Для полной интерактивной версии, пожалуйста, НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ
Уважаемые читатели,
Что-то очень важное произошло с компанией, которая владеет частью самого важного в мире проекта по добыче серебра… Она только что подтвердила еще одно масштабное открытие. И я имею в виду масштабное. Настоящий монстр.
Я говорю о MAG Silver (TSX: MAG) (NYSE.A: MVG).
Если вы новый читатель, вернитесь и прочитайте мой первоначальный отчет « Самый важный серебряный проект в мире», чтобы лучше понять то, что вы собираетесь прочитать.
Рынок был сосредоточен и придавал значение только 44% доли MAG в Juanicipio, одном из самых высокосортных неразработанных серебряных проектов в мире. Я их не виню. Juanicipio — это проект мирового класса, и их недавняя предварительная экономическая оценка это доказывает. Я не сомневаюсь, что проект будет запущен в производство.
Но я не сосредоточен на Juanicipio. Для меня это не то место, где находится основной потенциал роста. Инвесторы в минеральные ресурсы знают, что наибольший потенциал роста любой сделки возникает, когда компания делает масштабное новое открытие.
MAG только что объявила о масштабном открытии. Но рынок об этом еще даже не знает.
Масштабное открытие в MAG Silver
20 мая я опубликовал отчет о проекте MAG Cinco de Mayo под названием « Настоящий монстр.». Итак, давайте вернемся назад и быстро рассмотрим, что такое Cinco.
Крупнейшая система CRD в мире?
Проект Cinco de Mayo (Cinco) содержит карбонатно-замещенное месторождение («CRD»). Эти CRD составляют примерно 40% от исторической добычи серебра в Мексике в 10 миллиардов унций и разрабатывались более 400 лет. Они характеризуются массивными или полумассивными интрузиями сульфидов серебра-свинца-цинка. Привлекательные характеристики CRD просты: они обладают потенциалом для больших объемов и высоких содержаний; потенциалом для значительных кредитов на цветные металлы к ресурсам драгоценных металлов; и замещение сульфидов в карбонатах (известняке) снижает окисление, что делает их более металлургически пригодными и экологически безопасными. Другими словами, их дешево добывать, и они имеют минимальное воздействие на окружающую среду.
Как видно из вышесказанного, CRD имеют много разных частей. Как объяснил мне доктор Питер Мегау, представьте CRD как осьминога. Шток и скарн — это тело осьминога, а манто — щупальца.
Jose Manto в Cinco MAG теперь стало крупнейшим в мире манто в системе CRD. Доктор Мегау является ведущим экспертом по CRD, и он никогда не видел манто такого размера, как то, что они нашли в Cinco.
Значение зоны Jose Manto/Bridge в Cinco
Манто обычно лентообразные и не более 150 метров в ширину в верхней части. Манто, найденное в Cinco, в настоящее время имеет ширину 350-400 метров по падению. Его средняя толщина составляет от 3,5 до 4 метров, а длина непрерывной минерализации на данный момент составляет почти 4000 метров. Оно все еще открыто по простиранию. Это массивно. Это 4000м X 400м X 4 метра – это огромно. И там есть несколько зон.
Манто в Санта-Эулалии, крупнейшей известной в мире системе дымоходных манто, достигают 4 км в длину и до 15-20 метров в толщину, но их ширина составляет менее 85 метров. Это означает, что Jose Manto компании MAG оказывается сопоставимым по масштабу с крупнейшими когда-либо найденными манто – и оно продолжает расти. Содержание серебра, обнаруженное в анализах до сих пор, является исключительным. В среднем оно составляет от 150-250 г/т Ag с содержанием цветных металлов (Pb+Zn) порядка 12-15% плюс. Были обнаружены пробы с содержанием свинца до 60% и цинка до 30%.
(Примечание: Для тех из вас, кто хочет получить эквивалентную цифру, каждые 5% свинца/цинка равны примерно 100 граммам серебра по текущим ценам) Эти цифры показывают, что текущее манто в Cinco является новым высокосортным открытием цветных металлов, богатых серебром. Чем больше MAG бурит, тем больше они подтверждают непрерывность.
