Uno dei Calo Più Grandi della Storia
Perché Obama Non Parlerà Mai di Questo Grafico
Cari Lettori,
Qualche settimana fa, ho scritto della misteriosa catena di morti di alcuni notevoli lavoratori della finanza.
Purtroppo, la storia non si è fermata qui.
Ancora un altro banchiere è morto la scorsa settimana, portando il totale dei decessi di banchieri nell'ultimo mese a quattro.
Ryan Henry Crane di Stamford è morto lunedì scorso per cause sconosciute. Aveva 37 anni. La causa della morte sarà determinata quando un rapporto tossicologico sarà completato tra circa sei settimane.
Crane era un ex dipendente di JPMorgan come Direttore Esecutivo presso il Global Program Trading desk della banca, che è stato fondamentale nel preservare l'impeccabile record di trading senza difetti del 2013.
Se ti sei perso il numero precedente, puoi recuperare cliccando qui.
Le domande rimangono: queste morti sono casuali, o questi uomini sapevano qualcosa che noi non sappiamo? Alcune di queste morti sono state davvero suicidi?
Un Inizio Difficile per i Non Preparati
Il 2014 si è già dimostrato difficile per la maggior parte degli investitori, ma coloro che erano preparati hanno avuto un percorso molto facile e redditizio.
Nonostante l'instabilità dei mercati americani, l'ultimo mese è stato molto prevedibile – se si sono riconosciuti i segnali.
E se hai seguito questa Lettera, potresti aver già realizzato grandi profitti.
Ma il viaggio è tutt'altro che finito. Anzi, è letteralmente solo all'inizio.
Dammi un po' di tempo per spiegare prima che tu salti sul treno.
Come Trarre Profitto dai Segnali
Prima del Discorso sullo Stato dell'Unione di quest'anno, ho previsto che il salario minimo sarebbe stato un punto focale del discorso di Obama e che probabilmente avrebbe usato il suo potere esecutivo per aumentare il salario minimo.
Ho scritto di questo nella mia Lettera, “ Cosa Succede Quando Aumenti il Salario Minimo.”
Proprio questa settimana, Obama ha usato il suo potere esecutivo e ha aumentato il salario minimo da $7.25 a $10.10 per i lavoratori federali e ha anche spinto il Congresso diviso a approvare una legislazione più ampia che si applicherebbe a tutti i lavoratori.
Mentre l'attuale aumento salariale si applica solo a una piccola percentuale degli oltre 2 milioni di appaltatori federali (quelli sotto contratto dovranno aspettare fino alla scadenza dei loro contratti), dimostra che il governo sta riconoscendo il rapido aumento del costo della vita.
Perché altrimenti il Presidente firmerebbe un ordine esecutivo per aumentare il salario minimo di oltre un enorme 39 per cento?
Il salario minimo viene generalmente aumentato per due ragioni:
1) Quando i prezzi aumentano a seguito di un'economia forte, dimostrato da vendite al dettaglio e consumi in crescita che portano all'inflazione
o
2) Stiamo stampando un sacco di carta
Allora, quale delle due?
Diamo un'occhiata alle vendite al dettaglio.
La Verità sulle Vendite al Dettaglio
Le vendite al dettaglio negli Stati Uniti per gennaio sono diminuite dello 0.4 per cento, il che, incidentalmente, è stato aggiustato stagionalmente esattamente quanto basta per spiegare fenomeni così scioccanti come la neve in inverno.
Dato che sappiamo che i numeri delle vendite possono essere manipolati con cifre aggiustate stagionalmente, diamo un'occhiata ad alcune delle tendenze in crescita:
- J. C. Penney ha detto che chiuderà 33 negozi in tutto il paese e taglierà circa 2.000 posti di lavoro.
- Macy’s chiuderà cinque negozi e taglierà 2.500 posti di lavoro
- Best Buy ha appena chiuso 50 negozi, e gli analisti credono che potrebbe chiuderne fino a 100
- Target ha appena tagliato 450 posti di lavoro, e ha annunciato che non offrirà più l'assicurazione sanitaria per i dipendenti part-time (grazie, Obama!)
