Uau. Há menos de alguns anos, o mundo estava à beira do colapapso.
Agora, apenas alguns anos depois, as coisas mudaram completamente. Metais preciosos estão em máximos históricos, regulamentações de segurança estão mais apertadas do que nunca, a economia da China é maior do que nunca, e pela primeira vez na história do mundo, a superpotência mundial tem o seu primeiro Presidente Afro-Americano.
Este ano, estamos finalmente à beira da estabilização.
Embora o mercado imobiliário e as taxas de desemprego permaneçam cautelosamente contidos, os mercados de capitais deram-nos a oportunidade de colher o que foi perdido em 2008. Desde preços recorde de metais preciosos até à subida dos preços do petróleo, os mercados de capitais – em particular os juniores – permitiram-nos obter ganhos substanciais.
No ano passado, apresentámos aos nossos leitores várias empresas juniores de recursos. Desde potenciais jogadas de perfuração capazes de múltiplos ganhos até equipas de gestão de renome mundial, todas as nossas empresas destacadas têm as suas histórias de situação únicas dignas do nosso portfólio.
Embora nem todas as empresas apresentadas tenham tido sucesso, a maioria delas proporcionou aos seus acionistas um retorno substancial sobre o investimento. Então, antes que 2011 comece, vamos rever o que 2010 deu aos nossos leitores. Aqui estão algumas das nossas histórias favoritas deste ano.
Silvermex Resources Inc.
Silvermex Resources Inc. (TSX-V: SLX) foi apresentada aos nossos membros pela primeira vez a um preço de fecho de $0.32 no ano passado, em 15 de novembro de 2009.
Desde então, a Silvermex passou de uma júnior não produtora para uma história de produção com uma equipa de gestão apoiada por alguns dos mais importantes e respeitados executivos de mineração de prata da indústria da Hecla Mining e Silver Standard: Os executivos incluíam o ex-CEO da Hecla Mining Arthur Brown, o ex-VP da Hecla Mining Michael Callahan, o Vice-Presidente Sénior da Silver Standard Resources Inc. Joseph J. Ovsenek, e o Vice-Presidente de Exploração da Silver Standard Resources, Kenneth C. McNaughton.
As ações da Silvermex atualmente são negociadas a $0.98, mas chegaram a $1.04 na semana passada. Isso representa um aumento potencial de 225% em relação ao nosso preço de cobertura inicial.
United Mining Group
United Mining Group (TSX: UMG) também fez desenvolvimentos corporativos substanciais, juntamente com um aumento substancial no preço das ações.
Quando apresentámos pela primeira vez a United Mining Group, eles estavam a ser negociados na CNSX – uma bolsa canadiana menor do que a TSX. ( ver The Secret Battle)
Desde então, eles não só se graduaram para a TSX, mas quase duplicaram o valor das ações desde a graduação, atingindo um máximo de $1.22 no outro dia. ( ver Critical Milestone)
Atualmente, são negociados a $1.08.
Mas isso não é tudo.
Um dos fatores mais importantes para o sucesso do projeto Crescent Mine da United Mining Group, e talvez também um bloqueio nos seus objetivos, foi a capacidade de usar a barragem de rejeitos de um parceiro adjacente, que a Crescent Mine não suportava.
Com a ajuda do recém-nomeado CEO Charles Pitcher, (ex-Presidente e CEO da Western Canadian Coal) e Graham Clarke, Jr., (ex-Vice-Presidente Sénior e Conselheiro Geral da Newmont Mining como Diretor Independente), a questão de uma barragem de rejeitos já não é um problema.
Há alguns meses, a United Mining Group assinou uma carta de intenções com a New Jersey Mining Company (NJMC) para garantir capacidade de moagem para a Empresa, o que não só lhes daria acesso a uma capacidade de moagem de 350 tpd (com algum investimento), mas também lhes daria acesso aos rejeitos para usar como enchimento. ( ver comunicado de imprensa)
Com o problema dos rejeitos resolvido e a adição de alguns executivos muito poderosos, a United Mining Group tem sido agressiva na busca de uma maior expansão de recursos. Eles agora concluíram o seu acordo de compra de reivindicações que aumenta as suas propriedades de exploração contíguas em aproximadamente 265% no projeto Crescent Mine da Empresa no prolífico Silver Belt de Idaho – diretamente entre duas das maiores propriedades produtoras de prata historicamente do mundo, as minas Sunshine e Bunker Hill ( ver Special Report Edition: Critical Milestone.)