Невероятно
Когда вы бурите для определения манто, вы обычно бурите с шагом 50 или максимум 100 метров. MAG в настоящее время бурит на 250 метров вдоль оси и на 50 метров перпендикулярно оси. Руководство настолько уверено в размере системы, что они расширяют бурение на 250 метров – и они попадают!
Никто никогда не мог так пробурить манто в системе CRD.
В мире нет других примеров, где минерализация CRD была бы настолько латерально устойчивой и последовательной, как в зоне Jose Manto/Bridge, чтобы позволить такой тип бурения, который проводит MAG.
Например, Excellon Resources начала подземную разработку одной из таких систем с первоначальными ресурсами в 65 000 тонн. Сейчас у них, между добычей и ресурсами, около миллиона тонн, и они продолжают следовать за манто, буря с шагом 15 метров. Если они отклонятся более чем на 25 метров, они выйдут за пределы рудного тела. Вы можете посмотреть на любую из этих систем манто в мире, и вам будет очень трудно определить программу бурения из-за ее змеевидной формы. Даже если бы вы знали, где находится манто, вам было бы трудно пробурить его так последовательно, как это делает MAG.
Что это значит?
Обычно рудные тела в манто более беспорядочны, как спагетти. То, что нашла MAG, больше похоже на лазанью по сравнению со всем остальным. Никто из моих знакомых не видел ничего подобного. Никто не понимает, почему MAG смогла так пробурить Cinco, и единственное предположение, которое я могу сделать, это то, что они наткнулись на что-то невероятного размера.
Материнская жила
Результаты глубокого бурения, проведенного MAG ранее, показывают, что MAG может быть близка к источнику всех флюидов, и этот источник обычно связан с крупным скарном или крупным интрузивом, что является частью системы, которую исследует MAG.
Проксимальная область этих месторождений CRD содержит сильную молибден (молибден)-золотую минерализацию. В Cinco MAG уже обнаружила молибден-золотую минерализацию в системе CRD. За исключением – как и в зоне Jose Manto/Bridge – это не похоже ни на что, что они когда-либо видели.
Высокосортный молибден Pozo Seco
В августе 2010 года MAG объявила свою первую оценку минеральных ресурсов для месторождения молибдена-золота Pozo Seco. Результаты подтверждают, что Pozo Seco является значительным высокосортным месторождением оксида молибдена/золота в системе CRD в Cinco, которое содержит предполагаемые ресурсы в 29,07 миллиона тонн при 0,147% молибдена (94 012 000 фунтов молибдена) и 0,25 грамма на тонну золота (230 000 унций золота) с предполагаемыми ресурсами в 23,38 миллиона тонн при 0,103% молибдена (53 205 000 фунтов молибдена) и 0,17 грамма на тонну золота (129 000 унций золота).
Это более чем в 3 раза превышает среднее содержание молибденового месторождения.
Доктор Мегау изучил практически все проявления CRD в Мексике. Он видел стиль минерализации в Pozo Seco в нескольких крупных месторождениях. Фактически, Сан-Мартин, крупнейшее скарновое месторождение в Мексике, имеет самую большую зону такого стиля, которую он когда-либо видел. Это было до того, как они открыли Pozo Seco. Молибденовая зона в Сан-Мартине имеет диаметр 200-250 метров, она нерегулярна и имеет толщину около 20 метров. Зона в Pozo Seco имеет длину 2500 метров, ширину 300 метров и толщину 35-250 метров. Она полностью превосходит аналогичные особенности изменения, найденные в Сан-Мартине.
Учитывая размер манто и размер Pozo Seco, источник системы может быть настоящим монстром. Молибден-золотая зона в Cinco полностью превосходит все аналогичные показатели. Если объединить это с размером Jose Manto, то это явно указывает на то, что часть системы, которую MAG еще не нашла, имеет потенциал стать настоящим монстром.
