Pode não ser uma boa prática de escrita intitular um artigo que destaca a prata e depois começar a falar sobre o ouro. Mas é precisamente assim que começaremos a nossa análise da prata. Deverá ficar claro, após a leitura, por que escolhemos este método de análise.
Vamos começar.
Há um mês, analisamos um gráfico semanal de longo prazo para o ouro. Era um gráfico que tinha as suas próprias preocupações. Ficamos sempre inquietos quando um gráfico entra na Ichimoku Cloud depois de negociar acima dela por tanto tempo. Aqui está o gráfico:
O que nos chamou a atenção foi uma comparação com o período do pico anterior em 2011. O ouro subsequentemente entrou na Ichimoku Cloud e depois caiu abaixo dela. O preço do ouro então caiu e permaneceu baixo por muito tempo. Não esperamos que isso se repita porque, usando aquelas palavras batidas que muitos mais tarde se arrependem, “Desta vez é diferente.”
Apontamos que desta vez era realmente diferente por causa da massiva impressão de dinheiro que ocorreu e da nossa crença de que “a inflação já está garantida”. Esta observação está agora a ser feita por outros que geralmente não se preocupam com a economia ou não têm qualquer interesse particular na inflação ou no seu efeito no preço do ouro. Aqui está um exemplo:
Então, o que aconteceu com o gráfico semanal do ouro no último mês? Melhorou, ou o preço do ouro está a começar a pressionar o limite inferior da Ichimoku Cloud?
Neste ponto, vale a pena fazer uma “pausa técnica”.
Por que estamos tão obcecados com as Ichimoku Clouds? Lembre-se do que são as Ichimoku Clouds – são uma representação gráfica de médias móveis exponenciais plotadas no futuro. A nossa utilização e experiência anteriores com as Ichimoku Clouds que dependem de configurações de tendência de longo prazo é que elas têm uma maneira de capturar quando o sentimento do mercado muda. Frequentemente, quando o sentimento muda, as mudanças de tendência seguem. É por isso que gostamos de usar as Ichimoku Clouds, pois elas podem fornecer um “alerta visual” quando os preços se movem acima ou abaixo de certos níveis que definem pontos de inflexão chave.
Aqui está um gráfico semanal atualizado para o ouro que mostra que ele entrou na Ichimoku Cloud. A nossa expectativa é que ele permaneça na nuvem e, em seguida, suba novamente acima dela. Veremos se este ponto de vista permanece válido à medida que o ano avança.
Agora, e quanto a outras pistas de gráficos que mostram para onde o preço do ouro pode estar a ir?
O gráfico abaixo mostra que, apesar da queda no preço do ouro, o momentum da tendência, até agora, permaneceu positivo. Além disso, vale a pena notar que o MACD nas configurações de tendência está a mostrar uma queda. A linha de sinal permanece abaixo da linha de gatilho, e ambas as linhas, até agora, ainda não mostraram quaisquer sinais de “achatamento”. Esta seria a primeira indicação notável de que a queda no preço do ouro está a abrandar.
A negociação de ouro nas últimas semanas tem visto um suporte mais forte à medida que o preço cai abaixo do nível de $1700 – algo que comentamos num artigo anterior no mês passado.
Agora que vimos como o ouro se comportou de uma perspetiva de negociação técnica, vamos voltar a nossa atenção para a prata.
Aqui está um gráfico semanal para a prata. Ele mostra como $19.00 foi um nível chave e como a EMA (34) forneceu algum suporte no gráfico quando a prata caiu após um avanço muito forte.
Aqui está uma olhada nesse nível de $19.00 a longo prazo:
E aqui está outra olhada no gráfico mostrando uma maneira mais convencional de calcular os Níveis de Retração de Fibonacci:
Agora, vamos comparar o MACD da prata com o do ouro:
Aqui vemos uma diferença notável. O MACD para o ouro está bem avançado; tem vindo a diminuir constantemente há vários meses. Recentemente, parece que o nível de $1700, +/- pode estar a começar a fornecer algum suporte inicial para o preço do ouro, embora seja muito cedo para dizer. Em qualquer caso, quanto mais “fechos de sexta-feira” houver para o ouro em torno do seu nível atual, mais provável será que vejamos o MACD começar a achatar e depois voltar a subir para ser positivo com a linha de sinal acima da linha de gatilho.
Comparação Prata Versus Ouro
Vê como o nosso título para este artigo começa agora a fazer sentido?
O ouro está bem à frente da prata, a caminho do que quer que vá acontecer a seguir. Esperamos que o preço se estabilize e depois saia da Ichimoku Cloud. Esta não é uma certeza, mas, dada a massiva nova impressão de dinheiro atualmente em curso, a nossa visão para o ouro é positiva – especialmente para a segunda metade deste ano.
O gráfico da prata está claramente “atrasado” em relação ao gráfico do ouro.
A prata permaneceu forte enquanto o ouro enfraqueceu. Agora, ambos os gráficos precisam de ver os seus respetivos MACD estabilizarem e depois reverterem para cima.
Dado que não sabemos para que lado o ouro irá negociar, e dado que a prata está a seguir o ouro, mas muitos meses atrás, talvez devêssemos ver as nossas futuras negociações em prata através de uma lente de negociação que seja longa ou curta.
Reconhecemos que o ouro se tornou o nosso “guia de negociação de prata”.
-John Top
