Сегодня наше внимание сосредоточено на 5-летнем недельном графике промышленного индекса Dow Jones (DJIA).
Перейдем сразу к делу. Вот график:
Недельный график DJIA показывает, что MACD, согласно нашим настройкам тренда на основе Фибоначчи, только начинает «разворачиваться». Обратите внимание, что MACD находился в очень сильной позиции с тех пор, как сигнальная линия пересекла триггерную линию – в конце лета 2020 года.
DJIA демонстрировал постоянную техническую силу до недавнего времени.
Мы можем очень ясно увидеть это, отметив, что как сигнальная линия, так и триггерная линия росли в унисон – с хорошим разделением между ними.
34-недельная экспоненциальная скользящая средняя, EMA (34), поддерживала недельный график DJIA. Любой небольшой откат обычно встречал сопротивление на этом уровне. За весь 5-летний период, который мы рассматриваем, DJIA опускался ниже этого уровня только дважды: один раз в конце 2018 года и снова в 2020 году из-за «ковидного скачка».
Обратите внимание, что мы определяем «снижение» как минимум двумя последовательными закрытиями ниже EMA (34), при этом второе последовательное закрытие происходит на более сильной свече, чем первое; больший объем, более низкая цена, гэп вниз или какая-либо другая «серия технических признаков, указывающих на дальнейшую слабость».
Линия накопления/распределения отслеживала десятилетний рост DJIA. Она показывает устойчивый рост за последние пять лет и за пять лет до этого.
Способ построения этого индикатора означает, что большую часть времени недельное закрытие находилось на или около своего верхнего предела диапазона за неделю. Никогда не было достаточного «устойчивого негативного настроения», чтобы опустить линию накопления/распределения ниже триггерной линии EMA (89) недели.
Наконец, мы видим, что мало шансов на то, что недельный график DJIA пробьет нижнюю границу своего облака Ишимоку, если не произойдет катастрофического падения почти на 10 000 пунктов. Опять же, это кажется очень маловероятным, хотя MACD начинает показывать отрицательный уклон.
Резюме и заключение
Недельный график DJIA выглядит ниже. MACD ослабевает, а импульс тренда в прошлом был сильнее.
Опасения по поводу изменений в цепочках поставок стали реальностью. Мировой экономический двигатель не любит «проблем с топливом», но именно такая ситуация существует сегодня.
Новости о пустых контейнерах, возвращающихся через океан, являются признаками того, что мировая торговля не функционирует должным образом. Экономики многих стран взаимосвязаны через торговлю. В результате проблемы с торговлей легко распространяются на другие сектора.
Как мы все знаем, фондовый рынок является опережающим индикатором.
Возможно, пришло время зафиксировать прибыль, насладиться Рождеством и принять некоторые решения в следующем году, когда появится большая экономическая определенность.
Наши долгосрочные настройки графика «тренда» будут полезны для «тайминга» фондового рынка в следующем году, особенно если произойдет значительное снижение.
– Джон Топ, технический трейдер
