Un impressionante deflusso bancario di oro

Cari Lettori,

È stata un'altra settimana folle di manipolazione del mercato, con la Fed che continua a vincere la battaglia delle valute.

L'oro è stato ancora una volta forzato al ribasso in modo significativo, chiudendo in calo del 4% nella giornata, in quella che sembrava essere una palese manipolazione del mercato. Il calo segna la chiusura più bassa dell'oro da luglio 2011, e significa anche che l'oro è ora sceso di oltre il 20% dal suo picco, segnalando un territorio di mercato orso.

Ma ciò che è scioccante\

*o non così scioccante, dato che abbiamo già visto questa vendita manipolativa.

Trading dell'Oro Sospeso

Il crollo dell'oro in territorio orso ha richiesto meno di 20 minuti a partire dalle 10:25 a.m. a New York. Alle 10:44 a.m. l'oro ha superato la soglia orso. I dati di trading hanno mostrato grandi contratti di ordini di vendita che raddoppiavano i contratti degli ordini di acquisto. Di conseguenza, lo sforzo manipolativo ha causato una sospensione del trading di 10 secondi durante il crollo.

Secondo l'informatore Andrew Maguire, più di 500 tonnellate di oro cartaceo sono state vendute durante il selloff che ha portato l'oro da $1550 a meno di $1500.

Un Assurdo Rapporto Causa-Effetto

Nessuno poteva spiegare perché l'oro fosse caduto in quel modo. Così i media hanno fatto quello che fanno sempre: inventare cose.

Circolavano voci secondo cui ciò era in parte dovuto a Cipro, dove un documento preliminare proponeva vendite di oro da parte della banca centrale per oltre 500 milioni di dollari per finanziare il loro salvataggio bancario. Sebbene la vendita da parte della banca centrale possa avvenire, è una relazione causa-effetto assurda rispetto al drammatico calo del prezzo dell'oro di venerdì.

Innanzitutto, Cipro è un paese con un PIL inferiore a 25 miliardi di dollari. Non hanno alcun effetto sul mondo. Nel frattempo, paesi come la Cina – con un PIL di 7,3 trilioni di dollari – sta ancora cercando di acquistare migliaia di tonnellate d'oro. Se si diffondesse la notizia che la Cina stava vendendo il suo oro, allora potrei decidere di puntare sull'oro.

Considerate questo: ci sono oltre 160.000 tonnellate di oro disponibile in superficie. Se Cipro sarà costretta a vendere oro per coprire i suoi obblighi, dovrà vendere la maggior parte delle sue riserve auree; 10 tonnellate su un totale e trascurabile di 13,9 tonnellate d'oro.

Questo è lo 0,00008% dell'offerta mondiale di oro in superficie.

Eppure l'oro è sceso del 4% in un solo giorno.

Perché nessuno si chiede chi comprerà il loro oro? La Germania, forse?

Sembra che quando un paese non può far fronte ai suoi obblighi finanziari, si affidi al suo oro per salvarsi. Cosa avrete se la vostra banca (ricordo Lehman Brothers) fallisce? Forse è per questo che le banche centrali stanno accumulando oro.

Questa è l'ignoranza del mercato, che dimostra ancora una volta la mia Teoria della Massa.

Quindi, mentre l'oro cartaceo continua a essere forzato al ribasso, il lato fisico rimane più forte che mai. Soprattutto in Cina…

La Cina Continua la Sua Frenesia di Acquisto d'Oro

Mentre la Cina non riporta i suoi acquisti da parte della banca centrale, il World Gold Council (WGC) ha riferito che la domanda di investimento per l'oro in Cina è aumentata del 24% nel quarto trimestre 2012, rispetto al trimestre precedente.

Secondo Maguire, tramite Kingworldnews, la Cina ha già acquistato pubblicamente oltre 400 tonnellate d'oro in meno di un mese e mezzo:

“…Le consegne solo a Shanghai a marzo sono state di 283 tonnellate. Negli otto giorni di trading di aprile, abbiamo visto consegnare altre 117 tonnellate (di oro). Oggi sono state consegnate altre 20 tonnellate. Quindi quello che stiamo osservando qui sono oltre 400 tonnellate (di oro) in meno di un mese e mezzo.”

Si può solo immaginare che, mentre l'oro scende, la Cina si stia divertendo a stampare denaro per comprare più oro a prezzi più bassi.

Ma la Cina non è l'unica a comprare oro; lo fa il mondo intero.

Nell'ultimo rapporto del WGC, gli acquisti delle banche centrali per il 2012 sono aumentati del 17% rispetto al 2011, raggiungendo circa 534,6 tonnellate. Questo è il livello più alto di acquisti d'oro da parte delle banche centrali dal 1964.

Eppure i media vi faranno credere che la domanda d'oro sta

diminuendo. E chi controlla i media?

