Начало банковских изъятий
Дорогие читатели,
Можно успешно оценивать графики, в то время как другие могут найти успех, используя различные методы оценки.
Однако ни одна стратегия не является более важной, чем использование мировых новостей в нашу пользу.
8 июня в моем письме « Раскрыта крупная афера», я сказал ожидать роста цен на золото и серебро в краткосрочной перспективе.
Вот график GLD (золото) и SLV (серебро) с момента того письма:
Во многих из моих писем в этом году я говорил ожидать роста цен на нефть и газ в краткосрочной перспективе; что «цена на энергию увеличится для каждого американца».
Вот график S&P GSCI® Crude Oil Index:
Я делал эти прогнозы не потому, что мне говорили графики, и не потому, что делал предположения на основе базовых фундаментальных принципов спроса и предложения.
Я делал эти прогнозы, потому что уделил время пониманию основных событий, происходящих в мире. Вот почему я часто пишу о вещах, которые на первый взгляд могут не иметь ничего общего с инвестированием.
Почему все движется
Я ожидал более высоких цен на нефть задолго до возобновления террористической вспышки в Ираке. Я говорил о том, почему российские наступления\
Недавно я говорил о сворачивании китайских сделок, финансируемых товарами (CFD) и о том, как это может временно привести к снижению цен на основные металлы по мере распродажи физических запасов.
Напротив, я сказал, что сворачивание китайских CFD может привести к росту цен на драгоценные металлы, поскольку это вынуждает участников покрывать хеджи и обеспечивать учет базовых физических запасов.
А поскольку базовые физические запасы, используемые в этих CFD, могут фактически отсутствовать, это может привести к увеличению покупок на физическом рынке по мере покрытия хеджирования; таким образом, это приведет к росту цен на бумажном рынке.
«В 2013 году, когда физические покупки Китая достигли рекордного уровня и он обогнал Индию, став крупнейшим в мире потребителем золота, цены на золото упали почти на 30%.
Это был также год, когда сделки по финансированию под залог золота достигли рекордного уровня.
Очевидно, что всплеск спроса на физическое золото в Китае (и во всем мире, включая центральные банки) не мог привести к падению цен на золото.
Я много раз обсуждал разгрузку бумажного золота западными банками.
Но что насчет китайцев?
Могли ли китайцы сбросить «хеджированные» бумажные золотые активы на фьючерсном (бумажном) рынке, намеренно снижая цену бумажного золота, в то время как они – и их граждане-миллиардеры (с сильными связями с правительством) – покупали физическое золото самыми быстрыми темпами за всю историю?
Все признаки указывают на ДА».
Может ли недавняя активность на рынке золота быть результатом сворачивания CFD в Китае? Возможно.
В любом случае, золото и серебро выросли в цене.
Что вы думаете о золоте сейчас? Вы устали от него? Вы все еще инвестируете?
**НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ, чтобы поделиться своими мыслями**
Дальнейшие шаги впереди?
Спрос на золото в частном секторе Китая ожидается будет таким же, как и в прошлом году, около 1000 тонн (когда он превзошел Индию, став крупнейшим в мире потребителем золота).
Но есть проблема.
Учитывая количество шахтеров, прекративших свою деятельность в результате падения цен на золото, новые физические запасы будет намного сложнее найти.
Ожидается, что Китай произведет колоссальные 14,5 миллиона унций в этом году – менее половины того, что, как ожидается, будет потреблено в частном спросе.
Откуда возьмется остальная часть предложения для покрытия спроса?
Именно здесь вся стратегия фундаментальных принципов спроса и предложения снова отходит на второй план. Несмотря на все, что вы слышите о закрытии шахт, производство золота, как ожидается, достигнет новых рекордов в этом году.
Кроме того, мы видим, что разрыв между спросом и предложением растет каждый год с незначительным влиянием на цены. Те, кто хочет приобрести физическое золото в больших количествах, не смогли купить то, что им нужно, по бумажной цене.
Очевидно, что существует значительное расхождение между ценой физического и бумажного золота.
Просто спросите Соединенные Штаты, почему им так долго приходится возвращать золото Германии и вы получите тысячу ответов: проблемы со страховкой, процесс плавки и т.д.
Мне ясно, что количество «наземных» запасов золота не соответствует действительности, и я уверен, что цифры сильно завышены.
Если этих факторов было недостаточно, чтобы дать золоту толчок к жизни, то как насчет продолжающегося вытеснения доллара из мировой торговли?
Атака на доллар
Я подробно обсуждал эту тему во многих своих прошлых письмах; как такие страны, как Китай и Иран медленно отказываются от использования доллара в международной торговле.
Ранее в этом месяце нам сообщили, что «Газпром нефть», дочерняя компания «Газпрома», может перевести расчеты с покупателями с долларов США на евро, по словам ее руководителя Александра Дюкова.
Через ИТАР-ТАСС:
«Мы обсуждали с нашими покупателями возможность перевода контрактов в евро. Почти 95 процентов покупателей подтвердили свою готовность перейти на расчеты в евро», — сказал он.
«Да, доллар США по-прежнему остается резервной валютой номер один в мире, но объемы резервов иностранных государств в долларах США постепенно сокращаются, и, соответственно, использование доллара США в данном случае в качестве инструмента наказания будет просто способствовать ситуации, когда в какой-то момент доллар США потеряет свою позицию резервной валюты, и бизнесмены перейдут на евро, юань, рубль или швейцарский франк», — отметил Дюков».
Но не только восточные страны медленно начинают торговать вне доллара.
