Após anos de conversas, os líderes mundiais finalmente agiram. No ano passado, eles orçaram trilhões de dólares para se afastar dos combustíveis fósseis de vez. Isso fez as empresas de energia verde dispararem.
Aqui está a SunPower, uma das maiores fabricantes de painéis solares da América:
Ou SunRun, outra fabricante de painéis solares e baterias:
Isso porque o mundo terá que remodelar toda a sua infraestrutura para aproveitar a energia verde. Essa reformulação custará mais de cem trilhõesde dólares—e trará oportunidades de investimento muitas vezes maiores.
A revolução verde chegou. Mas…
Verde é Mais do que Energia
Pense na Internet.
Para a internet funcionar, primeiro tivemos que instalar milhões de milhas de linhas telefônicas e cabos de fibra óptica. (Curiosidade: ainda hoje, cabos submarinos transatlânticos transportam a maior parte dos dados na internet.)
Então construímos uma rede de torres de celular e data centers para transmitir e armazenar dados online. E, finalmente, tivemos que comprar todos os tipos de novos equipamentos – de modems a uma infinidade de roteadores WIFI em constante mudança – para acessar esses dados.
E a construção ainda está longe de ser concluída.
Torres 5G estão surgindo em cada esquina. E as pessoas estão substituindo eletrodomésticos “offline” por coisas como TVs e geladeiras inteligentes, que podem controlar pela Internet.
Em outras palavras, a maior parte da nossa nova tecnologia não funciona sozinha. Ela tem uma infraestrutura que a suporta. E essa infraestrutura leva anos para ser construída e custa muito mais do que a própria tecnologia.
A energia não é diferente.
O mundo como ele é hoje não foi construído pensando na energia verde. A maior parte de suas infraestruturas, como edifícios, redes de energia e operações industriais, funciona inteiramente com combustíveis fósseis.
Portanto, essa transição não é apenas sobre derrubar poços de petróleo e instalar um monte de painéis solares e turbinas eólicas. É sobre reformar toda a infraestrutura mundial para distribuir, armazenar e usar essa energia verde.
E essa construção será maior do que você pode imaginar.
A Maior Construção da História
Existem cinco áreas-chave na infraestrutura mundial que dependem muito de combustíveis fósseis. E, à medida que os governos começam a reprimir os emissores de CO2, essas áreas terão que investir trilhões para “tornar verdes” suas operações.
Vamos começar com o mais óbvio.
Geração de Energia
A queima de petróleo, gás e carvão é de longe a fonte de energia número 1.
A Administração de Informações de Energia dos EUA (EIA) estimou que cerca de 60% da eletricidade nos EUA vem de combustíveis fósseis. E a maioria dos veículos e máquinas industriais ainda funciona com gasolina ou diesel.
Então, quando os motores de combustão forem para os ferros-velhos, teremos que gerar muito mais eletricidade para alimentar suas alternativas elétricas. De acordo com a Agência Internacional de Energia (IEA), a demanda por eletricidade triplicará até 2050.
Em outras palavras, as usinas verdes não estarão apenas substituindo a eletricidade suja – elas terão que gerar 3X mais eletricidade do que os combustíveis fósseis geram hoje.
E para atender a essa demanda, elas terão que quadruplicar sua capacidade em relação aos níveis atuais – o que custará cerca de US$ 40 trilhões, de acordo com os cálculos da UBS.
As empresas de energia tradicionais também investirão bilhões de dólares na reforma de sua antiga infraestrutura.
Por exemplo, a Chevron, gigante do petróleo da América, planejou gastar um bilhão por ano minimizando a pegada de carbono de suas operações e investindo em fontes de energia verde, como hidrogênio e solar.
Infraestrutura de Energia
Agora, a geração de energia a partir de fontes verdes é apenas uma peça do quebra-cabeça.
O mundo também precisará modernizar sua infraestrutura de energia. Terá que expandir suas redes de energia e construir sistemas de armazenamento e redes inteligentes que possam distribuir energia verde em grande parte intermitente de forma consistente e eficiente.
Pense em sensores inteligentes, medidores e sistemas com recursos avançados de previsão. É como instalar um termostato inteligente em sua casa – mas para o mundo inteiro.
Edifícios
Os edifícios também têm uma pegada de carbono massiva.
De acordo com a IEA, o aquecimento/resfriamento de ambientes, o aquecimento de água e os eletrodomésticos que usam energia de combustíveis fósseis emitem quase um terço de todo o CO2 no ar.
Como parte da "verdeficação" mundial, veremos investimentos massivos em reformas de edifícios… sistemas de aquecimento verde, como painéis solares térmicos ou bombas de calor… eletrodomésticos, iluminação e sistemas de resfriamento mais inteligentes e eficientes.
Infraestrutura Industrial
E não se esqueça das indústrias pesadas.
Pense em todos os caminhões, ferramentas elétricas e escavadeiras de mineração gigantes tipo SciFi – a maioria dos quais funciona com gasolina ou diesel. E não é apenas a maquinaria.
A produção de materiais industriais também emite grandes quantidades de CO2 através de reações químicas.
Por exemplo, o cimento é responsável por 8% de todo o CO2 no ar. Se o cimento fosse um país, seria o terceiro maior poluidor de CO2 do mundo.
