Controvérsia. Manipulação. Conspiração. Corrupção. Há muitas palavras para descrever as coisas que não entendemos e as coisas que não podemos controlar.
Os eventos dos últimos anos nos mostram o quão pouco controle temos: o Dow caindo 1000 pontos em minutos ( ver The Human Metal), o escândalo das execuções hipotecárias imobiliárias ( ver Get Ready for Another US Scandal), e o crash do mercado de ações de 2008…
Há obviamente uma força maior atuando aqui.
Chame do Que Quiser
Republicanos. Democratas. Banqueiros. Governo Oculto. Illuminati. Maçons. Chame do que quiser. Acredite no que quiser. Não importa.
O que importa é que existem forças e poderes além do nosso controle. Então, como podemos usar esse conhecimento não apenas para nos proteger, mas para usá-lo em nosso benefício?
Na edição da semana passada do Equedia Weekly, falamos sobre o progresso significativo das três empresas de prata destacadas em nossas Edições de Relatórios Especiais ( ver The Market Crushers.)
Cada uma das empresas teve seus próprios motivos para o seu sucesso este ano, o que levou a aumentos graduais e fortes nos preços das ações de todas.
Mas algo aconteceu na semana passada.
Algo que pode levar a preços ainda mais altos – não apenas para as empresas em nossos relatórios – mas para todas as ações de metais preciosos.
Ao longo do ano, a prata tem sido um dos maiores tópicos em nossa publicação e um dos nossos setores de investimento favoritos. E com bom motivo:
- Os estoques de prata estão diminuindo. A oferta líquida de prata a partir de estoques acima do solo caiu 86 por cento em 2009.
- A demanda da China por prata está aumentando.
- A oferta de sucata de prata caiu pelo terceiro ano consecutivo e atingiu uma nova mínima em 13 anos de 165.7 milhões de onças.
- Os estoques governamentais de prata atingiram seus níveis mais baixos em mais de uma década.
- A prata usada em aplicações industriais raramente é recuperada
Há muitas razões pelas quais o preço da prata, e do ouro, deve continuar a subir. Basta dar uma olhada em algumas de nossas edições passadas e você poderá ver por que nossas previsões para a prata não apenas se concretizaram, mas já superaram nossas expectativas:
- The Breakout
- It\`s Almost Over
- The Retail Advantage
- The One Exception
- The Human Metal
- The Tip of the Iceberg
- The Silver Conspiracy
Mesmo com a forte alta no preço, ainda estamos muito otimistas com a prata. E o que aconteceu na semana passada pode comprovar nossa teoria sobre manipulação de mercado ( ver The Silver Conspiracy), o que poderia elevar não apenas a prata, mas os preços de todas as commodities.
Então, o que aconteceu?
A Enron Continua Viva?
Nos últimos 20 anos, houve dois juízes administrativos presidindo reclamações de investidores na Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
A CFTC supervisiona a negociação das commodities mais importantes do país, como petróleo, algodão, ouro e prata.
Os juízes de direito administrativo da agência, George Painter e Bruce Levine, são os responsáveis por lidar com os casos em que os investidores alegam que profissionais de negociação ou instituições financeiras estão violando quaisquer regulamentações – como a manipulação de mercado.
Na semana passada, uma notificação foi divulgada pela CFTC informando que o juiz prestes a se aposentar, George Painter, afirmou que o juiz Bruce Levine tinha um acordo secreto com a ex-presidente republicana da agência, Wendy Gramm, para barrar investidores que apresentassem queixas à agência.
Em outras palavras, George Painter afirma que Bruce Levine prometeu nunca deixar os investidores vencerem:
“Na primeira semana do Juiz Levine no cargo, há quase vinte anos, ele entrou no meu gabinete e declarou que havia prometido a Wendy Gramm, então presidente da Comissão, que nunca decidiríamos a favor de um reclamante… Uma revisão de suas decisões confirmará que ele cumpriu sua promessa.” – George Painter
Wendy Gramm, a mulher a quem Levine havia prometido, chefiava a CFTC pouco antes de o presidente Bill Clinton assumir o cargo. Ela foi criticada pelos democratas por ajudar empresas como a Goldman Sachs e a Enron a ganhar influência sobre os mercados de commodities.
Após uma campanha de lobby da Enron, a CFTC a isentou de regulamentação na negociação de derivativos de energia sob o comando de Gramm. Gramm então renunciou à CFTC e assumiu um assento no Conselho de Administração da Enron, além de atuar em seu Comitê de Auditoria.
