Торговля в диапазоне продолжается
Мы любим применять наши знания технической торговли на очень, очень долгих временных отрезках. Время — величайший союзник технического аналитика.
Кстати о времени…
25 декабря мировое научное сообщество получило долгожданный рождественский подарок с запуском космического телескопа James Webb Space Telescope стоимостью $10 миллиардов, который будет заглядывать в глубокие просторы Вселенной.
Наука часто определяется пространством и временем; вот почему большая часть науки находится за пределами понимания человека. Есть надежда, что этот мощный телескоп поможет объяснить происхождение нашей галактики, когда он начнет работать примерно через месяц.
Теперь обратим наше внимание на 50-летний недельный график $USD:
Удивительно, как очень долгосрочный график дает ясность, необходимую для того, чтобы делать незаметные наблюдения на более коротких временных отрезках.
Здесь мы видим, что с середины 1980-х годов $USD установил несколько торговых паттернов «коробочного диапазона». Во-первых, обратите внимание, как диапазон (высота коробки) постоянно сужался. Во-вторых, в первых двух «коробочных диапазонах» MACD оставался ниже нулевой линии почти все время, пока цена оставалась ограниченной коробочным диапазоном. Это интересно рассмотреть, потому что текущий коробочный диапазон показал, что MACD находится ниже коробочного диапазона примерно в ½ раза меньше, чем в предыдущих.
Что все это значит?
Этот график говорит нам не ожидать каких-либо значительных изменений в $USD, пока он не покажет несколько последовательных закрытий номинально выше уровня $1.00 или ниже $0.88. На момент написания MACD выглядит довольно позитивно, так как сигнальная линия находится выше триггерной линии, и обе линии движутся вверх у нулевой линии. Это считается необходимым для продолжения роста $USD.
Еще одно важное наблюдение: gold начал свое ралли примерно в то же время, когда $USD вошел в свой последний торговый паттерн коробочного диапазона.
В совокупности эти два графика предполагают более «боковую» торговлю как для $USD, так и для gold, пока текущий компактный паттерн коробочного диапазона для $USD не будет разрешен – либо прорывом вверх, либо прорывом вниз.
Резкое снижение MACD для gold без соответствующего снижения самого gold (gold снизился примерно на 10%) указывает на то, что gold может накапливать «торговую энергию» для еще одного движения вверх – после того, как $USD пробьет нижний уровень.
Интерпретация графиков с использованием технического анализа означает, что вы не можете «выбирать» те индикаторы на временных интервалах, которые соответствуют вашему предвзятому нарративу. По этой причине мы напоминаем нашим читателям, что мы стали полагаться на сигналы, которые возникают в результате последовательных закрытий ниже Ichimoku Cloud. Это единственное наблюдение дало полезную информацию о будущем направлении торговли, когда оно произошло в 2012 году для TSX Global Gold Index. Как $USD, так и Gold находятся вблизи ключевых уровней Ichimoku Cloud, и мы продолжаем внимательно следить за ними.
Резюме и заключение
Финансовыми модными словами, которые привели нас к концу 2021 года, были: COVID и Инфляция. Конец 2022 года кажется очень далеким от сегодняшнего дня. Существует коллективное ожидание, что более нормализованная глобальная экономическая обстановка изменит эти темы.
Наш недельный график $USD показывает, что первый коробочный диапазон длился более 14 лет, второй — около десяти лет, а текущий пока длится семь лет. Текущий коробочный диапазон является наиболее ограниченным. Мы могли бы интерпретировать это как то, что стоимость $USD стала несколько «фиксированной».
В мировой экономике Китай стал державой (некоторые могут сказать: «Державой»). Мировая экономика не может существовать без торговли. Геополитические повестки могут конфликтовать с экономическими, что приводит к торговым санкциям.
США занимают привилегированное положение в мировой торговле благодаря зависимости от $USD как резервной валюты. Он по-прежнему используется для расчетов в торговле между многими странами, помимо США.
Возможно, США исчерпали свой последний «токен доброй воли» за торговым столом. Масштабное увеличение баланса FED может помочь объяснить, почему существует узкий торговый диапазон для $USD. Его стоимость определена, и для значительного улучшения мало места.
Gold и $USD имеют давно установленную связь обратной торговли друг с другом. Исходя из этого, хорошей торговой стратегией было бы продолжать медленно накапливать gold и акции gold на слабости и просто ждать сигнала от недельного графика $USD. Как только это станет очевидным, появится более высокий уровень уверенности для увеличения вашей позиции.
Недавний рост цены gold с уровня $1100 до более чем $2000 ощущается как gold, «догоняющий». Мы делаем это наблюдение, потому что улучшение цены gold произошло, когда $USD устанавливал свой последний узкий торговый диапазон.
Другими словами, gold улучшился, но $USD не «пробил вниз» – он просто торговался в боковом диапазоне.
Судьба gold по-прежнему зависит от $USD. Инвесторы в gold пережили 20-летнюю засуху с 1980 по начало 2000-х годов. Они также видели, как gold торговался в боковом диапазоне еще шесть лет между 2013 и 2019 годами, прежде чем снова вырасти.
Пока gold снизился примерно на 10% за последние два года. С исторической торговой точки зрения это приемлемо.
$USD в настоящее время демонстрирует некоторую краткосрочную силу. Это ограничено его торговым диапазоном.
Валютные трейдеры гипер-сосредоточены на $USD, но не так сильно на gold.
В 2022 году для трейдеров сырьевых товаров и инвесторов в gold может быть хорошей идеей несколько раз в течение года пригласить валютный отдел на обед – это может того стоить!
– Джон Топ, технический трейдер
