Algo grande está acontecendo em todo o mundo com o ouro.
Na semana passada, o World Gold Council finalmente divulgou seu relatório completo sobre a demanda global por ouro em 2011.
Sem surpresa, a demanda por ouro aumentou novamente, atingindo o maior nível de tonelagem em mais de uma década. Mesmo com os preços em alta, a demanda por joias de ouro, barras de ouro e moedas cresceu em todo o mundo.
A demanda por investimentos em ouro em 2011 quebrou o recorde de 2010 em 5% – uma clara mudança na mentalidade global de que o ouro é o principal ativo na luta contra a desvalorização monetária. China, Índia e Europa (principalmente Alemanha e Suíça) relataram níveis recordes de demanda em 2011.
Mas a verdadeira história é o aumento da demanda por ouro pelos bancos centrais em todo o mundo. O apetite deles por ouro aumentou quase 6 vezes (570%) e eles se tornaram novamente compradores líquidos de ouro. Prevejo que farão o mesmo este ano ( veja Os Segredos dos Bancos Centrais.)
Os responsáveis pelos bancos centrais não são idiotas. Eles sabem que as moedas fiduciárias estão perdendo seu valor. Eles sabem que quanto mais dinheiro imprimem, menos ele valerá. E eles sabem que imprimirão mais dinheiro – muito mais – nos próximos anos. Eles não têm escolha.
Então não é de admirar por que eles estão usando dinheiro impresso para comprar algo que ninguém pode imprimir: ouro. Você não pode diluir o ouro. Você não pode diluir a prata. Embora você possa manipular o preço ( como alguns grandes bancos fazem), você só pode fazer isso por um tempo limitado antes que os fundamentos reais de oferta e demanda assumam o controle. Quando isso acontecer (especialmente com a prata), o short squeeze pode ser explosivo.
É engraçado como aqueles comentaristas de TV continuam a prever um topo no mercado de ouro, mas o ouro continua sua corrida de alta de 11 anos. Eles não aprenderam nada?
Qualquer um que esteja esperando por um sinal mais claro, como outra rodada de estímulo, para comprar metais preciosos e investimentos relacionados, chegará tarde demais. Agora que a utilidade marginal de cada dólar é inferior a 1,00 em relação à criação do PIB nos EUA, não há outra escolha senão manter a máquina de impressão funcionando. Mas o problema não é apenas aqui em casa, mas em todo o mundo.
Enquanto o mundo continua a esperar que Bernanke aperte o botão de “imprimir”, praticamente todos os outros bancos centrais estavam, e estão, liberando seu próprio monção de liquidez bem debaixo dos nossos narizes. Como a Morgan Stanley afirma, “a Grande Flexibilização Monetária Parte 2 está em pleno andamento.”
Morgan Stanley 17 de fevereiro de 2012:
“Em resposta a uma economia global em desaceleração e a riscos adicionais decorrentes da possibilidade de uma crise da dívida da Zona Euro em escalada, os bancos centrais em todo o mundo – e através da divisão DM-EM – têm vindo a utilizar o seu arsenal há já algum tempo, e devem continuar a fazê-lo. O resultado é uma flexibilização monetária agressiva em escala global – o que apelidamos de Grande Flexibilização Monetária, Parte 2 (GME2); isto segue-se à GME1 em 2009-10. A GME2 está agora em pleno andamento…
…Na semana passada, o Bank of England anunciou mais £ 50 bilhões em compras de gilts, a serem realizadas nos próximos três meses. Na terça-feira, o Bank of Japan aumentou a meta de seu Programa de Compra de Ativos em 50%, de JPY 20 trilhões para JPY 30 trilhões, com o incremento concentrado exclusivamente em compras de JGB.
…De um total de 33 bancos centrais sob nossa cobertura, 16 flexibilizaram a política de várias maneiras desde o 4T11; 7 dos 10 bancos centrais de DM e 9 dos 23 bancos centrais de EM. Muitos desses bancos centrais flexibilizarão ainda mais, de acordo com nossas previsões, enquanto os bancos centrais da Polônia, Coreia, Malásia e México, que não cortaram até agora, também se juntarão.”
