Negociar em um mercado lateral não é uma tarefa fácil – especialmente neste mercado.
No último ano, vimos fortes altas seguidas imediatamente por fortes recuos. Esta semana não foi exceção, pois o mercado nos levou a uma jornada selvagem. Isso torna a negociação difícil.
Negociar neste mercado deve ser reservado para day traders sofisticados que não só possuem um grande cofrinho, mas também muito tempo disponível.
A maioria de nós não se encaixa nessa categoria. A maioria de nós tem empregos diurnos. É por isso que preferimos investir, em vez de negociar.
Parece confuso? Deixe-nos explicar.
Os preços das ações geralmente não refletem o valor real de uma empresa porque podem flutuar a cada minuto de cada dia. Na maioria dos casos, a perspectiva ou o desempenho real de uma empresa não flutua da mesma forma.
A negociação real de ações, que determina o valor de uma empresa, baseia-se na expectativa do investidor e, mais importante, no momentum psicológico – especialmente no mercado júnior. É incrível o quão grande impacto um pequeno artigo publicado por uma fonte de notícias respeitada pode ter nos mercados.
Mas as notícias acontecem e mudam a cada minuto de cada dia – assim como os preços das ações. No entanto, a progressão e o valor corporativo de uma empresa geralmente não flutuam tão rapidamente.
Quando você negocia, está apostando na percepção e nas emoções psicológicas dos investidores. Quando você investe, está apostando no valor e no potencial de uma empresa.
Os traders precisam agir constantemente sobre as flutuações diárias de preços muito mais do que um investidor.
Em nossa última edição, _Actions Speak Louder Than Words_, falamos sobre a forte liquidação de ações relacionadas a commodities e as razões pelas quais acreditamos que essa recente liquidação é mais um período de consolidação do que um mercado de baixa. Quando este período de consolidação terminar, esperamos ver um mercado de alta contínuo pelo restante de 2011.
No entanto, esta consolidação ( _as mentioned in Actions Speak Louder Than Words_) pode levar alguns meses antes de vermos o fundo.
A atividade de negociação desta última semana adicionou mais provas à nossa teoria de consolidação, pois vimos um forte aumento nas compras na quarta-feira, levando a uma alta significativa nas bolsas TSX e TSX Venture, ponderadas por commodities. Isso foi seguido por outro dia de queda na quinta-feira e uma recuperação na sexta-feira (TSX Venture).
Se você vai negociar neste mercado, é importante entendê-lo.
Ao escolher a ação certa, é importante saber como o setor está se comportando, como seus pares estão se comportando em relação a ele e como o preço e os volumes estão reagindo. Saber como o preço e os volumes estão reagindo é importante porque isso pode lhe dar uma ideia do que o dinheiro inteligente está fazendo.
Vimos muito dinheiro inteligente acumulando ações esta semana, enquanto traders assustados vendiam ações baratas para eles.
Neste mercado, é mais importante ver o que os compradores e vendedores estão fazendo, do que o que a empresa é.
No último mês, vimos produtores de ouro aumentarem a produção, mas o preço de suas ações continua a cair. Vimos juniores fazerem melhorias significativas em seus cálculos de recursos, mas continuarem a cair no preço das ações. Isso não significa que a empresa esteja indo mal. Quando este mercado se recuperar e encontrarmos um fundo, muitas dessas empresas poderão ver uma subida significativa.
Mas como sabemos onde está o fundo?
A má notícia é que é quase impossível encontrar um fundo exato. A boa notícia é que, depois que uma ação atinge um fundo, geralmente leva algum tempo para reconstruir sua base e negociará lateralmente por meses antes que uma nova corrida de alta comece. É durante esse período que o dinheiro inteligente, ou os “informados”, estão construindo suas posições.
Isso pode ser frequentemente observado por volumes aumentados, com pouca movimentação de preço depois que uma ação atinge um fundo. Se você vai negociar, este é um ótimo momento para construir uma posição. Esta fase de “consolidação” pode durar alguns meses, então seja paciente.
Se você negocia com frequência, pode considerar comprar dados de Nível II para ver os movimentos de preço reais e a oferta/demanda em tempo real – nunca investiríamos sem isso e você também não deveria, se for fazer grandes apostas.
Negociar sem dados de Nível II é como comprar uma casa sem ver o que há dentro. O Nível II pode lhe dar uma ótima imagem do mercado de uma empresa. Ele pode dizer quanto suporte uma empresa tem e quantas pessoas querem vender a um determinado preço. Conhecer a profundidade do mercado de uma empresa pode fazer a diferença entre ganhar milhares ou apenas centenas.
