Análise Semanal do Gráfico do Ouro: Testando Nível Chave de Resistência

Os leitores da Equedia sabem que destacamos o gráfico MENSAL do ouro no início de janeiro. O nosso foco foi no indicador TRIX, que se baseia na taxa de variação de uma média móvel exponencial triplamente suavizada.

Escolhemos uma configuração de longo prazo de “89” como a nossa linha de sinal e “34” como a nossa linha de gatilho (mais de 30 anos de experiência em gráficos deram-nos a disciplina para aceitar números de Fibonacci para uso nos nossos vários indicadores.)

Até à data, com estas variáveis, o TRIX teve apenas um sinal de compra de cruzamento. Marcou o início de uma valorização de uma década no preço do ouro.

Agora, encurtamos o nosso telescópio de gráficos e mudamos o nosso foco para o gráfico SEMANAL do ouro.

O Momentum da Tendência permanece positivo apesar de um longo declínio de um pico no final de junho de 2020.

O momentum positivo da tendência ajudou o preço do ouro a permanecer bem suportado, mesmo em declínio, de modo a não penetrar a Nuvem Ichimoku. No passado, quando o ouro (e as ações de ouro) caíam abaixo da Nuvem Ichimoku, levava muitos anos para o preço recuperar.

Um resultado negativo para o ouro e as ações de ouro ainda é um pouco preocupante, com base no preço do ouro em relação à sua base da Nuvem Ichimoku. Os investidores em ouro, pelo menos aqueles que atribuem algum peso de negociação à análise técnica, ficarão muito aliviados ao ver o ouro começar a fechar acima do nível de $1900 consecutivamente por várias semanas.

Voltando a nossa atenção para o MACD, vemos que está exatamente no ponto de cruzamento. Isso ocorre porque o valor da linha de sinal e da linha de gatilho é essencialmente o mesmo.

Conforme observado acima, vários fechos semanais consecutivos acima do nível de $1900 ajudariam a fazer com que a linha de sinal subisse e cruzasse a linha de gatilho para o MACD.

Como usamos configurações de tendência de longo prazo para o MACD, isso nos daria confiança de que a consolidação de um ano do preço do ouro entre $1900 e $1700 será concluída.

Visualmente, pode-se ver níveis de suporte/resistência horizontal em $1775, $1750 e $1700. Esses níveis “estão prontos” para suportar o ouro durante um declínio abaixo da sua base da Nuvem Ichimoku.

Um declínio abaixo da Nuvem é, por si só, motivo de preocupação e não deve ser ignorado. Uma queda “temporária” abaixo da base da Nuvem não é significativa, mas fechos semanais consecutivos abaixo dela podem ser negativos para o preço futuro.

Resumo e Conclusão

Eventos geopolíticos recentes são vistos como “positivos para o ouro”. O mercado de ações não gosta de incerteza e tem vindo a precificá-la desde o final do ano passado.

Às vezes são as coisas mais pequenas que nos chamam a atenção:

A recente compra de ouro pelo Banco Central Irlandês é insignificante do ponto de vista do comércio mundial de ouro. Em vez disso, a compra mostra as genuínas preocupações com a inflação de um pequeno país e a sua resposta a elas.

O preço do ouro está novamente a pressionar os $1900. Aguardamos o fecho de sexta-feira para o ouro nas próximas semanas. A nossa percepção do mercado do ouro é que uma geração de investidores está prestes a ter o seu primeiro contacto real com a inflação. Haverá muita discussão sobre nominal versus real – tanto para taxas quanto para salários.

O ouro lançará luz sobre o que significa ser pago mais (salário nominal mais alto), apenas para poder comprar menos devido ao poder de compra em deterioração que resulta de uma moeda fiduciária em decomposição.

– John Top, o trader técnico

Divulgação: Possuímos ouro e ações de ouro.