O mundo nunca imprimiu tanto dinheiro antes. Se os bancos centrais em todo o mundo acreditam em suas próprias moedas ou no valor de um dólar, por que estão comprando ouro? Para todos os críticos de ouro e prata, por favor, respondam a essa pergunta.
Os níveis de dívida em todo o mundo nunca foram tão altos, então faz todo o sentido que a Morgan Stanley e outros especialistas acreditem que uma rodada adicional e sem precedentes de flexibilização acontecerá nos próximos meses. Isso significa que os bancos centrais comprarão mais ouro para se proteger. Isso significa que investidores inteligentes em todo o mundo farão o mesmo. Isso significa que o ouro e a prata subirão.
Qualquer um que esteja esperando que o Fed anuncie outra rodada de flexibilização para comprar ouro chegará tarde demais. Porque todos estão começando a perceber que não é apenas o Fed que tem uma máquina de impressão trabalhando horas extras. É todo mundo.
Então, como podemos nos proteger?
Como disse em muitas cartas anteriores, a principal proteção virá de transformar sua moeda diluída em ativos que você não pode diluir – como ouro e prata. Mas isso também significa aproveitar os investimentos de alto risco e alta recompensa associados a esses metais preciosos.
Os investidores logo perceberão que a única coisa que sustenta este mercado de ações é a infusão direta de capital barato e liquidez gratuita. Isso significa que o único setor verdadeiro de crescimento e valor estará nas ações de metais preciosos.
Na semana passada, finalmente divulguei um relatório sobre minha primeira matéria de capa de investimento para 2012, “ o Projeto de Prata Mais Importante do Mundo” apresentando MAG Silver Corp. (TSX: MAG) (NYSE.A: MVG). A ação já subiu 13,5% de CDN$8,09 para até CDN$9,35, antes de fechar na sexta-feira a CDN$9,18. Claramente, o mercado está começando a reagir a esta história que se reacendeu de um sono. E por que não deveria? A MAG possui um ativo incrível que está pronto para ser explorado e a gestão fez um trabalho incrível ao avançar as coisas sem diluir os acionistas. Comprei ações da MAG na segunda-feira passada, após a divulgação do meu relatório no domingo. Se você ainda não leu o relatório, pode lê-lo aqui: CLIQUE AQUI
Com os mercados novamente começando a aceitar e reagir a ações fortes de metais preciosos, divulgarei mais relatórios do que o habitual sobre ações que pretendo comprar este ano. Acho que 2012 será um ótimo ano para lucros.
Não perca a oportunidade ficando de fora.
Até a próxima semana,
Ivan Lo
Equedia Weekly
Perguntas?
Call Us Toll Free: 1-888-EQUEDIA (378-3342)
Divulgação: Somos tendenciosos em relação à MAG Silver porque eles são anunciantes e agora possuímos ações. Você pode fazer as contas. Nossa reputação é construída sobre as empresas que apresentamos. É por isso que investimos em todas as empresas que apresentamos em nossos Relatórios Equedia, incluindo a MAG Silver. É o seu dinheiro para investir e não compartilhamos seus lucros ou suas perdas, então, por favor, assuma a responsabilidade de fazer sua própria due diligence. Lembre-se, o desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro. Só porque muitas das empresas em nossos Relatórios Equedia anteriores tiveram um bom desempenho, não significa que todas terão. Também estou comprado em ouro e prata através de ETFs e lingotes, bem como em empresas de ouro e prata, tanto grandes quanto juniores.