В марте Германия подписала соглашения с китайскими финансовыми властями, разрешающие продажу облигаций, номинированных в юанях, на Франкфуртской фондовой бирже. Сделка также означает, что Франкфурт станет первым оффшорным «клиринговым центром» для обмена евро на юани, которые необходимы для покупки этих китайских облигаций.
Затем, на этой неделе, Китай объявил, что разрешит прямую торговлю между своей национальной валютой юанем и британским фунтом.
Через DW:
«Китайская система торговли иностранной валютой (CFETS) заявила в среду, что азиатская страна начнет прямую торговлю между юанем и британским фунтом в четверг.
Фунт стерлингов и юань будут обмениваться напрямую без использования доллара США в качестве посредника, отметила торговая платформа.
«Этот шаг будет способствовать двусторонней торговле и инвестициям между Китаем и Великобританией и облегчит использование юаня и фунта в трансграничных торговых расчетах», — прокомментировали в CFETS».
Валюта нации — это ее ахиллесова пята; отнимите ее ценность, и вы отнимите ее силу.
Не удивляйтесь, если доллар продолжит терять свою ценность в мировой торговле. Сейчас может быть трудно понять концепцию падающего доллара, но это не так уж и надуманно, как кажется.
Это именно та причина, по которой мы все должны быть более осведомлены о том, что происходит на Ближнем Востоке, и о битве за контроль над мировой энергией.
Эти события влияют гораздо больше, чем просто на цены на нефть и газ. Это полномасштабная экономическая битва за валюту, мировую власть и будущее нашей жизни.
Банковская паника в Болгарии
На прошлой неделе, я говорил о том, как Соединенные Штаты использовали Болгарию для атаки на Россию.
На этой неделе мы получили известие о том, что Корпоративный коммерческий банк (Corpbank), четвертый по величине банк Болгарии, был изъят центральным банком Болгарии после паники вкладчиков.
Согласно Reuters:
«Паника вкладчиков Корпоративного коммерческого банка (Corpbank) побудила центральный банк Болгарии взять под контроль четвертый по величине кредитор страны в пятницу, и его управляющий призвал вкладчиков сохранять спокойствие.
Болгарский национальный банк (БНБ) заявил, что будет управлять операциями Corpbank в течение трех месяцев и отстранил его правление и наблюдательный совет после паники, которая была вызвана сообщениями СМИ о сомнительных сделках с участием банка.
БНБ заявил, что действовал после того, как Corpbank сообщил в пятницу утром, что прекратил все платежи и банковские операции из-за оттока ликвидности. Центральный банк заявил, что Corpbank не является банкротом, и другие кредиторы в стране защищены от последствий.
«Как вы знаете, было много разговоров о банке и одном из его акционеров, что вызвало панику вкладчиков», — сказал управляющий центрального банка Иван Искров на пресс-конференции. «Очень важно быть очень осторожными, когда мы говорим о банках. Давайте не будем разрушать наш дом в одиночку без необходимости».
«Позвольте мне внести ясность. Корпоративный коммерческий банк не является банкротом. Мы действуем быстро, чтобы избежать банкротства», — сказал Искров.
Он отказался предоставить дополнительные подробности о проблемах банка и сказал, что надзорные органы проведут полную проверку его отчетности.
Действия центрального банка не остановили десятки людей, выстроившихся в очередь у главного офиса банка в столице Софии в пятницу, а кредитные дефолтные свопы по долгу страны достигли шестимесячного максимума на фоне опасений заражения. Индекс акций «голубых фишек» Софии закрылся на самом низком уровне с февраля.
Центральный банк заблокировал снятие наличных вкладчиками после того, как взял контроль».
Что касается коррупции в банке, расследования были подтверждены. Однако новостей о том, что на самом деле происходит, по-прежнему мало, за исключением того, что заместитель управляющего банка расследовался по делу о «злоупотреблении служебным положением».
Я не уверен, что это значит, но может ли это иметь какое-либо отношение к блокировке российского проекта газопровода «Южный поток» Западом?
Судите сами.
**НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ, чтобы поделиться своими мыслями**
Продавай в мае, покупай в июне
Я ожидаю, что GDXJ, GDX и другие акции мелких горнодобывающих/разведочных компаний на TSX Venture и TSX продолжат расти в ближайшие месяцы.
Это не потому, что я верю, что цены на золото вырастут, и не потому, что графики говорят мне об этом. Черт возьми, мы уже знаем, что цена бумажного золота манипулируется без всякой логики.
Это потому, что одно и то же происходит почти каждый год…
Каждый год розничные брокеры (хотя их осталось не так много в Канаде) распродают активы перед летом, чтобы заплатить налоги, зафиксировать прибыль для летних отпусков и почти полностью покинуть рынок (как со стороны покупки, так и со стороны продажи).
Когда лето заканчивается, они хотят свои комиссии, и все возвращаются к работе. Поскольку они в основном распродали активы до лета, у них есть только один рациональный выбор для заработка: покупать.
Когда они покупают, акции растут.
Это действительно простой процесс, который происходит из года в год, на протяжении многих лет.
Рынок значительно изменился за последнее десятилетие, поэтому относитесь к этой простой, но эффективной стратегии с долей скептицизма.
Кроме того, напряженность на Ближнем Востоке продолжает нарастать, и это должно немного нервировать каждого.
Примечание: В следующее воскресенье письма не будет, так как я уезжаю с сыном и семьей на нашу ежегодную рыбалку. Мое желание, чтобы вы все смогли взять отпуск этим летом, чтобы провести его со своими близкими.
НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ, ЧТОБЫ ОСТАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ
До следующего раза,
Ivan Lo
The Equedia Letter
