инфляция является прямым результатом монетарной политики.
Постоянно растущий баланс FED продолжает отражать «Нечестный доллар».
Давайте посмотрим, что может показать долгосрочный месячный график $USD:
Месячный график $USD показывает устойчивое снижение с момента создания, с последующим ростом до 160 в 1985 году. Напомним, что 30-летняя фиксированная ставка по ипотеке достигла пика более 18% в 1981 году и оставалась выше 12% большую часть 1985 года. Это было основным источником силы $USD в тот период.
Теперь мы видим, что месячный график $USD демонстрирует слабость. Моментум тренда отрицательный и растет; MACD на «настройках тренда» показывает, что сигнальная линия находится ниже триггерной линии, и обе линии падают к нулевой линии. Простая линия тренда от минимума в середине 2011 года была пробита. $USD находится внутри своего облака Ишимоку; пока он не пробил его вниз. Мы продолжаем отслеживать это состояние графика. Посмотрите, что произошло с $USD, когда он дважды в прошлом пробивал свое облако Ишимоку вниз.
Итак, как некоторые инвесторы находят возможность воспользоваться ожидаемой «следующей волной инфляции»?
Один известный управляющий хедж-фондом, Дэвид Эйнхорн из Greenlight Capital, сосредоточен на американской компании по строительству домов и освоению земель, а также предпочитает золото криптовалютам в качестве хеджирования от инфляции.
Вот краткое изложение недавнего интервью CNBC, которое было рассмотрено Seeking Alpha:
В дополнение к американским домостроителям и золоту, нам по-прежнему нравится, как торгуется медь. На месячном графике она достигает новых, исторических максимумов. Вот некоторые из наших прошлых статей и графиков:
https://www.equedia.com/weekly-chart-for-copper-highlights-this-as-a-key-resistance-level/
https://www.equedia.com/copper-and-copper-stocks-chart-analysis-looking-for-a-breakout/
Наша самая последняя интерпретация недельного графика меди месяц назад, в сентябре, была излишне осторожной. Мы видели, что медь сильно выросла, не консолидируя свои достижения, и была готова к «отдыху». Однако это оказалось не так, поскольку медь резко развернулась и движется выше в новый ценовой диапазон.
Вот обновленный недельный график меди, показывающий предыдущий «ложный пробой» на графике и последующий рост:
Резюме и заключение
Падение $USD не означает снижение инвестиционных возможностей.
Существуют веские аргументы в пользу домостроителей, золота, меди и сырьевого сектора в целом. Например, медь достигает новых исторических максимумов на своем месячном графике.
Это захватывающе и должно помочь привлечь акции меди к более широкому кругу инвесторов.
Золото и акции золотодобывающих компаний имеют недельные графики, которые по-прежнему показывают склонность к снижению. Мы видим хорошие торговые возможности, как только MACD займет более благоприятное положение на недельном графике. Тем временем, некоторые из наших прошлых выборов продолжают улучшать свои балансы после погашения долгов.
Долгосрочный месячный график $USD, похоже, показывает «прерывание» из-за COVID. Пандемия могла создать краткосрочный «полет к безопасности», что замедлило падение $USD в течение последних нескольких лет. По мере того как мировая экономика начинает восстанавливаться, месячный график $USD, похоже, готов возобновить свое снижение к нулевой линии. MACD теперь демонстрирует более крутое снижение в 2021 году после того, как оставался в основном плоским в 2018–2020 годах.
Отсюда следует, что падение $USD поможет $GOLD пробить то, что некоторые участники рынка называют «стеной сопротивления» на уровне $1800.
– Джон Топ, технический трейдер
Раскрытие информации: Мы владеем акциями золота, меди и других сырьевых компаний.
