Uma Saída Bancária Estonteante de Ouro

Caros Leitores,

Foi mais uma semana louca de manipulação de mercado, com o Fed continuando a vencer a batalha das moedas.

O ouro foi mais uma vez forçado a cair significativamente, fechando em baixa de 4% no dia, no que parecia ser uma manipulação descarada do mercado. A queda marca o fechamento mais baixo do ouro desde julho de 2011, e também significa que o ouro agora caiu mais de 20% de seu pico, sinalizando território de mercado em baixa.

Mas o que é chocante\

*ou nem tão chocante, dado que já vimos essa venda manipuladora antes.

Negociação de Ouro Interrompida

A queda do ouro em território de baixa levou menos de 20 minutos, começando às 10:25 da manhã em Nova York. Às 10:44 da manhã, o ouro rompeu o limite de baixa. Dados de negociação mostraram grandes contratos de ordens de venda dobrando os contratos de ordens de compra. Como resultado, o esforço manipulador causou uma interrupção de 10 segundos na negociação durante a queda.

De acordo com o denunciante Andrew Maguire, mais de 500 toneladas de ouro em papel foram vendidas durante a liquidação que levou o ouro de $1550 para abaixo de $1500.

Uma Relação Causa-Efeito Absurda

Ninguém conseguiu explicar por que o ouro caiu da maneira que caiu. Então a mídia fez o que sempre faz: inventou coisas.

Circulavam histórias de que isso era em parte resultado do Chipre, onde um rascunho de documento propunha vendas de ouro do banco central de mais de $500 milhões para financiar o resgate de seus bancos. Embora a venda do banco central possa acontecer, é uma relação causa-efeito absurda para a queda dramática no preço do ouro na sexta-feira.

Em primeiro lugar, o Chipre é um país com um PIB de menos de $25 bilhões. Eles não têm efeito no mundo. Enquanto isso, países como a China – com um PIB de $7.3 Trilhões – ainda estão tentando comprar milhares de toneladas de ouro. Se a notícia de que a China estava vendendo seu ouro se espalhasse, então eu poderia decidir me voltar contra o ouro.

Considere isto: Há mais de 160,000 toneladas de ouro em estoque acima do solo. Se o Chipre for forçado a vender ouro para cobrir suas obrigações, terá que vender a maior parte de suas reservas de ouro; 10 toneladas de suas totais e negligenciáveis 13.9 toneladas de ouro.

Isso é 0.00008% do estoque mundial acima do solo.

No entanto, o ouro caiu 4% em um dia.

Por que ninguém está perguntando quem comprará seu ouro? A Alemanha, talvez?

Parece que quando um país não consegue cumprir suas obrigações financeiras, ele depende de seu ouro para se salvar. O que você terá se seu banco (lembrete do Lehman Brothers) falir? Talvez seja por isso que os bancos centrais estão acumulando ouro.

Essa é a ignorância do mercado, provando minha Teoria da Massa mais uma vez.

Assim, enquanto o ouro em papel continua a ser forçado para baixo, o lado físico permanece mais forte do que nunca. Especialmente na China…

China Continua Frenesi de Compras de Ouro

Embora a China não relate suas compras de banco central, o World Gold Council (WGC) informou que a demanda de investimento por ouro na China aumentou 24% no quarto trimestre de 2012, em comparação com o trimestre anterior.

De acordo com Maguire, via Kingworldnews, a China já comprou publicamente mais de 400 toneladas de ouro em menos de um mês e meio:

“…As entregas em Xangai apenas em março foram de 283 toneladas. Nos oito dias de negociação de abril, vimos mais 117 toneladas (de ouro) entregues. Hoje foram entregues mais 20 toneladas. Então, o que estamos vendo aqui são mais de 400 toneladas (de ouro) em menos de um mês e meio.”

Só se pode imaginar que, à medida que o ouro cai, a China está se divertindo imprimindo dinheiro para comprar mais ouro a preços mais baixos.

Mas a China não é a única a comprar ouro; o mundo inteiro está.

No último relatório do WGC, as compras dos bancos centrais em 2012 aumentaram 17% em relação a 2011, para cerca de 534.6 toneladas. Esse é o nível mais alto de compras de ouro por bancos centrais desde 1964.

No entanto, a mídia fará você acreditar que a demanda por ouro está

diminuindo. E quem controla a mídia?

