Nos últimos meses, temos nos focado cada vez mais no gráfico semanal tanto para as Gold Stocks (S & P TSX Global Gold Index) quanto para o próprio ouro.
Nossa premissa para análise é simples: contamos com “trend settings” de longo prazo que nos ajudam a ver mudanças além das flutuações diárias de preço. Assim, nossos gráficos semanais são configurados para identificar níveis-chave que preveem a direção futura dos preços.
De modo geral, tentamos evitar o uso de gráficos diários ou gráficos com duração ainda mais curta. Isso pode funcionar bem para traders ativos ou até mesmo algoritmos de alta frequência, mas estamos mais interessados em tendências de longo prazo, por isso nos mantemos em nossos gráficos semanais.
Fomos além do nosso escopo normal de tempo e analisamos um gráfico de muito longo prazo, um gráfico mensal que remonta a 1971. Este gráfico mostra claramente um padrão interessante que se completaria com vários fechamentos mensais acima dos máximos anteriores do ouro. Ele também falha com fechamentos mensais abaixo de $1400.
Aqui está o gráfico semanal atualizado para o ouro:
Este gráfico semanal deve fazer os investidores em ouro ficarem atentos e tomarem nota cuidadosa.
Não há nada como uma comparação visual do que aconteceu antes com o que está acontecendo agora para dar clareza à observação.
Anteriormente, tínhamos a expectativa de que o gráfico semanal do ouro estava mostrando alguma força implícita. O preço caiu dentro da Ichimoku Cloud e rapidamente se recuperou para subir novamente acima dela. Isso foi temporário.
Posteriormente, mais fraqueza se seguiu. O MACD, embora estivesse mostrando alguns sinais iniciais de “achatamento”, em vez disso, continua a declinar. A signal line está abaixo da trigger line, e ambas as linhas parecem determinadas a testar a zero line.
O gráfico nos mostra que avanços significativos no preço do ouro não ocorrem com o MACD no ou abaixo da zero line quando usamos nossas trend settings.
Olhando para o gráfico que está acima do gráfico semanal do preço do ouro, vemos que a ação no Trend Momentum espelha o que aconteceu da última vez que o preço do ouro caiu abaixo da Ichimoku Cloud. Por enquanto, o Trend Momentum permanece positivo, mas por quanto tempo mais…?
Agora, analisamos como observar o ouro, caso ele caia abaixo da Ichimoku Cloud:
Aqui vemos como o uso de mínimos intermediários – $1000 em 2009 e $1350 em 2019 – nos dá níveis de Fibonacci support. Atualmente, o nível de 50% de Fibonacci retracement level está em $1700.
(A linha vermelha no segundo estudo de Fibonacci.)
O último retracement level para o ouro está em torno do nível de $1620.
Quedas abaixo do nível de $1620 para o ouro invalidarão o uso do mínimo intermediário de $1350. O próximo passo será recalcular os Fibonacci retracement levels usando o mínimo do preço do ouro de $1050, que ocorreu no final de 2015.
Resumo e Conclusão
Em 23 de agosto de 2021, escrevemos um artigo intitulado, “ As Gold Stocks Estão Levando o Ouro Para Baixo?”
Esta conclusão foi baseada na observação do gráfico semanal das gold stocks (S & P TSX Global Gold Index) que estava mostrando fraqueza. A fraqueza do gráfico era comparável à fraqueza exibida pelas gold stocks no declínio anterior, após atingir um pico em 2011.
Agora estamos começando a ver a mesma coisa para o ouro.
A fraqueza atual no preço está reproduzindo padrões de gráfico que já vimos antes.
Antes de nos tornarmos muito negativos em nossa perspectiva para os preços do ouro, com base em fortes sinais técnicos no gráfico semanal, é importante manter quaisquer futuras quedas no ouro limitadas pelo que vemos no gráfico mensal que está acima do semanal. O gráfico mensal estabeleceu um valor de “linha na areia” de cerca de $1400 como o nível pelo qual o padrão de cup and handle de várias décadas se tornaria inválido.
Nossa primeira análise do gráfico mensal de longo prazo para o ouro foi no final de julho de 2020, e nossas observações daquela época ainda estão intactas e válidas hoje. É útil lembrar que o ouro levou mais de seis anos para romper acima de $1350/$1375, então é conclusivo dizer que este nível é chave para o ouro permanecer acima.
Epílogo
Recentemente, duas grandes empresas de ouro, Kirkland Lake Gold\
Executivos seniores de grandes empresas de ouro não temem os preços mais baixos do ouro que parecem prováveis no futuro próximo. Em vez disso, eles veem dias melhores pela frente.
\
– John Top, o trader técnico