Может ли Cinco стать крупнейшим из когда-либо найденных CRD?
Вполне возможно, но MAG необходимо провести дополнительное бурение, чтобы выяснить это.
Однако есть основания полагать, что оно может стать крупнейшим.
Крупнейшее CRD, Санто-Эулалия, произвело более 50 миллионов тонн, имеет шесть параллельных манто сопоставимого размера, и каждое манто содержало около 8 миллионов тонн – и это еще до того, как вы доберетесь до больших дымоходов высотой 700 метров и диаметром 100 метров.
Эти системы CRD характеризуются серией параллельных рудных тел. MAG пока нашла только одно – и оно уже доказывает, что является самым большим манто из когда-либо виденных. Объедините самое большое манто с самой большой молибден-золотой сигнатурой в системе CRD, и MAG может быть на пути к одному из крупнейших открытий в Мексике за очень долгое время и потенциально крупнейшему CRD за всю историю.
Как я уже упоминал, доктор Мегау описывает эти системы как осьминога. MAG уже нашла щупальце (Jose Manto), которое само по себе потенциально может стать рудником. Но это старые новости. Так почему же я так взволнован?
Потому что MAG, возможно, только что нашла тело осьминога…
Тело осьминога?
MAG, возможно, только что сорвала джекпот – ту самую материнскую жилу, о которой я только что говорил; тело осьминога.
В « Настоящий монстр,» я упоминал, что руководство MAG было сосредоточено на определении минерализации в Jose Manto. В это время у них была разведочная буровая установка, которая тихо, но систематически исследовала окрестности, чтобы найти источник системы CRD – тело осьминога.
В среду MAG объявила, что они пробурили 61,6-метровый интервал массивных сульфидов серебра, золота, цинка, свинца, меди в Cinco de Mayo:
«Разведочная скважина CM12-431 пересекла четыре отчетливые, близко расположенные зоны массивных сульфидов толщиной от 3,1 до 61,6 метра. Эти новые интервалы были пробурены примерно на 225 метров ниже самой сильной минерализации, ранее пробуренной в «зоне Jose Manto-Bridge», и демонстрируют все признаки приисточниковой части системы карбонатно-замещенных месторождений («CRD»), которую MAG систематически искала в Cinco de Mayo. Минерализация в верхнем интервале скважины CM12-431, вероятно, связана с 4-километровой зоной Bridge Zone-Jose Manto, где ранее была пробурена высокосортная минерализация свинца, цинка и серебра».
Звучит не слишком интересно, не так ли?
Но именно здесь рынок ошибается. И я рад, потому что именно так я этим пользуюсь. В пятницу я купил больше акций.
Рынок не понимает значения результатов бурения, потому что он не понимает систем CRD. Если бы они понимали, то увидели бы того монстра, которого вижу я. Позвольте мне объяснить это простыми словами.
Взгляните на таблицу:
Прежде всего, эти цифры сами по себе являются фантастическими содержаниями. Но по мере углубления в систему содержание серебра и свинца падает, а все остальное растет; это типичный геологический признак того, что вы приближаетесь к источнику системы CRD.
По мере того, как вы углубляетесь и приближаетесь к источнику латерально, содержание меди, золота и цинка увеличивается, в то время как содержание свинца и серебра падает; у вас все еще много серебра и свинца, но они больше не являются доминирующим металлом.
Как правило, дистальная (или краевая) часть системы очень богата серебром и свинцом, но доминирующие металлы постепенно меняются по мере продвижения по системе.
Теперь содержание серебра и свинца может снижаться по мере приближения к источнику, и даже в некотором отношении содержание цинка снижается, но объем минерализации увеличивается на порядок.
Гораздо дешевле добывать что-то шириной 50 метров, чем что-то шириной 5 метров. По мере того, как вы продолжаете расширять систему, подобную той, что наблюдается в Cinco, вы переходите к крупномасштабной низкозатратной подземной добыче. Если учесть содержания, экономика такой системы просто потрясающая. Так что, хотя содержание серебра и свинца может снижаться, вы более чем компенсируете это увеличением содержания меди и золота.