O marido de Wendy Gramm, o ex-senador Phil Gramm, também fez parte do escândalo da Enron e era conhecido como um desregulador financeiro. Phil também foi parcialmente responsabilizado pela “ Brecha da Enron”, que isentou a maioria das operações de energia de balcão e a negociação em mercados eletrônicos de commodities de energia da regulamentação governamental.
Você pode ler mais sobre Wendy Gramm AQUI e Phill Gramm AQUI, mas a história não termina aí.
Painter solicitou que a CFTC não atribuísse seus casos pendentes a Levine porque, segundo ele escreveu, “o Juiz Levine, sob o pretexto cínico de aplicar as regras, força os reclamantes pro se (investidores atuando em nome próprio, sem advogado) a enfrentar um obstáculo processual hostil até que percam as esperanças e retirem sua queixa ou cheguem a um acordo por uma ninharia, independentemente do mérito do caso.”
Em seu comunicado sobre sua aposentadoria iminente, redigido em meados de setembro, Painter disse que não poderia “em sã consciência” simplesmente deixar seus sete casos de reparação para Levine, e recomendou que a CFTC tentasse recrutar outro juiz administrativo de outro setor do governo federal.
Para tornar a história mais interessante, o Juiz Levine apareceu em uma reportagem do Wall Street Journal há 10 anos intitulada: “Se você tem uma queixa contra uma corretora de futuros, este juiz não é para você — Em oito anos na CFTC, Levine nunca decidiu a favor de um investidor”.
Nesse artigo, o Wall Street Journal apurou que, em quase 180 casos, com exceção de um pequeno punhado em que as empresas não compareceram para se defender, Levine sempre decidiu contra o investidor.
Mas isso é apenas a ponta do iceberg.
Logo após a história de Painter vir a público na semana passada, o Wall Street Journal publicou uma matéria dizendo que Painter, de 83 anos, foi diagnosticado com demência e, de acordo com sua esposa, presidiu casos enquanto lutava contra o alcoolismo e doenças mentais. ( ver Case Sheds Light on Judge)
A esposa de Painter, de quem ele está se divorciando, está solicitando sua tutela legal, citando sua saúde e comportamento errático. Mas o filho de Painter, Douglas Painter, e uma sobrinha afirmaram em processos judiciais que contestam o pedido de tutela que o juiz não apresenta os problemas mentais descritos nos autos do tribunal por sua esposa.
Seria essa matéria recente publicada para encobrir os 20 anos de escândalo e manipulação do Juiz Bruce Levine e companhia?
Foi realmente uma coincidência que uma matéria sobre os problemas mentais de George Painter tenha sido divulgada logo após a notícia das acusações de Painter contra Levine?
Quem sabe.
Não estamos dizendo que nada disso seja verdade. Nem estamos atribuindo qualquer culpa a Wendy Gramm ou ao Juiz Levine. Mas nosso palpite é que essa história muito provavelmente será varrida para debaixo do tapete.
Esta não é a primeira vez que escândalos e acusações sobre o mercado de commodities vêm à tona. Sempre que há bilhões de dólares envolvidos, conspirações continuarão a existir.
Sabemos que a CFTC tem estado sob forte ataque do comitê Gold Anti-Trust Action (GATA) a respeito da manipulação da prata nos mercados de futuros pelo JP Morgan e outras instituições.
Sabemos que há outras histórias sobre manipulação de commodities, como o caso do delator Andrew Maguire ( ver The Silver Conspiracy.)
Toda semana, estamos vendo mais histórias de corrupção e manipulação. E por mais triste que pareça, não temos chance confrontando diretamente aqueles que agem nos bastidores.
Independentemente disso, o mundo está clamando por mais metais preciosos e não há o suficiente disponível.
É por isso que permanecemos fortemente focados em commodities e metais preciosos, como ouro e prata.
Com o tempo, mais verdades sobre a fixação de preços de commodities virão à tona. E quando isso acontecer, vai mostrar a todos o quão pouco ouro ou prata realmente existe por aí. Vai mostrar que a demanda, especialmente em contratos de ETF, supera em muito a oferta.
Conforme isso acontecer, você pode apostar que o preço das commodities e dos metais preciosos vai disparar para muito além do nível em que está hoje.
Há uma razão pela qual investidores bilionários inteligentes têm despejado bilhões no mercado de ouro e prata (ver Where the Billionaires Invest.)
Estamos falando de bilionários com grandes conexões.
Bilionários que provavelmente estão conectados com aqueles nos bastidores…
Até a próxima,
Ivan Lo
