Uma das Maiores Quedas da História
Por Que Obama Nunca Falará Sobre Este Gráfico
Prezados Leitores,
Algumas semanas atrás, escrevi sobre a misteriosa série de mortes de alguns trabalhadores financeiros muito notáveis.
Infelizmente, a história não parou por aí.
Mais um banqueiro morreu na semana passada, elevando o total de mortes de banqueiros no último mês para quatro.
Ryan Henry Crane, de Stamford, morreu na última segunda-feira por causas desconhecidas. Ele tinha 37 anos. A causa da morte será determinada quando um relatório toxicológico for concluído em cerca de seis semanas.
Crane era um ex-funcionário do JPMorgan como Diretor Executivo na mesa de Global Program Trading do banco, que foi fundamental para preservar o impecável histórico de negociações sem falhas de 2013.
Se você perdeu a última edição, pode se atualizar clicando aqui.
As perguntas ainda permanecem: Essas mortes são coincidência, ou esses homens sabiam algo que nós não sabemos? Algumas dessas mortes foram realmente suicídios?
Um Começo Difícil para os Despreparados
2014 já se mostrou difícil para a maioria dos investidores, mas aqueles preparados tiveram uma jornada muito fácil e lucrativa.
Apesar da instabilidade dos mercados americanos, o último mês foi muito previsível – se você reconheceu os sinais.
E se você tem acompanhado esta Carta, pode já ter obtido grandes lucros.
Mas a jornada está longe de terminar. Na verdade, está literalmente apenas começando.
Dê-me um tempo para explicar antes que você embarque no trem.
Como Lucrar com os Sinais
Antes do Discurso sobre o Estado da União deste ano, eu previ que o salário mínimo seria um foco principal do discurso de Obama e que ele provavelmente usaria seu poder executivo para aumentar o salário mínimo.
Escrevi sobre isso em minha Carta, “O Que Acontece Quando Você Aumenta o Salário Mínimo.”
Ainda esta semana, Obama usou seu poder executivo e aumentou o salário mínimo de $7.25 para $10.10 para trabalhadores federais e também pressionou o Congresso dividido a aprovar uma legislação mais ampla que se aplicaria a todos os trabalhadores.
Embora o aumento salarial atual se aplique apenas a uma pequena porcentagem dos mais de 2 milhões de contratados federais (aqueles sob contrato terão que esperar até que seus contratos terminem), isso prova que o governo está reconhecendo o rápido aumento nos custos de vida.
Por que mais o Presidente assinaria uma ordem executiva para aumentar o salário mínimo em mais de impressionantes 39 por cento?
O salário mínimo é geralmente aumentado por duas razões:
1) Quando os preços sobem como resultado de uma economia forte, comprovado pelo crescimento das vendas no varejo e do consumo que leva à inflação
ou
2) Estamos imprimindo muito papel
Então, qual é?
Vamos analisar as vendas no varejo.
A Verdade Sobre as Vendas no Varejo
As vendas no varejo dos EUA em janeiro caíram 0.4 por cento, o que, aliás, foi ajustado sazonalmente o suficiente para explicar fenômenos chocantes como neve no inverno.
Como sabemos que os números de vendas podem ser manipulados com dados ajustados sazonalmente, vamos apenas olhar para algumas das tendências crescentes:
- J. C. Penney disse que está fechando 33 lojas em todo o país e eliminando cerca de 2.000 empregos.
- Macy’s fechará cinco lojas e cortará 2.500 empregos
- Best Buy acabou de fechar 50 lojas, e analistas acreditam que poderia fechar até 100
- Target acabou de cortar 450 empregos e anunciou que não oferecerá mais seguro de saúde para funcionários de meio período (obrigado, Obama!)