Самая большая и лучшая скважина в Cinco
Недавняя скважина показывает самые крупные сульфиды, которые MAG когда-либо видела в одной скважине в Cinco. Они находятся в средней части того, что, как они ожидают, является фактическим источником, но когда вы смотрите на ореол изменения и толщину сульфидов, связанных с этим, вы понимаете, что это меняет правила игры.
Минерализация начинается почти у поверхности на 125 метрах и продолжается до 900 метров – это почти 1 км минерализации! Это массивно… и это только начало.
Cinco обладает всеми характеристиками очень крупного месторождения CRD. Другие месторождения в Мексике, демонстрирующие этот тип минерализации, содержат от 30 до 75 миллионов тонн ценной породы. Учитывая, что Cinco уже демонстрирует характеристики, превосходящие все, что когда-либо видело руководство, я не удивлюсь, если Cinco станет одной из крупнейших систем CRD в мире. Помните, CRD составляют 40% исторической добычи серебра в Мексике.
Заключительные мысли
Минерализация в Cinco уже массивная. Чем больше они бурят, тем больше это будет становиться. Как только они снова начнут бурение после сейсмического исследования, объявленного в их пресс-релизе, я ожидаю увидеть еще несколько чудовищных цифр, которые, по моему мнению, несомненно, скажут рынку, что источник там и он массивен.
Кроме того, MAG еще предстоит опубликовать результаты бурения 20-25 скважин из Jose Manto.
Я поговорил с генеральным директором MAG Дэном Макиннисом относительно недавних результатов, и то, что он мне сказал, не могло нарисовать более ясной картины:
«Мы охотились за слоном в Cinco 6 лет, и мы думаем, что нашли его».
Я также поговорил с доктором Мегау, который использовал ту же аналогию:
«Раньше мы держали слона за хвост. Теперь мы можем сказать, что держим его за хобот или одну из его ног. Я думаю, что все будет становиться все больше и больше». Больше и больше, чем то, что уже может быть самым большим?
Это страшно.
До следующей недели,
Иван Ло
Equedia Weekly
Раскрытие информации: Я держу длинные позиции по золоту и серебру через ETF и слитки, а также длинные позиции по крупным и малым золотодобывающим и серебродобывающим компаниям. Я также предвзят по отношению к MAG Silver, потому что они являются рекламодателем, и я владею их акциями. Вы можете посчитать сами. Наша репутация строится на компаниях, которые мы представляем. Именно поэтому мы инвестируем в каждую компанию, которую мы представляем в наших отчетах Equedia Reports, включая MAG Silver. Это ваши деньги для инвестирования, и мы не делимся вашей прибылью или вашими убытками, поэтому, пожалуйста, возьмите на себя ответственность за проведение собственной комплексной проверки. Помните, что прошлые результаты не являются показателем будущих результатов. То, что многие компании в наших предыдущих отчетах Equedia Reports показали хорошие результаты, не означает, что все они покажут. Кроме того, MAG Silver и ее руководство не контролируют наш редакционный контент, и любые выраженные мнения являются нашими собственными.
Equedia.com и Equedia Network Corporation не несут ответственности за убытки и/или ущерб, возникшие в результате использования данного информационного бюллетеня или любого стороннего контента, представленного здесь. Equedia.com — это онлайн-финансовый информационный бюллетень, принадлежащий Equedia Network Corporation. Мы сосредоточены на исследовании публичных компаний с малой и большой капитализацией. Наши прошлые результаты не гарантируют будущих результатов. Информация в этом отчете получена из источников, которые считаются надежными, но мы не гарантируем ее точность или полноту. Этот материал не является предложением о продаже или предложением о покупке каких-либо ценных бумаг или товаров.