Isso significa que as empresas industriais terão que reabastecer suas frotas com máquinas elétricas – e investir em tecnologias que possam capturar mais CO2 durante os processos industriais.
Transporte
O último, mas não menos importante, poluidor: o transporte.
Veículos de passageiros e de carga, navios e aviões respondem por 24% das emissões de CO2. E para atingir as metas climáticas, a IEA estima que o CO2 de todos os veículos tem que cair 90% até 2050.
Em outras palavras, os motores de combustão estão em extinção.
Suas frotas serão substituídas por alternativas verdes, como carros elétricos e caminhões e navios a hidrogênio. E os postos de gasolina se transformarão em estações de recarga e abastecimento de hidrogênio.
Essa construção custará US$ 131 trilhões – e a energia reivindicará apenas uma fração disso.
A escala dessa construção é impressionante.
Um relatório interno da UBS estimou que gastaremos US$ 131 trilhões até 2050 para adaptar a infraestrutura para energia verde. E os gastos começarão a ganhar força muito em breve:
Veja que parte relativamente pequena o setor de energia desempenha na revolução verde?
Muitos investidores estão apostando em ações de energia para lucrar com essa onda.
No entanto, a maior parte do dinheiro irá para a infraestrutura: frotas de veículos verdes, reformas de edifícios, agricultura/indústria sustentável e tudo mais.
Agora, a pergunta de trilhões de dólares: Como você investe em gastos tão massivos?
Os Milionários da Corrida do Ouro Californiana
Em 1848, espalharam-se rumores sobre montes de pepitas de ouro no Rio Americano.
Em pouco tempo, 300.000 americanos correram para a Califórnia, esperando encher seus bolsos com ouro. Mas a maioria voltou para casa de mãos vazias.
Enquanto isso, aqueles que realmente fizeram milhões nem sequer molharam os pés.
Samuel Brannan foi um dos primeiros milionários da Corrida do Ouro. Ele ficou famoso por fazer sua fortuna vendendo picaretas, pás e panelas para mineiros migrantes.
Levi Strauss e Jacob Davis foram outra história de sucesso.
A dupla de empreendedores fez uma fortuna vendendo aos mineiros calças de trabalho resistentes feitas de brim azul. Mais tarde, eles as patentearam como “o blue jean” que conhecemos e ainda usamos hoje e se tornaram o império da moda bilionário: Levis & Co.
Essa história inspirou uma estratégia de investimento popular chamada “investimento em picareta e pá”.
Imagine que você tem uma grande tendência como, digamos, carros elétricos.
Essas tendências gigantescas são fáceis de identificar e prever porque são inevitáveis. Elas atraem caminhões de dinheiro e duram décadas.
O problema é que escolher uma ação que renderá mais dinheiro no final é como desenterrar uma pepita de ouro no Rio Americano. É uma aposta pura e simples.
Então, em vez de apostar tudo em ações como Tesla (TSLA), você investe em empresas estabelecidas que fornecem ferramentas e materiais para empresas como a Tesla.
Se a Tesla falhar, haverá outra Tesla porque os carros elétricos não vão a lugar nenhum. Mas o mundo ainda precisará das “picaretas e pás” para fabricar veículos elétricos – ou mesmo a hidrogênio.
E assim como os milionários da Corrida do Ouro, seus fornecedores continuarão a faturar muito dinheiro.
As Picaretas e Pás Desta Corrida do Ouro Verde
As “picaretas e pás” desta corrida do ouro verde são as chamadas empresas de bens de capital.
Em suma, elas fabricam coisas que outras empresas usam para produzir bens e serviços acabados. Podem ser máquinas industriais como empilhadeiras ou prensas de metal… equipamentos como lavadoras de alta pressão… ferramentas, como parafusadeiras elétricas… ou materiais simples como aço e cimento.
Como ponto de partida para sua pesquisa, aqui estão alguns exemplos de ações que fornecem bens de capital para essa construção de trilhões de dólares:
Geração de Energia
Empresas que fabricam e instalam turbinas eólicas, painéis solares ou equipamentos hidrelétricos, como GE (GE) ou SunRun (RUN)
Infraestrutura de energia
Empresas que fornecem armazenamento de bateria, produtos e serviços de infraestrutura de rede, como Siemens Energy (ENR)
Transporte
Empresas que fornecem equipamentos automotivos/ferroviários/marítimos e soluções verdes como Alstom (ALO) ou TE Connectivity (TEL) – bem como fabricantes de baterias, como Panasonic (TYO:6752)
Edifícios
Empresas que fornecem sistemas de aquecimento, ventilação e ar condicionado energeticamente eficientes, como Schneider Electric (SE)
Infraestrutura industrial
Empresas que fabricam equipamentos elétricos, ferramentas elétricas e máquinas usadas em operações industriais, como ABB (ABB) ou Siemens (SIE)
E, por último, é claro, os produtores de matérias-primas que abastecerão todas essas indústrias. Então, se você acha que as ações de mineração são caras, espere mais alguns anos – elas parecerão de outro mundo para você.
Ainda estamos no primeiro tempo desta corrida do ouro verde. E estou convencido de que essas “picaretas e pás” renderão muito dinheiro.
Lembre-se, é melhor ser cedo do que tarde.
– Carlisle Kane