Charles Pitcher disse-nos que daqui a dois anos, “(Eles) certamente estarão em produção no primeiro módulo e bem encaminhados no segundo. (Eles) serão um produtor significativo e lucrativo. Em três anos, acho que (eles) estarão a olhar para mais de 300 toneladas por dia.”
E nós acreditamos nele.
Charles Pitcher foi ex-CEO e COO da Western Canadian Coal (TSX: WTN).
Na altura em que se tornou CEO da Western Canadian Coal, as ações da Empresa estavam a ser negociadas a menos de $0.50, e tão baixo quanto $0.30. Desde então, o preço das ações da Western Canadian Coal ultrapassou os $10 antes da queda do mercado em 2008. Ainda tem uma capitalização de mercado de mais de CDN$4.26 mil milhões hoje, após o recente acordo de aquisição pela Walter Energy.
A United Mining Group também conseguiu garantir Graham (Chip) Clarke, que esteve na Newmont Mining Corporation por 13 anos, passando 5 anos como Conselheiro Geral e Vice-Presidente Sénior. A Newmont Mining atualmente tem uma capitalização de mercado de quase US$30 mil milhões.
Não é surpresa para nós que, desde a adição de Charles Pitcher e Graham Clarke, o preço das ações da United Mining Group tenha continuado a subir.
Minco Silver (TSX: MSV) (OTC: MISVF)
Minco Silver (TSX: MSV) fez progressos tremendos tanto em desenvolvimentos corporativos quanto no preço das ações desde a nossa cobertura inicial a um preço de $2.56.
Desde a nossa cobertura ( ver Special Report Edition: Brink of Milestone), as ações da Minco Silver continuaram a superar novos máximos de 52 semanas – subindo até $7.14 no início deste mês. Isso representa um ganho potencial de 179%.
Há alguns meses, a Minco Silver recebeu um compromisso condicional de uma linha de crédito para o projeto no valor de RMB 300 milhões (aproximadamente $45 milhões USD) para a construção do seu Projeto de Prata Fuwan.
A linha de crédito representa aproximadamente 60% do total de despesas de capital projetadas de US$73.1 milhões para a construção da Mina de Prata Fuwan, conforme descrito no Estudo de Viabilidade Bancária anunciado em 28 de setembro de 2009 ( ver comunicado de imprensa.)
A próxima etapa para a Minco Silver se tornar um dos maiores produtores de prata pura na China é receber a sua licença de Avaliação de Impacto Ambiental (“EIA”), que agora avançou para a fase final ( ver comunicado de imprensa.)
Embora a paciência seja fundamental nos desenvolvimentos da Minco Silver\`s, os acionistas já foram recompensados com ganhos substanciais no mercado, com as ações a subir de mínimos de $1.55 no início do ano, para mais de $7 este mês.
Os analistas que cobrem a Minco Silver continuam confiantes de que a licença EIA está a caminho e muitos continuaram a aumentar os seus preços-alvo ao longo do ano passado, com a Haywood Securities e a Union Securities a continuar a aumentar os seus preços-alvo ( ver Analysts Continue to Raise Target Prices for Minco Silver)
O desempenho do preço das ações das empresas da nossa Special Report Edition não é surpresa, uma vez que o mercado de metais preciosos e as juniores envolvidas cresceram dramaticamente.
Os dados de mercado continuam a dar-nos razões para acreditar que o mundo ainda está em alerta.
O estado económico da nação mais poderosa do mundo permanece deprimido, apesar de todos os esforços feitos até agora. É por isso que o governo dos EUA continuará a gastar dinheiro e a fazer tudo o que puder para aumentar a inflação de volta à realidade.
