Hoje nosso foco é o gráfico semanal de 5 anos para o Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Vamos direto ao ponto. Aqui está o gráfico:
O gráfico semanal para o DJIA mostra o MACD, em nossas configurações de tendência baseadas em Fibonacci, apenas começando a “reverter”. Observe que o MACD tem estado em uma posição muito forte desde que a linha de sinal cruzou a linha de gatilho – no final do verão de 2020.
O DJIA tem mostrado força técnica consistente até muito recentemente.
Podemos ver isso muito claramente notando que tanto a linha de sinal quanto a linha de gatilho têm subido em uníssono – com boa separação entre elas.
A Média Móvel Exponencial de 34 semanas, EMA (34), tem sustentado o suporte para o gráfico semanal do DJIA. Qualquer pequeno recuo tem geralmente encontrado resistência neste nível. Ao longo de todo o período de 5 anos que estamos analisando, o DJIA caiu abaixo deste nível apenas duas vezes: uma no final de 2018 e novamente em 2020 devido ao “solavanco da COVID”.
Note que definimos “declínio” por pelo menos dois fechamentos consecutivos abaixo da EMA (34), com o segundo fechamento consecutivo em um candle mais forte que o primeiro; mais volume, preço mais baixo, gap de baixa, ou alguma outra “série de sinais técnicos que apontam para mais fraqueza”.
A Linha de Acumulação/Distribuição tem acompanhado a ascensão de uma década do DJIA. Ela mostra uma ascensão constante nos últimos cinco anos e nos cinco anos anteriores a isso.
A forma como este indicador é construído significa que, na maioria das vezes, o fechamento semanal estava no ou perto do seu limite superior da faixa para a semana. Nunca houve “sentimento negativo sustentado” suficiente para empurrar a Linha de Acum/Dist abaixo da linha de gatilho semanal da EMA (89).
Finalmente, vemos que há pouca chance de o gráfico semanal do DJIA penetrar o limite inferior de sua Nuvem Ichimoku, a menos que haja um declínio catastrófico de quase 10.000. Novamente, isso parece muito improvável, mesmo que o MACD esteja começando a mostrar um viés negativo.
Resumo e Conclusão
O gráfico semanal do DJIA parece mais baixo. O MACD está enfraquecendo, e o Momentum da Tendência tem sido mais forte no passado.
As preocupações com a mudança na oferta tornaram-se uma realidade. O motor econômico global não gosta de ter “problemas de combustível”, mas essa é a situação que existe hoje.
Notícias sobre contêineres vazios retornando pelo oceano são sinais de que o comércio global não está funcionando como deveria. As economias de muitos países estão interligadas através do comércio. Como resultado, problemas com o comércio facilmente infectam outros setores.
Como todos sabemos, o mercado de ações é um indicador antecedente.
Pode ser hora de realizar alguns lucros, aproveitar o Natal e tomar algumas decisões no próximo ano, uma vez que haja mais certeza econômica.
Nossas configurações de gráfico de “tendência” de longo prazo serão úteis para ajudar a “cronometrar” o mercado de ações do próximo ano, especialmente se houver um declínio significativo.
– John Top, o trader técnico
