Ошеломляющий отток золота из банков

Дорогие читатели,

Это была еще одна сумасшедшая неделя рыночных манипуляций, когда Fed продолжала выигрывать битву валют.

Золото снова было значительно снижено, закрывшись на 4% ниже за день, что выглядело как откровенная рыночная манипуляция. Это падение знаменует собой самое низкое закрытие золота с июля 2011 года, а также означает, что золото теперь упало более чем на 20% от своего пика, сигнализируя о территории медвежьего рынка.

Но что шокирует\

*или не так уж шокирует, учитывая, что мы уже видели эти манипулятивные продажи.

Торговля золотом приостановлена

Падение золота на территорию медвежьего рынка заняло менее 20 минут, начавшись в 10:25 утра в Нью-Йорке. К 10:44 утра золото пробило медвежий порог. Данные торгов показали, что крупные контракты на продажу вдвое превышали контракты на покупку. В результате манипулятивные действия вызвали 10-секундную приостановку торгов во время падения.

По словам информатора Andrew Maguire, более 500 тонн бумажного золота было продано во время распродажи, которая опустила золото с $1550 до уровня ниже $1500.

Абсурдная причинно-следственная связь

Никто не мог объяснить, почему золото упало именно так. Поэтому СМИ сделали то, что делают всегда: выдумали что-то.

Ходили слухи, что это отчасти результат ситуации на Cyprus, где в проекте документа предлагалась продажа золота центральным банком на сумму более $500 миллионов для финансирования спасения их банков. Хотя продажа центральным банком может произойти, это абсурдная причинно-следственная связь с драматическим падением цены на золото в пятницу.

Прежде всего, Cyprus — это страна с GDP менее $25 миллиардов. Они не влияют на мир. Тем временем такие страны, как China — с GDP в $7.3 триллиона — все еще пытаются купить тысячи тонн золота. Если бы стало известно, что China продает свое золото, тогда я, возможно, решил бы отказаться от золота.

Учтите: существует более 160 000 тонн золота, находящегося на поверхности. Если Cyprus будет вынужден продать золото для покрытия своих обязательств, ему придется продать большую часть своих золотых резервов; 10 тонн из их общего и незначительного запаса в 13.9 тонн золота.

Это 0.00008% мировых запасов золота, находящихся на поверхности.

Тем не менее, золото упало на 4% за один день.

Почему никто не спрашивает, кто купит их золото? Germany, возможно?

Похоже, когда страна не может выполнить свои финансовые обязательства, она полагается на свое золото, чтобы спастись. Что у вас будет, если ваш банк (напоминание о Lehman Brothers) обанкротится? Возможно, поэтому центральные банки накапливают золото.

Это невежество рынка, снова доказывающее мою Теорию Масс еще раз.

Итак, пока бумажное золото продолжает принудительно снижаться, физическое золото остается сильнее, чем когда-либо. Особенно в China…

China продолжает золотую лихорадку

Хотя China не сообщает о покупках своего центрального банка, World Gold Council (WGC) сообщил, что инвестиционный спрос на золото в China вырос на 24 процента в четвертом квартале 2012 года по сравнению с предыдущим кварталом.

По словам Maguire, через Kingworldnews, China уже публично приобрела более 400 тонн золота менее чем за полтора месяца:

“…Поставки только в Shanghai в марте составили 283 тонны. За восемь торговых дней апреля мы увидели поставку еще 117 тонн (золота). Сегодня было поставлено еще 20 тонн. Таким образом, мы имеем дело с более чем 400 тоннами (золота) менее чем за полтора месяца.”

Можно только представить, что по мере падения золота China с удовольствием печатает деньги, чтобы покупать больше золота по более низким ценам.

Но China не единственный, кто покупает золото; весь мир покупает.

В последнем отчете WGC, покупки центральными банками за 2012 год выросли на 17% по сравнению с 2011 годом, составив около 534.6 тонн. Это самый высокий уровень покупок золота центральными банками с 1964 года.

Тем не менее, СМИ заставят вас поверить, что спрос на золото

сокращается. А кто контролирует СМИ?

Пытаемся купить серебро… Настоящее серебро

Никогда не путайте менталитет толпы с фундаментальными показателями. Когда фундаментальные показатели сильны, а настроения нет, это не время терять веру.