Como resultado, a Goldman Sachs acredita agora que o ouro pode subir para $1,650 a onça em 12 meses devido a um maior relaxamento quantitativo nos Estados Unidos e à perspetiva de queda das taxas de juro de longo prazo. Eles esperam que a Federal Reserve retorne ao relaxamento quantitativo com compras de títulos do Tesouro dos EUA de $1 trilhão, o que deverá deprimir os rendimentos dos títulos dos EUA – e enviar os preços do ouro ainda mais altos:
“O regresso ao relaxamento quantitativo será provavelmente um forte catalisador para impulsionar os preços do ouro para cima, e esperamos que a subida do preço do ouro continue até que a política monetária dos EUA comece a apertar.“ – Goldman Sachs
Com o futuro a continuar a parecer promissor para o mercado de metais preciosos, muitas juniores ainda estão à beira de uma explosão.
O Que Esperar para 2011
Encontrar a empresa destacada certa é difícil num ambiente onde a estabilidade permanece incerta. É por isso que em 2011 procuraremos apresentar empresas mineiras juniores associadas a uma gestão forte e que tenham programas ativos de exploração e desenvolvimento em alvos/ativos de alta qualidade nos próximos 6-12 meses.
Dada a força do setor, também gostamos de alguma exposição a nomes de exploração seletivos na fase pré-perfuração que possuem dados geológicos preliminares de qualidade que apoiam os próximos programas de perfuração. Muitas destas histórias especulativas permanecem pouco reconhecidas, mas oferecem um apelo especulativo acima da média no mercado atual.
Gostaríamos de continuar o nosso sucesso de 2010 e em 2011. Assim, continuaremos a selecionar empresas com base numa ampla variedade de critérios, incluindo: gestão forte, próximos programas de trabalho, potencial de projeto e movimento alavancado dos preços das commodities.
O nosso principal objetivo em 2011 é identificar empresas que ofereçam oportunidades acima da média com base no avanço e desenvolvimento bem-sucedidos de projetos. Um foco em empresas que não só têm recursos comprovados, mas ainda têm potencial para novas descobertas de exploração é ideal porque proporciona uma avaliação baseada em onças no solo, mas também oferece um potencial de valorização significativo a partir de descobertas de exploração e atualizações de recursos.
Quanto mais dinheiro for gasto em programas de perfuração, maiores as nossas chances de obter os fortes retornos que experimentámos este ano. Com o atual clima positivo de tolerância dos investidores, o dinheiro gasto em programas de perfuração está a aumentar substancialmente. Esta tendência provavelmente continuará em 2011 – especialmente se os preços das commodities e dos recursos permanecerem altos.
2010 foi um ótimo ano. Esperamos que 2011 seja ainda melhor.
Então, aproveite as férias enquanto pode, porque 2011 promete ser um ano agitado e próspero.
Esta será a nossa última newsletter até ao Ano Novo, então tenha umas férias seguras e felizes!
Voltaremos à nossa programação semanal regular em 9 de janeiro de 2011.
As empresas mencionadas nos nossos Special Reports são anunciantes pagos e possuímos, ou possuímos, ações e opções em cada uma das empresas mencionadas. As empresas nas nossas Special Report Editions frequentemente representam participações principais no nosso próprio portfólio. Isso significa que somos extremamente tendenciosos porque investimos para obter lucro. Investir é arriscado, especialmente em juniores. Por favor, faça a sua própria diligência e conduza a sua própria pesquisa.\
Até a próxima semana,
Ivan Lo
Diretor Geral, Equedia Weekly
Equedia Network Corporation
www.equedia.com
Perguntas?
Ligue Grátis: 1-888-EQUEDIA (378-3342)
Declarações Prospectivas
Esta Newsletter e relatório contêm certas declarações prospectivas que podem envolver uma série de riscos e incertezas. Eventos ou resultados reais podem diferir materialmente das expectativas e projeções atuais. Exceto por declarações de fatos históricos relacionados ao projeto, certas informações contidas aqui constituem “declarações prospectivas”. As declarações prospectivas são frequentemente caracterizadas por palavras como “planejar”, “esperar”, “projetar”, “pretender”, “acreditar”, “antecipar” e outras palavras semelhantes, ou declarações de que certos eventos ou condições “podem” ou “irão” ocorrer.
