Como Identificar Sinais de Compra: A Maré Crescente Que Eleva Todos os Barcos
Segmento Educacional (018)
Você se lembra da primeira vez que ouviu a expressão, “uma maré crescente eleva todos os barcos?” Eu sim. Foi em um pequeno café há mais de 40 anos. Alguns participantes do mercado local tinham acabado de voltar de “observar a fita” – naquela época, era isso que as pessoas faziam. As ações ativamente negociadas eram as que apareciam repetidamente na fita de cotações.
Um dos participantes pronunciou cerimoniosamente que era um ótimo momento para estar no mercado. Foi então que ele disse: “Uma maré crescente eleva todos os barcos.”
Eu estava na casa dos vinte e poucos anos, então parecia que algum oráculo sábio havia decidido espalhar algum conhecimento valioso para os presentes. Anos depois, tendo observado vários ciclos impulsionados por commodities, este simples ditado de mercado provou ser verdadeiro em várias ocasiões. Todos podemos nos lembrar de quando a China decidiu que era hora de começar a estocar recursos. As ações de recursos naturais em geral desenvolveram profunda liquidez. Isso resultou em captação de recursos recorde para a indústria de recursos.
Empresas de recursos, grandes e pequenas, tinham acesso a capital de risco que parecia “infinito” na época. Rapidamente se tornou um problema: havia mais dinheiro do que projetos para investir.
Esta semana decidimos analisar mais de perto o TSX Composite Index devido à sua forte influência do setor de recursos naturais; petróleo e gás, mineração e silvicultura continuam a desempenhar um papel significativo na economia do Canadá.
Perto do final de 2020, fizemos uma observação sobre a aplicação de Ichimoku Clouds na análise técnica.
Especificamente, nós mostramos como o gráfico de ações de uma pequena empresa de pesquisa médica, Sernova, teve uma série de Ichimoku Clouds ascendentes antes de um forte movimento em seu preço de ação. Também identificamos alguns excelentes pontos de entrada de negociação.
Na nossa seção Resumo e Conclusão, fizemos estes comentários:
“Estamos confiantes de que identificaremos este padrão de gráfico específico novamente, talvez não apenas na indústria farmacêutica, mas também em outros setores.”
Com certeza, encontramos outro exemplo de “Ichimoku Clouds Ascendentes.” Elas estão presentes no Gráfico Semanal do TSX Composite Index.
Dê uma olhada você mesmo:
Aqui podemos ver que o topo da Ichimoku Cloud anterior, plotado para frente no tempo, ultrapassou a conclusão da próxima perna de alta e subsequente consolidação, oferecendo assim um ótimo lugar para entrar em negociações.
No caso do Exemplo (1), há até um “2º sinal de compra” muito raro no ponto (“A”) devido à queda incomum na maioria dos mercados como resultado da COVID-19 que paralisou a economia global.
Este foi um evento de “cisne negro” “verdadeiro” que resultou em excelentes oportunidades para “comprar no momento certo.”
A mesma coisa aconteceu no Exemplo (2), onde um “2º sinal de compra” foi visto no ponto (“B”).
Caso os mercados continuem a corrigir (e podem não fazê-lo), então estabelecemos com (3) e (4) dois níveis adicionais para observar. Estes se tornam sinais de compra quando o índice negocia pela primeira vez abaixo desses níveis e depois se recupera para negociar acima deles.
Resumo e Conclusão
Este gráfico semanal para o TSX Composite Index é bastante instrutivo, pois é uma ilustração gráfica do “fluxo e refluxo” do mercado. Ele mostra claramente que, com tempo suficiente, alguns sinais confiáveis emergem.
Não passa despercebido que a primeira parte de (1) ocorre no início de 2012. A segunda parte, o sinal de compra, ocorre 4 anos e meio depois, em meados de 2016.
Em (2), a mesma coisa ocorre cerca de 4 anos da parte inicial do sinal para a segunda parte, o sinal de compra.
Reconhecemos que esta forma de análise de tendência não é para todos. Este tipo de gráfico é provavelmente melhor para hedge funds, gestores de pensões e outros investidores que sempre querem estar do “lado certo” da “maré crescente.”
Você tem paciência para esperar 4 anos e meio pela “maré crescente que eleva todos os barcos?” Esperamos que sim.
As recompensas financeiras podem valer a pena a espera.
-John Top, o trader técnico
