O Que um Analista Técnico Vê em um Gráfico de Ouro
Segmento Educacional de Gráficos 001
Uma das chaves para conseguir observar corretamente um gráfico de ações é criar alguma distância entre você e ele. É por isso que costumo deixar cerca de 4 a 6 semanas entre as análises dos gráficos semanais. Apenas um novo ponto de dados é adicionado a cada semana.
Então, hoje, dei uma “nova olhada” no gráfico semanal do ouro. Vários aspectos do gráfico chamaram minha atenção e é isso que revisaremos hoje. A ideia por trás deste gráfico é convidá-lo para o meu processo de avaliação para que você possa ver como as observações do gráfico tomam forma.
Vamos começar.
Primeiro, veremos o gráfico semanal do ouro que ainda não está marcado.
Uma “primeira olhada” muito básica mostra um padrão positivo de avanço de preço seguido por um recuo para um “fundo mais alto”.
Então, vamos analisar este padrão um pouco mais de perto para ver o que mais está acontecendo.
Uma investigação mais aprofundada do gráfico de preços usando Fibonacci studies para ver onde o preço se recupera mostra que, em ambos os casos, isso ocorreu em um nível ligeiramente abaixo do “último” nível Fibonacci de 61,8%. Veja as setas azuis no gráfico. Acho isso interessante porque mostra que, apesar de “quebrar nos gráficos”, o ouro na verdade teve um “head fake” de 1 a 2 meses; duas vezes! Lembre-se que estamos olhando para um gráfico semanal.
Vamos dar uma olhada bem aprofundada no MACD nas configurações de tendência para ver o que esperar no futuro.
Como mostrado, em ambos os casos onde as setas azuis estão perto da linha zero, a signal line para o MACD cruza o trigger na linha zero ou abaixo dela. Depois, tanto as signal lines quanto as trigger lines continuam subindo acima da linha zero e continuam a subir em sincronia. Esta é uma condição de gráfico positiva. Ela permanece intacta até que a signal line cruze abaixo da trigger line, confirmando assim que um recuo está em andamento.
No caso da seta azul sólida, dois resultados são possíveis. Um, a signal line, que está atualmente acima da trigger line, desce, mas não a cruza. Dois, a signal line continua para baixo e cruza abaixo da trigger line.
Resultado Nº 1
Existe a possibilidade de que a signal line para o MACD NÃO cruze sua trigger line, como esperamos, mas sim que tanto a signal line quanto a trigger line para o MACD voltem a subir e continuem a aumentar. Se isso acontecesse, nosso sinal de compra seria quando o preço do ouro subisse acima de seu máximo provisório anterior de $1545 em uma base de fechamento semanal. Novamente, há mais espera.
Gostamos de ver pelo menos duas semanas em que o preço de fechamento esteja acima de $1545, com um “candlestick melhor” para a segunda semana. (No futuro, teremos alguns exemplos de como interpretar candlestick charts. Sugiro que os leitores interessados considerem um livro de Steve Nison – Japanese Candlestick Charting Techniques.)
Resultado Nº 2
Alternativamente, a segunda possibilidade é que a signal line (mostrada como a linha verde desenhada à mão na borda direita do gráfico) continue seu caminho descendente e cruze sua trigger line (mostrada como a linha vermelha desenhada à mão).
Note que isso NÃO ocorreu, mas é um resultado esperado. Não há um “horizonte de tempo” específico contemplado – estamos contentes em monitorar o progresso lento do MACD, a cada semana que passa. Este é o único aspecto do uso eficaz de gráficos com o qual os investidores têm mais dificuldade; os resultados esperados para nossa análise do preço do ouro estão definidos. Quem tem paciência para sentar e esperar e “ver a tinta secar”? Não muitas mãos se levantam quando essa pergunta é feita… mas… é exatamente isso que é necessário.
Nossa paciência pode um dia ser recompensada com um sinal forte e confiável baseado em tendência quando a signal line do MACD cruzar sua signal line por baixo. Em nosso exemplo de resultado 2, este sinal ocorre quando a linha verde cruza novamente a linha vermelha por baixo.
Em resumo, para que nosso sinal de compra baseado em tendência ocorra a partir deste ponto no tempo, precisamos ver dois eventos. Primeiro, nossa signal line do MACD deve cruzar abaixo de sua trigger line. Segundo, nossa signal line do MACD deve então cruzar novamente sua trigger line por baixo. Preferiríamos ver isso ocorrer em um nível de preço acima de $1350, que foi o máximo provisório anterior.
Em Segmento Educacional de Gráficos 002 veremos um exemplo recente de um crossover positivo do MACD para uma pequena empresa de exploração de ouro que recentemente recebeu um impulso significativo de patrocínio através de um financiamento de colocação privada de $42,5 milhões. Esta empresa fez uma nova descoberta de ouro no que parece ser uma ramificação de uma grande estrutura de falha que é um conduto conhecido para fluidos auríferos. Obviamente, a descoberta atraiu a atenção nos “lugares certos”!
A próxima parte desta série pode ser encontrada aqui: https://www.equedia.com/how-to-read-stock-charts-trend-macd-crossovers/
– John Toporowski