As declarações prospectivas baseiam-se nas opiniões e estimativas da gestão na data em que as declarações são feitas, e estão sujeitas a uma variedade de riscos e incertezas e outros fatores que podem fazer com que os eventos ou resultados reais difiram materialmente daqueles projetados nas declarações prospectivas. Esses fatores incluem os riscos inerentes envolvidos na exploração e desenvolvimento de propriedades minerais, as incertezas envolvidas na interpretação dos resultados de perfuração e outros dados geológicos, flutuações nos preços e no mercado, a possibilidade de estouros de custos de projetos ou custos e despesas não antecipados, incertezas relacionadas à disponibilidade e custos de financiamento necessários no futuro e outros fatores. As circunstâncias ou as estimativas ou opiniões da gestão podem mudar. O leitor é advertido a não depositar confiança indevida nas declarações prospectivas.
Aviso Legal e Divulgação
Aviso Legal e Divulgação Equedia.com & Equedia Network Corporation não se responsabiliza por perdas e/ou danos decorrentes do uso desta newsletter ou de qualquer conteúdo de terceiros aqui fornecido. Equedia.com é uma newsletter financeira online de propriedade da Equedia Network Corporation. Estamos focados na pesquisa de empresas públicas de pequena e grande capitalização. Nosso desempenho passado não garante resultados futuros. As informações neste relatório foram obtidas de fontes consideradas confiáveis, mas não garantimos que sejam precisas ou completas. Este material não é uma oferta de venda nem uma solicitação de oferta de compra de quaisquer títulos ou commodities.
A Equedia.com foi compensada para realizar pesquisas sobre empresas específicas e, portanto, as informações não devem ser interpretadas como imparciais. Cada contrato varia em duração, serviços prestados e compensação recebida. A Equedia.com não é responsável por quaisquer reivindicações feitas por qualquer das empresas mencionadas ou fornecedores de conteúdo de terceiros. A Equedia Network Corporation, proprietária da Equedia.com, foi paga seis mil quatrocentos e trinta dólares canadianos mais gst/hst por mês durante 7 meses, o que totaliza quarenta e cinco mil dólares mais gst/hst de cobertura publicitária na Minco Silver Corporation. A empresa (Minco Silver Corporation) pagou por este serviço. A Equedia.com vendeu as nossas ações da Minco Silver Corporation, mas pode comprar ações sem aviso prévio. Se o fizermos, pretendemos vender todas as ações que possuímos para nosso próprio lucro e podemos vender ações da Minco Silver Corporation sem aviso prévio aos nossos assinantes. A Equedia Network Corporation foi paga seis mil duzentos e cinquenta Canadia
Você deve investigar independentemente e compreender totalmente todos os riscos antes de investir. Não somos um corretor-negociador registado ou consultor financeiro. Antes de investir em quaisquer títulos, você deve consultar o seu consultor financeiro e um corretor-negociador registado. As informações e dados neste relatório foram obtidos de fontes consideradas confiáveis. A sua precisão ou completude não é garantida e a sua divulgação não deve ser considerada uma oferta ou solicitação da nossa parte relativamente à venda ou compra de quaisquer títulos ou commodities. Qualquer decisão de comprar ou vender como resultado das opiniões expressas neste relatório OU NO Equedia.com será da total responsabilidade da pessoa que autoriza tal transação.
Por favor, veja a nossa política de privacidade e aviso legal para ver a nossa divulgação completa em http://equedia.com/cms.php/terms. As nossas opiniões e pontos de vista sobre as empresas dentro da Equedia.com são as nossas próprias opiniões e baseiam-se em informações que recebemos, as quais assumimos serem fiáveis. Não garantimos que nenhuma das empresas terá o desempenho que esperamos, e quaisquer comparações que tenhamos feito com outras empresas podem não ser válidas ou entrar em vigor. A Equedia.com é paga por taxas editoriais pela sua escrita e pela disseminação de material, e as empresas apresentadas não precisam de cumprir quaisquer critérios financeiros específicos. As empresas representadas pela Equedia.com são tipicamente empresas em fase de desenvolvimento que representam um risco muito maior para os investidores. Ao investir em ações especulativas desta natureza, é possível perder todo o seu investimento ao longo do tempo. As declarações incluídas nesta newsletter podem conter declarações prospectivas, incluindo as intenções, previsões, planos ou outros assuntos da Empresa que te