Se a queda nos preços continuar, compraremos mais ações assim que determinarmos nosso fundo para as empresas que estamos acompanhando. Esses movimentos de preço podem marcar um ponto de entrada significativo se, e quando, o mercado se recuperar este ano, como esperamos.
Nosso setor favorito permanece em ativos tangíveis, com foco contínuo em ouro e prata – apesar da recente queda nos preços.
Metais preciosos sempre foram uma proteção contra a inflação e uma proteção contra moedas fiduciárias. Quando você olha para o que está acontecendo ao redor do mundo, a recente queda nos preços do ouro e da prata deve ser apenas temporária.
A inflação já está aqui. Aqueles que dizem o contrário estão apenas mentindo para si mesmos:
- Os preços dos alimentos estão disparando em todo o mundo, com o trigo subindo mais de 80% em relação ao ano passado
- O petróleo está sendo negociado em torno de US$ 90, apesar dos números de oferta e demanda
- A inflação da China já está em 5%, aproximando-se de 6% em junho
- Os preços das importações para os EUA estão subindo, especialmente da China
- Os preços ao produtor subiram mais de 1% em dezembro
- O Banco Central Europeu já está aumentando as taxas de juros para combater a inflação
A inflação não é a única razão pela qual esperamos que os metais preciosos mantenham seu valor este ano.
Em novembro, a Rússia e a China anunciaram a decisão de abandonar o dólar nas transações comerciais bilaterais, resolvendo usar suas próprias moedas. Este último movimento – uma continuação em uma série de esforços de ambos os países para se afastar do uso do dólar americano no comércio internacional – ameaça ainda mais o status de moeda de reserva do dólar.
Isso não significa que o US dollar vai desaparecer tão cedo. Mas as quedas no US dollar terão um impacto no preço dos metais preciosos, à medida que a China e outros mercados emergentes continuam a comprar mais ouro e prata.
O ouro, as taxas de juros e a inflação sempre subiram juntos. As taxas de juros subirão, muito mais, a longo prazo. A inflação já está aqui, mas também subirá. Isso deixa muito mais espaço para o ouro subir, o que significa um benefício adicional para as empresas do setor.
Esperamos que o ouro não apenas mantenha seu valor, mas suba ainda este ano. Se o ouro continuar sua subida, deverá ter um impacto positivo significativo na Minco Gold assim que finalizarem a aquisição de sua nova mina de ouro produtora.
Bons tempos virão. Seja paciente.
Investir é arriscado, especialmente em juniores. Por favor, faça sua própria diligência e conduza sua própria pesquisa.
Até a próxima semana,
Ivan Lo
Diretor Geral
Equedia Weekly
Declarações Prospectivas
Exceto pelas declarações de fatos históricos, as informações aqui contidas são de natureza prospectiva. Tais informações prospectivas envolvem riscos conhecidos e desconhecidos, incertezas e outros fatores que podem fazer com que os resultados, desempenho ou conquistas reais da Company sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados, desempenho ou conquistas futuras expressos ou implícitos por declarações que contenham informações prospectivas.
Embora a Company tenha tentado identificar fatores importantes que poderiam fazer com que os resultados reais difiram materialmente, pode haver outros fatores que causem resultados não conforme o previsto, estimado ou pretendido. Não há garantia de que as declarações contendo informações prospectivas se mostrarão precisas, pois os resultados reais e eventos futuros podem diferir materialmente daqueles antecipados em tais declarações. Consequentemente, os leitores não devem depositar confiança indevida em declarações contendo informações prospectivas. Os leitores devem revisar os fatores de risco estabelecidos no prospecto da Company e nos documentos incorporados por referência.
Nota de Advertência aos U.S. Investors Sobre Estimativas de Recursos Inferidos
Isenção de Responsabilidade e Divulgação
Por favor, consulte nossa política de privacidade e isenção de responsabilidade para ver nossa divulgação completa em http://equedia.com/cms.php/termsr. Nossas opiniões e pontos de vista sobre as empresas dentro da Equedia.com são nossos próprios e são baseados em informações que recebemos, as quais assumimos serem confiáveis. Não garantimos que nenhuma das empresas terá o desempenho que esperamos, e quaisquer comparações que tenhamos feito com outras empresas podem não ser válidas ou entrar em vigor. A Equedia.com recebe taxas editoriais por sua escrita e pela disseminação de material, e as empresas apresentadas não precisam atender a nenhum critério financeiro específico. As empresas representadas pela Equedia.com são tipicamente empresas em estágio de desenvolvimento que representam um risco muito maior para os investidores. Ao investir em ações especulativas dessa natureza, é possível perder todo o seu investimento ao longo do tempo. As declarações incluídas nesta newsletter podem conter declarações prospectivas, incluindo as intenções, previsões, planos ou outros assuntos da Company que h