Cercando di Comprare Argento…Vero Argento

Non scambiate mai la mentalità della folla per i fondamentali. Quando i fondamentali sono forti ma il sentimento non lo è, non è il momento di perdere la fiducia.

Utilizzo molti rivenditori diversi quando acquisto argento fisico perché i loro prezzi fluttuano così tanto che a volte ha senso scegliere uno invece dell'altro. Altre volte, è semplicemente perché un rivenditore non può fornirmi abbastanza argento senza impiegare mesi per evadere il mio ordine.

In questo momento, sembra che quasi ogni rivenditore stia riscontrando una carenza.

Date un'occhiata a questa lettera che ho ricevuto di recente da un rivenditore di lingotti negli Stati Uniti:

“Caro Ivan Lo, il tuo ordine XXXX era originariamente previsto per la spedizione questa settimana. Tuttavia, a causa dell'eccezionale volume di ordini che abbiamo in coda per la spedizione, sembra ora che potremmo non rispettare la data di spedizione originale. Sebbene stiamo facendo ogni sforzo per spedire il tuo ordine il prima possibile, è possibile che la spedizione del tuo ordine richieda altri 30 giorni. Il tuo ordine è ora previsto per la spedizione entro e non oltre il 6 maggio 2013. Ci scusiamo per il ritardo e apprezziamo la tua continua pazienza.

Se scegli di non attendere i trenta giorni aggiuntivi per la consegna, puoi scegliere di rivenderci il tuo ordine ai prezzi di mercato attuali in qualsiasi momento prima che l'ordine venga spedito.

Se non siamo in grado di spedire alcuna parte del tuo ordine entro il 6 maggio 2013, hai diritto a ricevere un rimborso completo dell'importo pagato o il prezzo di mercato prevalente dell'articolo/degli articoli che hai ordinato, a seconda di quale sia il più alto. Potrebbero essere disponibili anche altre opzioni.”

Secondo la Zecca degli Stati Uniti, la domanda di monete d'argento fisiche ha raggiunto un nuovo massimo storico durante il mese di febbraio. In soli 6 giorni lavorativi di questo mese, la Zecca degli Stati Uniti ha già venduto 1.712.000 once di monete Silver Eagle, portando il totale del 2013 a ben 15.935.000 once di monete. Questo non include alcuna vendita di barre o lingotti.

Quando Qualcosa Non Sembra Giusto, Probabilmente Non Lo È

Non sono un fanatico dell'oro, ma credo nel valore dell'oro perché coloro che controllano il nostro denaro non solo ne possiedono molto, ma ne stanno comprando più che mai. Non sto dicendo che dovreste comprare ogni azione d'oro e d'argento là fuori, o spendere tutti i vostri soldi in lingotti perché ci sono molti modi per giocare questo mercato; ho suggerito molte idee in passato.

Se fossi un fanatico dell'oro, non avrei previsto che l'S&P superasse i 1500 l'anno scorso, né avrei parlato di strategie su come scommettere contro lo yen, mentre ero lungo sulle azioni giapponesi.

Questa newsletter non riguarda i metalli preziosi o le risorse. Riguarda la condivisione di eventi mondiali che potrebbero avere un impatto significativo sul vostro portafoglio. Riguarda la condivisione di notizie che dovreste conoscere, prima che accadano; prima che i media ne parlino.

Sta succedendo qualcosa nel mondo che l'investitore medio sta scegliendo di ignorare.

Il prezzo dell'oro è stato forzato al ribasso in un momento in cui gli acquisti delle banche centrali non sono mai stati così forti, e la domanda in tutto il mondo continua a crescere. Nel frattempo, i media e le banche stanno collaborando per distruggere il suo valore segnalando segnali di vendita su tutto lo spettro, senza un supporto fondamentale sul perché.

Si stanno diffondendo voci tra molti giornalisti investigativi clandestini secondo cui molte delle grandi banche stanno forzando il prezzo al ribasso a causa della loro stessa carenza.

In particolare, i vecchi amici di JP Morgan, che sono stati indagati in numerose occasioni per manipolazione dei metalli preziosi, sembrano essere una parte importante di queste voci.

Un Impressionante Deflusso Bancario di Oro

Secondo Tekoa Da Silva:

“Negli ultimi 90 giorni, senza alcun annuncio, le scorte d'oro detenute nei magazzini Comex sono crollate della cifra più grande mai registrata in un singolo trimestre da quando è iniziata la tenuta dei registri idonei nel 2001 (all'incirca l'inizio del mercato rialzista).

…Il drenaggio totale delle scorte fisiche ha raggiunto quasi 2 milioni di once d'oro, che ai prezzi odierni rappresentano circa 3.000.000.000 di dollari.