Aviso Legal e Divulgação
Aviso Legal e Divulgação Equedia.com & Equedia Network Corporation não se responsabiliza por perdas e/ou danos decorrentes do uso deste boletim informativo ou de qualquer conteúdo de terceiros aqui fornecido. Equedia.com é um boletim financeiro online de propriedade da Equedia Network Corporation. Nosso foco é pesquisar empresas públicas de pequena e grande capitalização. Nosso desempenho passado não garante resultados futuros. As informações neste relatório foram obtidas de fontes consideradas confiáveis, mas não garantimos que sejam precisas ou completas. Este material não é uma oferta de venda nem uma solicitação de oferta de compra de quaisquer títulos ou commodities.
Além disso, para manter nossos relatórios e boletins GRATUITOS, de tempos em tempos podemos publicar anúncios pagos de terceiros e empresas patrocinadas. Também somos compensados para realizar pesquisas sobre empresas específicas e frequentemente atuamos como consultores de muitas das empresas mencionadas nesta carta e em nosso site em equedia.com. Também fazemos investimentos diretos em muitas dessas empresas e possuímos ações e/ou opções nelas. Portanto, as informações não devem ser interpretadas como imparciais. Cada contrato varia em duração, serviços prestados e compensação recebida.
Equedia.com não se responsabiliza por quaisquer reivindicações feitas por qualquer das empresas mencionadas ou provedores de conteúdo de terceiros. Você deve investigar independentemente e compreender totalmente todos os riscos antes de investir. Não somos um corretor-negociador registrado ou consultor financeiro. Antes de investir em quaisquer títulos, você deve consultar seu consultor financeiro e um corretor-negociador registrado. As informações e dados neste relatório foram obtidos de fontes consideradas confiáveis. Sua precisão ou completude não é garantida e a sua divulgação não deve ser considerada uma oferta ou solicitação de nossa parte em relação à venda ou compra de quaisquer títulos ou commodities. Qualquer decisão de compra ou venda como resultado das opiniões expressas neste relatório OU EM Equedia.com será de total responsabilidade da pessoa que autorizar tal transação.
Novamente, este processo nos permite continuar publicando ideias de investimento de alta qualidade sem nenhum custo para você. Se você tiver alguma dúvida ou preocupação sobre nosso negócio ou publicações, encorajamos você a nos contatar pelo e-mail ou número de telefone abaixo.
Por favor, consulte nossa política de privacidade e aviso legal para ver nossa divulgação completa em http://equedia.com/cms.php/terms. Nossas opiniões e pontos de vista sobre as empresas dentro da Equedia.com são nossos próprios pontos de vista e são baseados em informações que recebemos, as quais assumimos serem confiáveis. Não garantimos que nenhuma das empresas terá o desempenho que esperamos, e quaisquer comparações que tenhamos feito com outras empresas podem não ser válidas ou entrar em vigor. A Equedia.com recebe taxas editoriais por sua escrita e pela disseminação de material, e as empresas apresentadas não precisam atender a nenhum critério financeiro específico. As empresas representadas pela Equedia.com são tipicamente empresas em estágio de desenvolvimento que representam um risco muito maior para os investidores. Ao investir em ações especulativas dessa natureza, é possível perder todo o seu investimento ao longo do tempo. As declarações incluídas neste boletim podem conter declarações prospectivas, incluindo as intenções, previsões, planos ou outros assuntos que te
A Equedia Network Corporation também é uma distribuidora (e não uma editora) de conteúdo fornecido por terceiros e Assinantes. Consequentemente, a Equedia Network Corporation não tem mais controle editorial sobre tal conteúdo do que uma biblioteca pública, livraria ou banca de jornal. Quaisquer opiniões, conselhos, declarações, serviços, ofertas ou outras informações ou conteúdo expressos ou disponibilizados por terceiros, incluindo provedores de informações, Assinantes ou qualquer outro usuário da Rede de Sites da Equedia Network Corporation, são de autoria dos respectivos autores ou distribuidores e não da Equedia Network Corporation. Nem a Equedia Network Corporation nem qualquer provedor de informações de terceiros garantem a precisão, integridade ou utilidade de qualquer conteúdo, nem sua comercialização ou adequação para qualquer finalidade específica.
