"
Para a edição interativa completa, por favor CLIQUE AQUI
Uso: Sinta-se à vontade para publicar este artigo onde quiser. Apenas certifique-se de seguir as regras estabelecidas em nosso acordo de uso CLICANDO AQUI
Calma, pessoal. Não é tão ruim quanto vocês pensam.
Onde quer que você olhasse na semana passada, era bem difícil escapar da conversa sobre commodities. O petróleo caiu, o ouro caiu e a prata continuou sua queda. Até mesmo o cacau, o açúcar, o trigo e o milho despencaram. A série de mini-colapsos repentinos de commodities traz de volta memórias do colapso do mercado do ano passado.
Mas você se lembra do que aconteceu no ano passado após o crash repentino?
O que está acontecendo aqui? Os fundos de hedge estão correndo para as saídas? Os aumentos nos pedidos de seguro-desemprego estavam impulsionando tudo isso?
Para encurtar a história, isso é simplesmente uma continuação da liquidação que tem acontecido nas últimas semanas e meses. À medida que subíamos, os vendidos tiveram que cobrir e, à medida que caíamos, os comprados tiveram que liquidar. Na próxima semana, devemos ver alguma estabilização de volta ao básico.
Se você leu a carta da semana passada ( veja A Era da América Acabou), você estaria preparado para a grande liquidação de commodities e do mercado de ações que ocorreu no início da semana.
Se você perdeu a semana passada, eu havia retirado alguns lucros da mesa na semana anterior e disse que:
“Os preços das commodities e dos recursos estão em máximas históricas, mas muitas das ações de mineração estão lutando para acompanhar. Tenho conversado com alguns dos principais corretores e gestores de dinheiro e muitos deles estão procurando liquidez. Isso pode significar uma queda temporária nos preços à medida que o grande dinheiro vende.”
E foi exatamente isso que aconteceu esta semana. O ouro, a prata, o petróleo e outras commodities e ações relacionadas sofreram uma grande queda, com a prata liderando o caminho com um de seus maiores declínios de curto prazo nos últimos 36 anos.
Prata
A prata, o que chamo de metal do Diabo ( Eu chamo de Metal Humano), transformou milionários em bilionários, mas também deixou muitos traders e investidores falidos por causa de sua grande volatilidade.
A grande venda começou na noite do último domingo nos mercados asiáticos, quando alguns fundos de hedge e outros gestores de dinheiro decidiram que a prata havia se adiantado e liquidaram enormes quantidades de prata. Claro, isso levou ao despejo por parte dos investidores de varejo, que muitas vezes se conformam com os grandes nomes e tentam seguir tudo o que eles fazem.
O bilionário Carlos Slim tem vendido futuros de prata por “semanas” em um esforço para proteger ativamente a produção de sua mina de prata. George Soros tem liquidado sua posição em metais preciosos no último mês. A Sprott Asset Management também foi rumores de ter vendido uma grande parte de sua posição em ETF de prata, o Sprott Physical Silver Trust (PSLV). O CEO Eric Sprott esclareceu mais tarde que, embora parte de seu fundo tenha vendido alguns PSLV, foi apenas uma venda “incrivelmente pequena” em relação ao que possuíam, e os lucros foram usados para reinvestir em outras aplicações relacionadas à prata e prata física que estavam com desempenho inferior ao iShares Silver Trust (SLV). Ele também reforçou que sua posição em prata em onças é maior do que nunca.
A realização de lucros não foi o único catalisador para a liquidação. Um aumento de 84% nos custos de negociação pelo grupo CME forçou muitos traders e fundos a liquidar. E como diz o ditado, temos o efeito dominó.
A CME, que tipicamente aumenta as margens quando a volatilidade nos mercados aumenta, anunciou sucessivos aumentos de margem, elevando as margens de $8.700 por contrato em 25 de abril de 2011 para $21.600 com efeito a partir da próxima segunda-feira, 9 de maio. Cada contrato detém 5.000 onças de prata, ou $178.000 nos preços de hoje.
Embora a pressão de curto prazo tenha forçado muito dinheiro a sair dos mercados de prata, é apenas um breve soluço na ascensão da prata.
Ainda estamos em um mercado de alta secular para metais preciosos e, como eu disse na semana passada, quaisquer liquidações seriam temporárias e deveríamos, “usar essas retrações como oportunidades de compra.” Especialmente quando você tem uma correção de 30% em um mercado de alta secular…
A prata não se adiantou. Foi manipulada. Acho que um grupo de traders não apenas obteve lucros de posições compradas e vendidas, mas também quis derrubar o preço da prata para que pudessem comprá-la de volta a preços mais baratos. Minha teoria será logo testada se a prata se fortalecer na próxima semana e virmos um aumento nos preços dos metais preciosos. Se não, considere como uma semana adicional de oportunidade de acumulação. Embora a volatilidade de curto prazo permaneça enquanto outros vendem, eu não ficaria surpreso em ver a prata de volta a $45-$50 com facilidade no curto prazo.