…Ciò che è più interessante nell'esaminare questi dati grafici è vedere dove si sono verificati i maggiori cali. Il maggiore drenaggio di inventario è segnalato dai magazzini JP Morgan Chase & Scotia Mocatta…Le scorte d'oro dichiarate di JP Morgan Chase sono diminuite di oltre 1,2 milioni di once, o meglio, un impressionante valore di 1,8 miliardi di dollari di oro fisico è stato rimosso dai suoi caveau negli ultimi 120 giorni.”

Date un'occhiata:

Il mio compito non è dirvi se le voci sono vere o meno; è condividere le storie che trovo e lasciarvi prendere la vostra decisione. Cosa ne pensate? Dove sta andando l'oro? Sta andando a sostituire le riserve che la Germania vuole indietro? C'è una mancanza di offerta d'oro per gli ETF che dovrebbero essere garantiti dall'oro?

Tante domande…

Aspettative sul Prezzo dell'Oro

Devo credere che i fondamentali alla fine raggiungeranno il mercato, ma la quantità di interventi da parte dei poteri forti sta davvero scombussolando la sfera di cristallo. Mi aspetto che l'oro continui a essere manipolato e attaccato. Ecco perché ho detto di essere cauti sui prezzi dell'oro in una lettera recente.

La liquidità record delle quattro grandi banche centrali è stata iniettata per aumentare la fiducia nel mercato forzando la crescita economica tramite prezzi degli asset artificialmente gonfiati; in particolare, le azioni. Ma se l'oro continua a salire, il loro lavoro sarebbe inutile poiché la liquidità che creano potrebbe essere convogliata nell'oro.

Se ciò accade, miliardi di dollari saranno iniettati nel settore dell'oro che altrimenti potrebbero essere utilizzati altrove, come il mercato azionario. Quando il mercato azionario è generalmente considerato un indicatore principale del nostro futuro economico, potete scommettere che le quattro grandi faranno tutto il possibile per assicurarsi che il denaro vada nelle azioni, e lontano dall'oro.

Il recente attacco all'oro significa che ha raggiunto il punto di capitolazione? Gli acquisti delle banche centrali possono sopraffare le vendite allo scoperto altamente leverage nel mercato?

Non sono sicuro che siamo ancora in grado di sopraffare le banche, soprattutto quando la Cina e altri paesi preferirebbero accumulare in segreto per non far salire il prezzo dell'oro. La maggior parte degli indicatori tecnici segnala che potremmo andare ulteriormente al ribasso per l'oro, ma i livelli di supporto rimangono ancora per l'argento.

Molti di voi potrebbero essere stanchi di sentire parlare di oro, argento e valute; anch'io ne sono stanco. Ma il fatto innegabile rimane: la protezione del denaro e della ricchezza contro le politiche monetarie delle quattro grandi banche centrali (BOJ, la Fed, BOE ed ECB) deve essere affrontata ora, per prepararci a ciò che accadrà tra qualche anno.

Potrebbe essere un ricordo lontano, ma all'inizio dell'anno scorso tutti urlavano di uscire dalle azioni; eppure, io avevo previsto che l'S&P avrebbe superato i 1500. Credetemi, non è stata una situazione facile, dato che molti dei miei lettori includono alcuni dei più grandi analisti e gestori di fondi del Nord America. Ho ricevuto email e telefonate che mi definivano un idiota assoluto per aver pensato che il mercato azionario sarebbe salito così tanto. Ma ho tenuto duro ed eccoci qui un anno dopo, con l'S&P ben al di sopra dei 1500. Ora tutti sembrano rialzisti. Vai a capire.

Il mio punto è che lo stesso si può dire per l'oro e le azioni aurifere. Il sentimento per le azioni aurifere non è mai stato peggiore.

L'indice Hulbert Gold Newsletter Sentiment (HGNSI), che misura l'esposizione raccomandata dai market timer al metallo giallo, è ora a -31% netto short, il punto più basso dall'inizio del sondaggio nel 1997.

Quando il sentimento è al suo minimo, di solito segnala una grande opportunità di acquisto. Potremmo ancora avere un certo ribasso, ma questo segnala solo un'entrata migliore.

Non posso prevedere un prezzo esatto dell'oro, ma credo che a lungo termine salirà. Chiunque creda di poter prevedere un numero di prezzo specifico sta solo tirando a indovinare, o sa esattamente cosa faranno sia le quattro grandi banche centrali che i mercati emergenti; in tal caso, dovrebbe essere Presidente.

Un aumento significativo dell'inflazione potrebbe essere lontano molti anni, ma le materie prime agricole ci stanno già mostrando dei segnali. Ad esempio, i futures su cotone e succo d'arancia concentrato congelato sono aumentati del 13% e del 22% dalla fine dell'anno scorso. E se tornate alla mia lettera, “ Una Predizione Spaventosa” vedrete che il prezzo di molti alimenti e beni essenziali è in costante aumento.