Кроме того, чтобы наши отчеты и информационные бюллетени оставались БЕСПЛАТНЫМИ, время от времени мы можем публиковать платную рекламу от третьих сторон и спонсируемых компаний. Мы также получаем вознаграждение за проведение исследований по конкретным компаниям и часто выступаем в качестве консультантов для многих компаний, упомянутых в этом письме и на нашем веб-сайте equedia.com. Мы также делаем прямые инвестиции во многие из этих компаний и владеем их акциями и/или опционами. Компании платят нам за рекламу на нашем веб-сайте, и мы часто распространяем наши отчеты о представленных компаниях. Хотя нам никогда не платят за написание радужного и позитивного отчета о какой-либо компании, мы продвигаем наши отчеты, используя рекламные сборы, оплачиваемые нашими представленными компаниями.
Этот процесс позволяет нам продолжать публиковать высококачественные инвестиционные идеи совершенно бесплатно для вас. Наш доход генерируется компаниями-спонсорами, и мы увеличиваем нашу читательскую аудиторию, используя рекламные сборы, которые мы взимаем за распространение наших отчетов. Это помогает как Equedia, так и нашим компаниям-клиентам получить известность и позволяет нам предоставлять вам наши исследования бесплатно.
Следовательно, информация не должна толковаться как беспристрастная. Каждый контракт различается по продолжительности, оказываемым услугам и полученному вознаграждению.
Если у вас когда-либо возникнут вопросы или опасения по поводу нашего бизнеса или публикаций, мы рекомендуем вам связаться с нами по указанному ниже адресу электронной почты или номеру телефона. Equedia.com не несет ответственности за любые заявления, сделанные упомянутыми компаниями или сторонними поставщиками контента. Вы должны самостоятельно исследовать и полностью понять все риски, прежде чем инвестировать. Мы не являемся зарегистрированным брокером-дилером или финансовым консультантом. Прежде чем инвестировать в какие-либо ценные бумаги, вам следует проконсультироваться со своим финансовым консультантом и зарегистрированным брокером-дилером. Информация и данные в этом отчете были получены из источников, считающихся надежными. Их точность или полнота не гарантируются, и предоставление их не должно рассматриваться как предложение или запрос с нашей стороны в отношении продажи или покупки каких-либо ценных бумаг или товаров. Любое решение о покупке или продаже в результате мнений, выраженных в этом отчете ИЛИ НА Equedia.com, будет полной ответственностью лица, разрешающего такую транзакцию.
Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и отказом от ответственности, чтобы просмотреть полное раскрытие информации на http://equedia.com/cms.php/terms. Наши взгляды и мнения относительно компаний, представленных на Equedia.com, являются нашими собственными взглядами и основаны на информации, которую мы получили и которую считаем надежной. Мы не гарантируем, что какая-либо из компаний будет работать так, как мы ожидаем, и любые сравнения, которые мы сделали с другими компаниями, могут быть недействительными или не вступить в силу. Equedia.com получает редакционные гонорары за свои статьи и распространение материалов, и представленные компании не должны соответствовать каким-либо конкретным финансовым критериям. Компании, представленные Equedia.com, обычно являются компаниями на стадии развития, которые представляют гораздо более высокий риск для инвесторов. При инвестировании в спекулятивные акции такого рода возможно потерять все свои инвестиции со временем. Заявления, включенные в этот информационный бюллетень, могут содержать прогнозные заявления, включая намерения, прогнозы, планы или другие вопросы Компании, которые
Equedia Network Corporation также является распространителем (а не издателем) контента, предоставляемого третьими сторонами и подписчиками. Соответственно, Equedia Network Corporation не имеет большего редакционного контроля над таким контентом, чем публичная библиотека, книжный магазин или газетный киоск. Любые мнения, советы, заявления, услуги, предложения или другая информация или контент, выраженные или предоставленные третьими сторонами, включая поставщиков информации, подписчиков или любого другого пользователя Сети сайтов Equedia Network Corporation, являются мнениями соответствующих автора(ов) или распространителя(ей), а не Equedia Network Corporation. Ни Equedia Network Corporation, ни какой-либо сторонний поставщик информации не гарантируют точность, полноту или полезность любого контента, а также его товарность или пригодность для какой-либо конкретной цели.