Fundamentalmente, nada mudou. Isso se aplica tanto ao ouro quanto à prata. Se o ouro ou a prata continuarem a cair, será apenas de curto prazo. Na verdade, a correção recente é saudável tanto para o mercado de ações como um todo, quanto para commodities e recursos.
Os investidores foram mimados por retornos rápidos nos últimos anos e a realidade dos mercados está nos dando um chute rápido no traseiro. Ainda estou procurando fazer algumas ofertas baixas na esperança de que sejam preenchidas, à medida que o mercado se acalma para as mineradoras juniores e exploradoras durante o verão. Isso aconteceu no ano passado, e é mais do que provável que aconteça novamente este ano.
Bernanke ainda está imprimindo (embora ele afirme o contrário), as taxas de juros permanecerão baixas no curto prazo, e os preços do petróleo estão prejudicando o consumidor. De acordo com o Wall Street Journal, o número de pessoas que pagam imposto de renda nos EUA é agora uma minoria. Um novo estudo do congresso conclui que a porcentagem de lares americanos que não deviam imposto de renda federal subiu para 51% em 2009.
Ao mesmo tempo, há milhões de americanos que praticamente não pagam impostos.
Cerca de quinze milhões de lares americanos, ou 10 por cento de todos os contribuintes, recebem mais dinheiro do IRS do que contribuem em impostos de renda federais e impostos sobre a folha de pagamento, graças aos “créditos reembolsáveis”.
Com a diminuição da participação de investimentos estrangeiros na dívida dos EUA e de contribuintes que não pagam impostos, é natural que o poder de compra do Dólar caia em relação ao Ouro e à Prata. As taxas de juros em todo o mundo permanecem em mínimas históricas e os acordos de resgate da União Europeia indicam claramente problemas contínuos nessas nações.
Aproveite as grandes retrações como uma oportunidade para adquirir algumas ações baratas de prata ou ações relacionadas à prata.
Urânio
Agora estou otimista em relação ao urânio.
Embora o urânio tenha sofrido um grande golpe desde o recente terremoto no Japão, ele ainda permanece um recurso muito necessário. Nos preços atuais, acho que aqueles que queriam vender já venderam e as ações das mineradoras de urânio estão agora em mãos muito mais fortes. A longo prazo, as ações de urânio parecem atraentes, assim como os preços do urânio.
Entendo que os eventos recentes no Japão são devastadores. Mas temos que lembrar que foram causados por um terremoto, e não por qualquer falha grave das próprias usinas. Ainda existem muitas usinas em todo o mundo e muitas delas não estão localizadas em nenhuma falha sísmica.
Além disso, as usinas nucleares têm uma longa história de segurança. Embora a pessoa comum seja rápida em se afastar da energia nuclear, acho que ela esquece que existem mais usinas em seu próprio quintal do que em qualquer outro país. Os EUA atualmente têm 104 reatores em operação, 1 em construção, 9 mais planejados e 23 propostos.
Embora o governo chinês tenha reagido à crise no Japão anunciando uma moratória nas aprovações de projetos nucleares, duvido que isso mude seus planos. Atualmente, a China tem 13 reatores nucleares em operação, 27 em construção, 50 planejados, e vejam só… mais 110 propostos. Até 2020, a capacidade nuclear do país deve aumentar dez vezes.
A necessidade mundial de urânio em 2011 é estimada em 68.971 toneladas. A produção mundial de urânio em 2010 foi de apenas 54.000 toneladas métricas, o que ainda representa um aumento de mais de 6% em relação ao ano anterior.
Dos 479 novos reatores nucleares planejados globalmente, um terço será construído na China. Com uma produção de urânio mal suficiente para atender metade de suas necessidades atuais, a China está buscando produtores globais agressivamente. No ano passado, suas importações de urânio mais do que triplicaram para 17.000 toneladas métricas – cerca de 37,5 milhões de libras.
Embora o urânio não seja especialmente escasso, é difícil extraí-lo de forma lucrativa em grandes quantidades. Isso significa que o preço precisará subir para atender à demanda.
Acho que o setor de urânio atingiu o fundo. É hora de comprar. Existem muitas ações atraentes neste setor. Cameco, Denison Mines, First Uranium, Hathor Exploration, Uranium One, Uranium Participation, Paladin Energy, Ur-Energy, e Strathmore Minerals parecem todas atraentes.
Não possuo ações em nenhuma das empresas de urânio, mas procurarei acumular em quedas.
Feliz Dia das Mães para todas as mães! Feliz Dia das Mães, mãe! Obrigado por… tudo!
“Deus não podia estar em toda parte e, por isso, fez as mães.“
Até a próxima semana,
Ivan Lo
Equedia Weekly
Perguntas?