Я пользуюсь услугами множества разных дилеров при покупке физического серебра, потому что их цены настолько сильно колеблются, что иногда имеет смысл выбрать одного вместо другого. В других случаях это просто потому, что один дилер не может поставить мне достаточно серебра, не тратя месяцы на выполнение моего заказа.

Прямо сейчас, кажется, почти каждый дилер испытывает дефицит.

Взгляните на это письмо, которое я недавно получил от дилера драгоценных металлов в U.S.:

«Уважаемый Ivan Lo, Ваш заказ XXXX изначально планировалось отправить на этой неделе. Однако из-за беспрецедентно большого объема заказов, ожидающих отправки, теперь кажется, что мы можем не уложиться в первоначальную дату отгрузки. Хотя мы прилагаем все усилия, чтобы отправить ваш заказ как можно скорее, возможно, отправка вашего заказа займет дополнительно 30 дней. Ваш заказ теперь планируется отправить не позднее 6 мая 2013 года. Мы приносим извинения за задержку и ценим ваше терпение.

Если вы решите не ждать дополнительные тридцать дней для доставки, вы можете продать свой заказ нам по текущим рыночным ценам в любое время до его отправки.

Если мы не сможем отправить какую-либо часть вашего заказа до 6 мая 2013 года, вы имеете право получить либо полный возврат уплаченной вами суммы, либо преобладающую рыночную цену заказанных вами товаров, в зависимости от того, что выше. Вам также могут быть доступны другие варианты.»

По данным U.S. Mint, спрос на физические серебряные монеты достиг нового исторического максимума в феврале. Всего за 6 рабочих дней этого месяца U.S. mint уже продал 1,712,000 унций монет Silver Eagle, доведя общий объем за 2013 год до колоссальных 15,935,000 унций монет. Это не включает продажи слитков или пластин.

Если что-то кажется неправильным, вероятно, так оно и есть

Я не золотой жук, но я верю в ценность золота, потому что те, кто контролирует наши деньги, не только владеют им в больших количествах, но и покупают его больше, чем когда-либо. Я не говорю, что вы должны покупать все акции золота и серебра или тратить все свои деньги на слитки, потому что есть много способов играть на этом рынке; я предлагал много идей в прошлом.

Если бы я был золотым жуком, я бы не призывал к тому, чтобы S&P превысил 1500 в прошлом году, ни говорил бы о стратегиях, как ставить против иены, при этом будучи в длинной позиции по японским акциям.

Этот информационный бюллетень не о драгоценных металлах или ресурсах. Он о том, чтобы делиться мировыми событиями, которые могут значительно повлиять на ваш портфель. Он о том, чтобы делиться новостями, которые вы должны знать, прежде чем они произойдут; прежде чем о них заговорят СМИ.

В мире происходит что-то, что обычный инвестор предпочитает игнорировать.

Цена на золото была принудительно снижена в то время, когда покупки центральных банков никогда не были такими сильными, а спрос во всем мире продолжает расти. Тем временем СМИ и банки совместно пытаются уничтожить его стоимость, подавая сигналы к продаже по всему спектру, без фундаментальной поддержки того, почему это происходит.

Среди многих подпольных журналистов-расследователей распространяются слухи, что многие крупные банки принудительно снижают цену из-за собственного дефицита.

В частности, старые добрые парни из JP Morgan, которые неоднократно расследовались за манипуляции с драгоценными металлами, похоже, являются большой частью этих слухов.

Ошеломляющий отток золота из банков

По словам Tekoa Da Silva:

«За последние 90 дней без каких-либо объявлений запасы золота на складах Comex сократились на самую большую величину за один квартал за всю историю наблюдений с 2001 года (примерно с начала бычьего рынка).

…Общий отток физических запасов достиг почти 2 миллионов oz.’s золота, что по сегодняшним ценам составляет примерно $3,000,000,000 долларов.

…Что наиболее интересно при просмотре этих данных графика, так это то, где произошли самые большие падения. Наибольший отток запасов сообщается со складов JP Morgan Chase & Scotia Mocatta… Заявленные запасы золота JP Morgan Chase сократились более чем на 1.2 миллиона oz.’s, или, скорее, ошеломляющие $1.8 миллиарда долларов физического золота были изъяты из его хранилищ за последние 120 дней.»