- Sears disse que fecharia sua loja principal no centro de Chicago em abril. É o mais recente de cerca de 300 fechamentos de lojas nos EUA que a Sears fez desde 2010
- Radio Shack, depois de gastar milhões em anúncios do Superbowl sobre seu “processo de remodelação”, está na verdade se preparando para fechar imediatamente cerca de 500 locais nos próximos meses
- Aéropostale está a caminho de fechar 175 lojas nos próximos anos
Alguns podem argumentar que muitos dos fechamentos de lojas foram resultado de má gestão e crescente concorrência.
E, em certa medida, eles podem estar certos.
Mas para que o varejo prospere, as pessoas precisam gastar.
Então, vamos dar uma olhada no poder de compra do consumidor de varejo.
Uma das Maiores Quedas da História
Em janeiro, a renda disponível real dos EUA experimentou a
Talvez os EUA também culpem a neve pela recente queda quase histórica na renda disponível…
Reduzir a Redução
Mercados emergentes, como mencionei na semana passada, sofreram um grande impacto desde a redução do Fed, com as saídas de fundos de ações de mercados emergentes desde o início deste ano superando as de todo o ano de 2013.
A virada drástica nos mercados emergentes levará a uma desaceleração no PIB global, o que levanta a questão: A redução continuará?
Afirmei audaciosamente nos últimos anos que não há como reverter o motor do QE, e que as taxas de juros terão que permanecer baixas por um período muito mais longo do que o previsto.
A única saída para esta situação é um colapso financeiro global total de proporções históricas. Os líderes globais permitirão que isso aconteça?
Alguns países poderiam, a fim de derrubar a América, mas a maioria das nações ricas fará o que for preciso para manter a hierarquia viva.
Além disso, as nações não tão ricas estão completamente emaranhadas no dólar do Fed que um ataque ao Dólar significará um ataque a si mesmas.
Enquanto o destino do Mundo permanece nas mãos do Fed, a insegurança e instabilidade financeira do Mundo nos permitem fazer investimentos mais previsíveis.
Mudança na Classe de Ativos
Os fundos sempre mudarão suas carteiras de ativos em relação ao mercado.
Muitos deles aprenderam da maneira difícil em 2008, então estarão buscando acumular investimentos de porto seguro a qualquer sinal de instabilidade.
É por isso que vimos uma saída histórica de ações e entradas em títulos na outra semana ( veja Sinal de Coisas por Vir.) Suspeito que, à medida que a incerteza continuar, o dinheiro inteligente – ou o dinheiro cauteloso – alimentará suas carteiras de volta para ativos de porto seguro, como ouro e, ouso dizer, títulos.
Ouro Ultrapassa Média Móvel de 200 Dias
Como mencionei na última newsletter, o Ouro estava mostrando fortes sinais de romper sua média móvel de 200 dias de $1304, que não era testada há mais de um ano.
Assinantes do meu serviço premium www.investmentdiary.com receberam outra notificação de compra de ouro e ações de ouro no início desta semana.
Pela primeira vez em mais de 3 meses, o preço do ouro à vista está novamente acima de $1.300 e continua sendo o ativo de melhor desempenho desde a redução de dezembro. Fechou sexta-feira a $1319/oz.
As ações de ouro em geral já ultrapassaram sua média móvel de 200 dias, com muitas ações de ouro tendo um desempenho extremamente bom.
Continuo a manter minha previsão do início deste ano de que as ações de ouro devem ter um desempenho muito bom.
Enquanto o mercado dos EUA permanece instável, temos que aproveitar os momentos oportunos para lucro.
Saber os fatos “reais” é como nos adiantamos. Nos últimos meses, tanto a Equedia Letter, quanto meu serviço premium, Investment Diary, tiveram retornos tremendos com as ideias apresentadas.
Nas próximas duas semanas, estarei lançando alguns relatórios com ideias mais específicas e um relatório de atualização sobre um dos setores de crescimento mais rápido do mundo através desta carta.
Não perca as próximas duas semanas.
Os mercados estão fechados na segunda-feira. Tenha um ótimo fim de semana prolongado.
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Até a próxima,
Ivan Lo
The Equedia Letter
