O gráfico mensal do ouro revela alguns sinais interessantes que demoram muito tempo a completar. Isso significa que vale a pena analisá-los de perto. Focaremos em alguns níveis-chave de suporte inferior para o ouro e examinaremos um oscilador que os nossos leitores da Equedia não viram muito usado.
O oscilador técnico para o gráfico mensal do ouro que pode provar ser “valer seu peso em ouro” é o TRIX. TRIX significa “a taxa de variação percentual de uma média móvel exponencialmente suavizada tripla”. O TRIX tem uma característica muito forte: movimentos de preços insignificantes são filtrados.
Aqui está o gráfico mensal do ouro:
Separadamente, aqui está o oscilador TRIX para o mesmo período de tempo:
Vamos começar por analisar como o gráfico mensal do ouro reage à Ichimoku Cloud.
Primeiro, lembramos que a “janela do ouro” foi fechada em meados de agosto de 1971, em resposta a um pedido do governo da França para converter uma quantidade significativa de $USD de volta em ouro. Nixon negou o pedido, e o preço do ouro começou a subir, atingindo mais de $850 em 1980.
Alguns anos depois, em 1983, o preço do ouro caiu abaixo da sua Ichimoku Cloud e iniciou um longo (alguns diriam “tortuoso”) declínio de várias décadas. O declínio no preço do ouro terminou assim que um novo milénio começou.
Em 2004, o ouro tinha recuperado para negociar acima de $400. Notamos com grande interesse que o TRIX deu o seu único sinal de compra de cruzamento para o ouro nesta altura.
O TRIX também deu um sinal de venda em 2015. Embora o preço do ouro tenha caído ainda mais, recuperou rapidamente. Isso ocorre porque o sinal TRIX surge mais tarde do que o MACD em pelo menos alguns anos.
Então, por que gastar tempo a olhar para um sinal que é tão tardio?
Que valor tem? Estas são perguntas óbvias que precisam ser respondidas.
Atualmente, o ouro não mostrou a convicção necessária para desafiar o seu máximo mais recente e ir além. Em parte, há uma visão predominante apresentada por grandes bancos de investimento (mais recentemente pelo JP Morgan – sim, o mesmo JP Morgan que foi multado e penalizado por “spoofing” e manipulação do mercado de ouro) de que o ouro estará sob pressão em 2022, à medida que a FED tenta aumentar as taxas de juro.
O ouro é responsivo, inversamente, ao $USD. Taxas mais altas apoiam o caso de um $USD mais forte e, portanto, um preço do ouro mais fraco.
É precisamente por isso que podemos obter o sinal de que precisamos do TRIX.
A reação a um ambiente de taxas crescentes e um $USD mais forte implícito deixará a sua marca no preço do ouro. O TRIX, usado no contexto de gráficos mensais, em configurações de tendência, significa que o impacto das flutuações de preço semanais e mensais é suavizado ao longo do tempo. Isso incluirá quaisquer movimentos de queda no ouro devido a um $USD mais forte.
Assim, ao olharmos para o futuro, em vez de nos deixarmos levar por cada nova “razão” que aponta para um preço do ouro mais baixo, talvez seja simplesmente melhor manter uma vigilância constante sobre o TRIX. O TRIX nos dirá quando o mercado finalmente deixará para trás todo o sentimento negativo do ouro e iniciará uma nova jornada ascendente.
O primeiro e único sinal do TRIX deu um ponto de entrada muito positivo para uma negociação de ouro a $400. Lembre-se que o ouro quase duplicou do seu mínimo antes de o sinal ser dado. Subsequentemente, o ouro subiu quase 5x para mais de $1850.
A nossa análise do gráfico mensal destaca dois níveis de suporte subjacentes para o ouro em $1550 e $1350.
Resumo e Conclusão
O TRIX, uma média móvel exponencial exponencialmente suavizada, deu um excelente ponto de entrada para negociações de ouro em 2004.
Não deu outro sinal de compra desde então.
O TRIX achatou consideravelmente em 2020/2021 e pode estar a preparar-se para falar novamente.
Quando o fizer – estamos prontos para ouvir.
– John Top, o trader técnico
