JP Morgan continua sob investigação por inúmeras infrações desde 2008. Recentemente, resolveu um processo civil por manipulação de energia. Agora, enfrenta uma nova investigação criminal do FBI no caso do mercado de energia da Califórnia. Estão sendo alvo?
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Via WSJ:
J.P. Morgan concordou no mês passado em pagar US$ 410 milhões para resolver alegações levantadas pela Federal Energy Regulatory Commission de que o banco manipulou mercados na Califórnia e no Meio-Oeste. J.P. Morgan, o maior banco do país em ativos, não admitiu irregularidades como parte do acordo.
O Justice Department decidiu examinar as práticas de energia da J.P. Morgan nas últimas semanas, enquanto esse acordo estava sendo finalizado, de acordo com pessoas familiarizadas com a investigação. As pessoas alertaram que a investigação ainda está em seus estágios iniciais e o resultado é incerto. J.P. Morgan recusou-se a comentar sobre a investigação, mas um porta-voz disse: “Como dissemos anteriormente, estamos trabalhando arduamente para remediar problemas de controle, fortalecer as práticas de negócios e abordar as preocupações regulatórias.”
A investigação, segundo as pessoas, está sendo conduzida pelo U.S. Attorney Preet Bharara, que este mês acusou dois ex-funcionários da J.P. Morgan que trabalharam ao lado de um ex-operador conhecido como o “London whale” de ocultar perdas em apostas descontroladas em 2012 que custaram ao banco mais de US$ 6 bilhões.
Na investigação de energia, o Sr. Bharara examinará algumas das mesmas questões no centro do caso FERC, disseram essas pessoas. Não se sabe se a investigação é civil ou criminal. O escritório do procurador dos EUA para o Southern District of New York recusou-se a comentar.
A nova investigação do Justice Department mostra como os problemas legais da J.P. Morgan estão aumentando, à medida que reguladores e investigadores governamentais trabalham em uma série de casos focados nas atividades dos bancos durante a desaceleração imobiliária e a crise financeira.
O Justice Department está investigando se a J.P. Morgan manipulou os mercados de energia, marcando o mais recente obstáculo legal para um banco que já enfrenta uma montanha de litígios e escrutínio regulatório. David Benoit tem mais informações no News Hub. Foto: Getty Images.
A mais recente investigação soma-se a pelo menos outras seis investigações da J.P. Morgan já em andamento. A divisão civil do Justice Department informou o banco em maio de sua conclusão preliminar de que as leis civis de valores mobiliários foram violadas enquanto a J.P. Morgan vendia títulos lastreados em hipotecas de 2005 a 2007. Uma investigação criminal paralela dessas ações está em andamento.
O Justice Department também decidiu continuar sua investigação sobre o desastre de negociação da J.P. Morgan em 2012, apesar da recente decisão de apresentar acusações contra dois ex-operadores, Javier Martin-Artajo e Julien Grout. Na semana passada, o Sr. Bharara recusou-se a dizer se esperava apresentar acusações contra funcionários adicionais.
O Sr. Grout recusou-se a comentar, e os advogados do Sr. Martin-Artajo disseram que seu cliente estava confiante de que seria exonerado.
A nova análise das práticas de energia da J.P. Morgan é o mais recente escrutínio federal sobre a participação dos bancos no mundo dos ativos de commodities físicas. O Federal Reserve e alguns membros do Congresso estão questionando se os bancos deveriam lucrar com a propriedade de usinas de energia e outros ativos.
A J.P. Morgan disse no mês passado que buscaria a venda de seus ativos de commodities físicas, desde armazéns de metais até mesas de negociação que compram e vendem petróleo, gás, energia e carvão. O banco planeja iniciar a venda no início de setembro, de acordo com pessoas familiarizadas com o processo de venda. Espera vender os ativos como um pacote, mas pode ter que vendê-los em partes, disseram as pessoas.
A FERC disse em seu acordo com a J.P. Morgan que o banco se envolveu em uma série de “estratégias de licitação manipuladoras” de setembro de 2010 a novembro de 2012. O regulador disse que a J.P. Morgan desenvolveu maneiras de transformar usinas de energia deficitárias em ativos lucrativos, focando em parte na maximização de pagamentos projetados para compensar os fornecedores de energia quando os preços caem.
Um suposto esquema aproveitou o fato de que os operadores de sistema tentam evitar que as usinas de energia aumentem e diminuam rapidamente. A J.P. Morgan apresentaria uma oferta baixa para garantir que o operador do sistema programasse sua usina para produzir energia em um determinado dia, alegou o regulador. Em seguida, ofereceria US$ 999 por megawatt-hora pelas primeiras duas horas do dia seguinte, mesmo que os preços de mercado na época estivessem em cerca de US$ 12.
As regras do operador do sistema da Califórnia exigiam que ele pagasse à J.P. Morgan os preços altos porque a usina estava em modo de “desaceleração” do dia anterior, disse o regulador.