Tentando Comprar Prata…Prata de Verdade

Nunca confunda a mentalidade de massa com os fundamentos. Quando os fundamentos são fortes, mas o sentimento não é, não é hora de perder a fé.

Eu uso muitos negociantes diferentes ao comprar prata física porque seus preços flutuam tanto que às vezes faz sentido ir com um em vez de outro. Outras vezes, é simplesmente porque um negociante não consegue me fornecer prata suficiente sem levar meses para atender meu pedido.

No momento, parece que quase todo negociante está enfrentando uma escassez.

Dê uma olhada nesta carta que recebi recentemente de um negociante de lingotes nos EUA:

“Prezado Ivan Lo, Seu pedido XXXX estava originalmente programado para ser enviado esta semana. No entanto, devido ao volume sem precedentes de pedidos que temos em fila para envio, agora parece que talvez não consigamos cumprir nossa data de envio original. Embora estejamos fazendo todo o possível para enviar seu pedido o mais rápido possível, é possível que seu pedido leve mais 30 dias para ser enviado. Seu pedido está agora programado para ser enviado o mais tardar em 6 de maio de 2013. Pedimos desculpas pelo atraso e agradecemos sua paciência contínua.

Se você optar por não esperar os trinta dias adicionais pela entrega, pode optar por nos vender seu pedido de volta aos preços atuais de mercado a qualquer momento antes que o pedido seja enviado.

Se não conseguirmos enviar qualquer parte do seu pedido até 6 de maio de 2013, você terá direito a receber um reembolso total do valor pago ou o preço de mercado vigente do(s) item(ns) que você pediu, o que for maior. Outras opções também podem estar disponíveis para você.”

De acordo com a U.S. Mint, a demanda por moedas de prata física atingiu um novo recorde histórico durante o mês de fevereiro. Em apenas 6 dias úteis deste mês, a U.S. mint já vendeu 1,712,000 onças de moedas Silver Eagle, elevando o total de 2013 para impressionantes 15,935,000 onças de moedas. Isso não inclui vendas de barras ou wafers.

Quando Algo Não Parece Certo, Provavelmente Não Está

Não sou um entusiasta do ouro, mas acredito no valor do ouro porque aqueles que controlam nosso dinheiro não apenas possuem muito dele, mas estão comprando mais do que nunca. Não estou dizendo que você deve comprar todas as ações de ouro e prata disponíveis, ou gastar todo o seu dinheiro em lingotes, porque há muitas maneiras de jogar neste mercado; já sugeri muitas ideias no passado.

Se eu fosse um entusiasta do ouro, não teria previsto que o S&P ultrapassaria 1500 no ano passado, nem falaria sobre estratégias de como apostar contra o iene, enquanto comprado em ações japonesas.

Esta newsletter não é sobre metais preciosos ou recursos. É sobre compartilhar eventos mundiais que podem impactar significativamente seu portfólio. É sobre compartilhar notícias que você deve saber, antes que aconteçam; antes que a mídia fale sobre elas.

Algo está acontecendo ao redor do mundo que o investidor médio está escolhendo ignorar.

O preço do ouro foi forçado para baixo em um momento em que as compras dos bancos centrais nunca foram tão fortes, e a demanda em todo o mundo continua a crescer. Enquanto isso, a mídia e os bancos estão em um esforço colaborativo para destruir seu valor, sinalizando sinais de venda em todo o espectro, sem suporte fundamental para o porquê.

Rumores estão se espalhando entre muitos repórteres investigativos clandestinos de que muitos dos grandes bancos estão forçando o preço para baixo devido à sua própria escassez.

Em particular, os velhos amigos da JP Morgan, que foram investigados em inúmeras ocasiões por manipulação de metais preciosos, parecem ser uma grande parte desses rumores.

Uma Saída Bancária Estonteante de Ouro

De acordo com Tekoa Da Silva:

“Nos últimos 90 dias, sem qualquer anúncio, os estoques de ouro mantidos nos armazéns da Comex caíram pelo maior valor já registrado em um único trimestre desde que o registro elegível começou em 2001 (aproximadamente o início do mercado de alta).

…A drenagem total dos estoques físicos atingiu quase 2 milhões de onças de ouro, o que, aos preços de hoje, representa aproximadamente $3,000,000,000 dólares.

