O gráfico semanal do S & P TSX Global Gold Index (TSX Gold Index) (TTGD) tem sido uma fonte de preocupação para os investidores de ouro nas últimas semanas. Porquê?
A falha do technical support em níveis chave destacou o problema de atrair novo interesse de investidores para as ações de ouro. Ficamos particularmente preocupados quando o índice de ouro caiu abaixo da sua Ichimoku Cloud. Não foi de todo um sinal positivo para o futuro. Veja como o gráfico das ações de ouro decaiu rapidamente quando isso aconteceu no início de 2013.
Note que as ações de ouro "adormeceram" por cerca de seis anos depois disso. É por isso que temos prestado muita atenção aos níveis de fecho de sexta-feira que compõem os gráficos semanais para o ouro e as ações de ouro.
O MACD não está numa posição muito boa na zero line – um cruzamento não seria positivo.
Então, com o gráfico semanal das ações de ouro a dar alguns sinais negativos, há evidências técnicas de que as ações de ouro estão prestes a encenar outro rali de alta?
Há uma maneira não convencional de olhar para o gráfico semanal do TSX Gold Index. Primeiro, vamos focar e examinar a baixa do COVID e a alta pós-COVID. Depois, vamos aplicar os nossos standard Fibonacci retracement studies para ver o que o gráfico nos mostra.
A análise Fibonacci neste período especificado é bastante útil, pois identifica um "double bottom" no nível 265/270, como mostrado no gráfico. Embora isso ocorra abaixo da parte inferior da Ichimoku Cloud, é indicativo de que as ações de ouro não estão preparadas para cair da mesma forma que em 2013.
Agora, vamos focar numa simples power downtrend line, a linha preta tracejada no gráfico, que mostra que as ações de ouro estão num ponto onde podem sair de uma tendência de baixa de curto prazo sustentada que é muito definida por vários pontos de contacto ao longo da linha.
Finalmente, vemos que o Trend Momentum, o indicador superior, fez o que poderia ser descrito como uma "repulsão magnética" exatamente no ponto em que estava prestes a passar de positivo para negativo. Apenas de uma perspetiva técnica, isso é muito interessante. Poderia mais tarde ser reconhecido como um "ponto de viragem" no gráfico – quando o sentimento negativo que estava a degradar lentamente o gráfico semanal do TSX Gold Index encontrou um sentimento positivo maior.
Resumo e Conclusão
No último mês, a inflação tornou-se um "tópico quente". No entanto, não vimos nenhuma mudança técnica significativa no gráfico semanal do TSX Gold Index – até hoje (com base no fecho semanal da última sexta-feira).
Agora sim.
Mais "notícias sobre inflação" podem ser o que as ações de ouro precisam para atrair mais interesse de investidores para empresas com balance sheets "limpos" e que são cash flow positive.
O aumento do Trend Momentum e uma viragem para cima sobre a power downtrend line podem ser os primeiros passos para que o MACD volte acima da zero line com a signal line acima da trigger line e para que o nível do TSX Gold Index suba novamente acima da sua Ichimoku Cloud.
– John Top, o trader técnico
Divulgação: Possuímos ouro e ações de ouro.