Взгляните:

Моя задача не в том, чтобы говорить вам, правдивы слухи или нет; моя задача — делиться историями, которые я нахожу, и позволять вам делать собственные выводы. Что вы думаете? Куда уходит золото? Пойдет ли оно на замену резервов, которые Germany хочет вернуть? Существует ли дефицит золота для ETFs, которые должны быть обеспечены золотом?

Так много вопросов…

Ожидания по цене на золото

Я должен верить, что фундаментальные показатели в конечном итоге догонят рынок, но объем вмешательства со стороны власть имущих действительно портит хрустальный шар. Я ожидаю, что золото будет продолжать подвергаться манипуляциям и атакам. Вот почему я сказал быть осторожным с ценами на золото в недавнем письме.

Рекордная ликвидность четырех крупнейших центральных банков была влита для повышения доверия к рынку путем стимулирования экономического роста через искусственно завышенные цены на активы; в частности, акции. Но если золото продолжит расти, их работа будет бесполезной, так как созданная ими ликвидность может быть направлена в золото.

Если это произойдет, миллиарды долларов будут вложены в золотой сектор, которые иначе могли бы быть использованы в других местах, например, на фондовом рынке. Когда фондовый рынок обычно считается опережающим индикатором нашего экономического будущего, вы можете быть уверены, что большая четверка сделает все возможное, чтобы деньги пошли в акции, а не в золото.

Означает ли недавняя атака на золото, что оно достигло точки капитуляции? Могут ли покупки центральных банков подавить высокорисковые короткие продажи на рынке?

Я не уверен, что мы уже готовы превзойти банки, особенно когда China и другие страны предпочли бы накапливать в тайне, чтобы не поднять цену на золото. Большинство технических индикаторов сигнализируют о том, что мы можем двигаться дальше вниз по золоту, но уровни поддержки для серебра все еще сохраняются.

Многие из вас, возможно, устали слышать о золоте, серебре и валютах; я тоже устал. Но остается неоспоримый факт: защита денег и богатства от денежно-кредитной политики четырех крупнейших центральных банков (BOJ, the Fed, BOE и ECB) должна быть решена сейчас, чтобы подготовить нас к тому, что произойдет через несколько лет.

Это может быть далеким воспоминанием, но в начале прошлого года все кричали, чтобы выходить из акций; тем не менее, я призывал S&P превысить 1500. Поверьте, это была непростая ситуация, так как многие мои читатели включают некоторых из крупнейших аналитиков и управляющих фондами в North America. Я получал электронные письма и телефонные звонки, называющие меня полным идиотом за то, что я думал, что фондовый рынок пойдет так высоко. Но я стоял на своем, и вот мы год спустя, с S&P значительно выше 1500. Теперь все кажутся быками. Вот так.

Моя точка зрения заключается в том, что то же самое можно сказать о золоте и акциях золотодобывающих компаний. Настроения в отношении акций золотодобывающих компаний никогда не были хуже.

Индекс настроений Hulbert Gold Newsletter Sentiment index (HGNSI), который измеряет рекомендованную рыночными таймерами экспозицию к желтому металлу, сейчас составляет -31% чистой короткой позиции, что является самой низкой точкой с момента начала опроса в 1997 году.

Когда настроения находятся на самом низком уровне, это обычно сигнализирует о прекрасной возможности для покупки. У нас все еще может быть некоторое снижение, но это лишь сигнализирует о лучшей точке входа.

Я не могу назвать точную цену на золото, но я верю, что в долгосрочной перспективе оно будет расти. Любой, кто считает, что может назвать конкретную цену, просто гадает, или он точно знает, что сделают как четыре крупнейших центральных банка, так и развивающиеся рынки; в этом случае он должен быть Президентом.

Значительный рост инфляции может быть еще через много лет, но мягкие сырьевые товары уже показывают нам признаки. Например, фьючерсы на хлопок и замороженный концентрированный апельсиновый сок выросли на 13% и 22% с конца прошлого года. И если вы вернетесь к моему письму « Страшное предсказание» вы увидите, что цены на многие продукты питания и предметы первой необходимости неуклонно растут.