Идеальная 10
Важные вехи не случаются каждый день – поэтому, когда они происходят, мы должны уделять им самое пристальное внимание. В противном случае это может быть упущенная возможность.
Calibre Mining Corp. (TSX: CXB; OTCQX: CXBMF) недавно опубликовала свой многолетний прогноз производства и затрат на следующее десятилетие – аналогично стратегии, которую только что применила Barrick. Также была опубликована первоначальная предварительная экономическая оценка (“PEA”) комплекса Libertad, которая предоставила множество деталей. Лучшее резюме этого будущего прогноза дано следующим предложением из пресс-релиза от 11 августа 2020 года, в котором приводятся детали производства только открытым способом на комплексе Limon:
«Основываясь на запасах полезных ископаемых и ожидаемом преобразовании минеральных ресурсов, прогноз для комплекса Limon предполагает переработку 500 000 тонн руды и производство от 50 000 до 70 000 унций золота в год при AISC (1) от 900 до 1 000 долларов за унцию в течение следующих 10 лет (начиная с 2021 года).»
Кроме того, годовое производство золота увеличивается за счет золотой руды, которая доставляется на комплекс Libertad для переработки.
PEA показывает, что с 2021 по 2023 год среднее годовое производство золота, как ожидается, составит 120 000 унций при совокупных эксплуатационных затратах (AISC) в размере 906 долларов.
Заглядывая немного дальше, совокупный свободный денежный поток после уплаты налогов за период с 2021 по 2025 год составляет:
- 216 миллионов долларов при цене золота 1 500 долларов
- 319 миллионов долларов при цене золота 1 800 долларов.
Также важно отметить две важные и потенциально меняющие правила игры области, где может быть добавлена еще большая ценность. Это разведка и избыточные мощности по переработке.
В области разведки программы вблизи шахт и доразведки предназначены для обеспечения дополнительной руды для переработки. Во-вторых, любая новая разработанная руда не будет ждать переработки. Существует значительный избыток мощностей по переработке, которые могут перерабатывать до 1 500 000 тонн. Важность наличия избыточных мощностей по переработке на растущем рынке золота невозможно переоценить.
Обычно расширение шахты занимает довольно много времени – даже когда это делается «быстро».
Это связано с тем, что обычно требуется много времени для обеспечения ключевых единиц оборудования. Как мы все знаем, текущая операционная среда особенно сложна из-за неопределенности цепочек поставок. Это не лучшее время для строительства новой шахты.
CXB значительно опережает своих конкурентов, обладая роскошью избыточных мощностей по переработке.
Неожиданный бонус для акционеров: Сделка с IAMGOLD
Третий способ для CXB увеличить стоимость был продемонстрирован, когда компания приобрела оставшиеся 70% доли в месторождении Eastern Borosi Gold-Silver Property у IAMGOLD. Сделка включает оплату IAMGOLD акциями CXB, наличными и 2% роялти NSR. Подробности покупки можно найти на веб-сайте CXB.
Покупка значительна, поскольку она укрепляет контроль CXB над эпитермальным месторождением с низким содержанием сульфидов, которое содержит многочисленные высококачественные золото-серебряные жильные системы.
Эти жильные системы в настоящее время содержат около 700 000 унций предполагаемых ресурсов золота. Вся система открыта для расширения и содержит многочисленные неразведанные цели.
Предстоит захватывающий сезон разведки для CXB.
Горнодобывающие аналитики продолжают повышать целевые цены
Прогресс, достигнутый командой CXB, не остался незамеченным. Несколько горнодобывающих аналитиков недавно «подсчитали цифры» и пришли к единогласному выводу: акции CXB имеют больший потенциал роста, чтобы отразить справедливую стоимость.
Вот фирмы, которые рекомендуют CXB, и их соответствующие целевые цены в канадских долларах:
Canaccord – $3.10
PI Financial – $2.70
Raymond James – $2.70
Haywood – $2.30
Читатели могут связаться с этими фирмами, чтобы получить копию текущих исследовательских отчетов, а также политику раскрытия информации каждой фирмы.
Резюме и заключение
Мы начали это обновление по CXB фразой «Идеальная 10». Теперь вы понимаете, почему. Руководство CXB продолжает показывать результаты. Их прогресс широко и независимо признается в отчетах аналитиков.
Однако окончательным арбитром стоимости является сам рынок. Давайте посмотрим на график акций и узнаем, что он нам говорит.
Инвесторы, которые верят в гораздо лучший исход для золота в будущем, без труда увидят, как это принесет пользу CXB. График акций демонстрирует, что периоды рыночной слабости признаются стоимостными инвесторами, которые хотят «купить и держать» акции CXB.
CXB доказала, что модель «Hub & Spoke» может приносить хорошие результаты. С дальнейшей разведкой к этому «колесу успеха» можно добавить еще больше «спиц».
-Джон Топ
Раскрытие информации: CXB является рекламодателем на этом веб-сайте. Equedia и ее директора также владеют акциями и опционами CXB.