Ligue Grátis: 1-888-EQUEDIA (378-3342)
Somos tendenciosos em relação à Kiska Metals porque possuímos ações. Também somos tendenciosos porque eles são nossos clientes e possuímos opções nas Empresas. Nossa reputação é construída sobre as empresas que destacamos. É por isso que investimos em todas as empresas que apresentamos em nossas Edições de Relatórios Especiais, incluindo a Kiska Metals.
Para o boletim informativo e relatório interativo completo, por favor, siga este link: http://archive.constantcontact.com/fs005/1102243211822/archive/1105430855770.html
Se você ainda não se inscreveu no Equedia Weekly, pode se inscrever aqui: http://equedia.com/newsletter/
Declarações Prospectivas
Nota de Advertência aos Investidores dos EUA Relativa às Estimativas de Recursos Inferidos
Isenção de Responsabilidade e Divulgação
Isenção de Responsabilidade e Divulgação Equedia.com & Equedia Network Corporation não se responsabiliza por perdas e/ou danos decorrentes do uso deste boletim informativo ou de qualquer conteúdo de terceiros aqui fornecido. Equedia.com é um boletim financeiro online de propriedade da Equedia Network Corporation. Nosso foco é pesquisar empresas públicas de pequena e grande capitalização. Nosso desempenho passado não garante resultados futuros. As informações neste relatório foram obtidas de fontes consideradas confiáveis, mas não garantimos que sejam precisas ou completas. Este material não é uma oferta de venda nem uma solicitação de oferta de compra de quaisquer títulos ou commodities.
Além disso, para manter nossos relatórios e boletins GRATUITOS, de tempos em tempos podemos publicar anúncios pagos de terceiros e empresas patrocinadas. Também somos compensados para realizar pesquisas sobre empresas específicas e frequentemente atuamos como consultores para muitas das empresas mencionadas nesta carta e em nosso site equedia.com. Também fazemos investimentos diretos em muitas dessas empresas e possuímos ações e/ou opções nelas. Portanto, as informações não devem ser interpretadas como imparciais. Cada contrato varia em duração, serviços prestados e compensação recebida.
Equedia.com não é responsável por quaisquer reivindicações feitas por qualquer das empresas mencionadas ou provedores de conteúdo de terceiros. Você deve investigar independentemente e compreender totalmente todos os riscos antes de investir. Não somos um corretor-negociador registrado ou consultor financeiro. Antes de investir em quaisquer títulos, você deve consultar seu consultor financeiro e um corretor-negociador registrado. As informações e dados neste relatório foram obtidos de fontes consideradas confiáveis. Sua precisão ou integridade não é garantida e a sua divulgação não deve ser considerada uma oferta ou solicitação de nossa parte em relação à venda ou compra de quaisquer títulos ou commodities. Qualquer decisão de compra ou venda como resultado das opiniões expressas neste relatório OU NO Equedia.com será de total responsabilidade da pessoa que autorizar tal transação.
Novamente, este processo nos permite continuar publicando ideias de investimento de alta qualidade sem nenhum custo para você. Se você tiver alguma dúvida ou preocupação sobre nosso negócio ou publicações, encorajamos você a nos contatar pelo e-mail ou número de telefone abaixo.
Por favor, veja nossa política de privacidade e isenção de responsabilidade para ver nossa divulgação completa em http://equedia.com/cms.php/terms. Nossas opiniões e pontos de vista sobre as empresas dentro do Equedia.com são nossas próprias opiniões e são baseadas em informações que recebemos, as quais consideramos confiáveis. Não garantimos que nenhuma das empresas terá o desempenho que esperamos, e quaisquer comparações que fizemos com outras empresas podem não ser válidas ou entrar em vigor. O Equedia.com recebe taxas editoriais por sua escrita e pela disseminação de material, e as empresas destacadas não precisam atender a nenhum critério financeiro específico. As empresas representadas pelo Equedia.com são tipicamente empresas em estágio de desenvolvimento que representam um risco muito maior para os investidores. Ao investir em ações especulativas dessa natureza, é possível perder todo o seu investimento ao longo do tempo. As declarações incluídas neste boletim podem conter declarações prospectivas, incluindo as intenções, previsões, planos ou outros assuntos da Empresa que te
A Equedia Network Corporation também é uma distribuidora (e não uma editora) de conteúdo fornecido por terceiros e Assinantes. Consequentemente, a Equedia Network Corporation não tem mais controle editorial sobre tal conteúdo do que uma biblioteca pública, livraria ou banca de jornal. Quaisquer opiniões, conselhos, declarações, serviços, ofertas ou outras informações ou conteúdo expressos ou disponibilizados por terceiros, incluindo provedores de informações, Assinantes ou qualquer outro usuário da Rede de Sites da Equedia Network Corporation, são de autoria dos respectivos autor(es) ou distribuidor(es) e não da Equedia Network Corporation. Nem a Equedia Network Corporation nem qualquer provedor de informações terceirizado garante a precisão, integridade ou utilidade de qualquer conteúdo, nem sua comercialização ou adequação para qualquer finalidade específica.