- Sears ha detto che chiuderà il suo negozio principale nel centro di Chicago ad aprile. È l'ultima di circa 300 chiusure di negozi negli Stati Uniti che Sears ha effettuato dal 2010
- Radio Shack, dopo aver speso milioni in pubblicità del Superbowl per il suo “processo di ristrutturazione”, si sta effettivamente preparando a chiudere immediatamente circa 500 sedi nei prossimi mesi
- Aéropostale è sulla buona strada per chiudere 175 negozi nei prossimi anni
Alcuni potrebbero sostenere che molte delle chiusure dei negozi siano state il risultato di una cattiva gestione e di una crescente concorrenza.
E in una certa misura potrebbero avere ragione.
Ma affinché il commercio al dettaglio prosperi, le persone devono spendere.
Quindi diamo un'occhiata al potere d'acquisto del consumatore al dettaglio.
Uno dei Calo Più Grandi della Storia
A gennaio, il reddito disponibile reale degli Stati Uniti ha subito il
Forse gli Stati Uniti incolperanno anche la neve per il recente calo quasi storico del reddito disponibile…
Taper the Taper
I mercati emergenti, come ho menzionato la scorsa settimana, hanno subito un duro colpo dal taper della Fed, con deflussi dai fondi azionari dei mercati emergenti dall'inizio di quest'anno che superano ora quelli di tutto il 2013.
La svolta drastica nei mercati emergenti porterà a una flessione del PIL globale, il che solleva la domanda: il taper continuerà?
Ho affermato con audacia negli ultimi anni che non c'è modo di tornare indietro con il motore del QE, e che i tassi di interesse dovranno rimanere bassi per un periodo molto più lungo del previsto.
L'unica via d'uscita da questa situazione è un crollo finanziario globale totale di proporzioni storiche. I leader globali permetteranno che ciò accada?
Alcuni paesi potrebbero farlo per rovesciare l'America, ma la maggior parte delle nazioni ricche farà di tutto per mantenere in vita la gerarchia.
Inoltre, le nazioni non così ricche sono completamente invischiate nel dollaro della Fed, tanto che un attacco al Dollaro significherà un attacco a se stesse.
Mentre il destino del Mondo rimane nelle mani della Fed, l'insicurezza e l'instabilità finanziaria del Mondo ci permettono di fare investimenti più prevedibili.
Cambiamento nella Classe di Attivi
I fondi sposteranno sempre le loro partecipazioni in attivi in relazione al mercato.
Molti di loro hanno imparato a proprie spese nel 2008, quindi cercheranno di accumulare investimenti rifugio a qualsiasi segno di instabilità.
Ecco perché l'altra settimana abbiamo assistito a un deflusso storico di azioni e a un afflusso di obbligazioni ( vedi Segno delle Cose a Venire.) Sospetto che, man mano che l'incertezza continuerà, il denaro intelligente – o il denaro cauto – alimenterà le proprie partecipazioni in beni rifugio come l'oro e, oserei dire, le obbligazioni.
L'Oro Supera la Media Mobile a 200 Giorni
Come avevo menzionato nella newsletter precedente, l'Oro mostrava forti segnali di superare la sua media mobile a 200 giorni di $1304, che non era stata testata da oltre un anno.
Gli abbonati al mio servizio premium www.investmentdiary.com hanno ricevuto un'altra notifica di acquisto su oro e azioni aurifere all'inizio di questa settimana.
Per la prima volta in oltre 3 mesi, il prezzo spot dell'oro è tornato sopra i $1.300 e continua ad essere l'attivo con le migliori prestazioni dal taper di dicembre. Ha chiuso venerdì a $1319/oz.
Le azioni aurifere in generale hanno già superato la loro media mobile a 200 giorni, con molte azioni aurifere che stanno performando estremamente bene.
Continuo a sostenere la mia previsione dall' inizio di quest'anno che le azioni aurifere dovrebbero andare molto bene.
Mentre il mercato statunitense rimane instabile, dobbiamo cogliere i momenti opportuni per il profitto.
Conoscere i fatti “reali” è il modo per andare avanti. Negli ultimi mesi, sia la Equedia Letter, sia il mio servizio premium, Investment Diary, hanno registrato rendimenti eccezionali dalle idee presentate.
Nelle prossime due settimane, rilascerò alcuni rapporti con idee più specifiche e un rapporto di aggiornamento su uno dei settori in più rapida crescita al mondo tramite questa lettera.
Non perdere le prossime due settimane.
I mercati sono chiusi lunedì. Buon lungo weekend.
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Alla prossima,
Ivan Lo
The Equedia Letter