…O que é mais interessante ao revisar esses dados do gráfico é ver onde ocorreram as maiores quedas. A maior drenagem de estoque está sendo relatada dos armazéns da JP Morgan Chase & Scotia Mocatta…O estoque de ouro reportado pela JP Morgan Chase caiu mais de 1.2 milhão de onças, ou melhor, um valor estonteante de $1.8 bilhão de dólares em ouro físico foi removido de seus cofres nos últimos 120 dias.”

Dê uma olhada:

Meu trabalho não é dizer se os rumores são verdadeiros ou não; é compartilhar as histórias que encontro e deixar que você faça seu próprio julgamento. O que você acha? Para onde o ouro está indo? Está indo para substituir as reservas que a Alemanha quer de volta? Há uma falta de oferta de ouro para os ETFs que deveriam ser lastreados em ouro?

Tantas perguntas…

Expectativas de Preço do Ouro

Tenho que acreditar que os fundamentos acabarão alcançando o mercado, mas a quantidade de intervenção dos poderes estabelecidos está realmente atrapalhando a bola de cristal. Espero que o ouro continue a ser manipulado e atacado. É por isso que disse para ter cuidado com os preços do ouro em uma carta recente.

A liquidez recorde dos quatro grandes bancos centrais foi injetada para impulsionar a confiança no mercado, forçando o crescimento econômico por meio de preços de ativos artificialmente inflacionados; em particular, ações. Mas se o ouro continuar a subir, seu trabalho seria inútil, pois a liquidez que eles criam poderia ser direcionada para o ouro.

Se isso acontecer, bilhões de dólares serão injetados no setor de ouro que poderiam ser usados em outros lugares, como o mercado de ações. Quando o mercado de ações é geralmente considerado um indicador líder do nosso futuro econômico, você pode apostar que os quatro grandes farão o que puderem para garantir que o dinheiro vá para as ações e para longe do ouro.

O recente ataque ao ouro significa que ele atingiu o ponto de capitulação? As compras dos bancos centrais podem sobrepujar as vendas a descoberto altamente alavancadas no mercado?

Não tenho certeza se já estamos lá para superar os bancos, especialmente quando a China e outros países prefeririam acumular em segredo para não elevar o preço do ouro. A maioria dos indicadores técnicos sinaliza que podemos estar indo mais para baixo para o ouro, mas os níveis de suporte ainda permanecem para a prata.

Muitos de vocês podem estar cansados de ouvir sobre ouro, prata e moedas; eu também estou cansado disso. Mas o fato inegável permanece: a proteção do dinheiro e da riqueza contra as políticas monetárias dos quatro grandes bancos centrais (BOJ, o Fed, BOE e ECB) precisa ser abordada agora, para nos preparar para o que acontecerá em alguns anos.

Pode ser uma memória distante, mas no início do ano passado todos estavam gritando para sair das ações; no entanto, eu previ que o S&P ultrapassaria 1500. Acredite, não foi uma situação fácil, pois muitos dos meus leitores incluem alguns dos maiores analistas e gestores de fundos da América do Norte. Recebi e-mails e telefonemas me chamando de idiota completo por pensar que o mercado de ações iria tão alto. Mas mantive minha posição e aqui estamos, um ano depois, com o S&P bem acima de 1500. Agora todos parecem otimistas. Vá entender.

Meu ponto é que o mesmo pode ser dito para o ouro e as ações de ouro. O sentimento para as ações de ouro nunca foi pior.

O Hulbert Gold Newsletter Sentiment index (HGNSI), que mede a exposição recomendada dos operadores de mercado ao metal amarelo, está agora em -31% líquido vendido, o ponto mais baixo desde o início da pesquisa em 1997.

Quando o sentimento está em seu ponto mais baixo, geralmente sinaliza uma grande oportunidade de compra. Ainda podemos ter alguma desvantagem, mas isso apenas sinaliza uma entrada melhor.

Não posso prever um preço exato para o ouro, mas acredito que ele subirá a longo prazo. Qualquer um que acredite que pode prever um número de preço específico está apenas adivinhando, ou sabe exatamente o que os quatro grandes bancos centrais e os mercados emergentes farão; nesse caso, deveriam ser Presidentes.

Um grande aumento na inflação pode estar a muitos anos de distância, mas as commodities agrícolas já estão nos mostrando sinais. Por exemplo, os futuros de algodão e suco de laranja concentrado congelado subiram 13% e 22% desde o final do ano passado. E se você voltar à minha carta, “ Uma Previsão Assustadora” você verá que o preço de muitos alimentos e itens essenciais tem subido constantemente.