"
Per l'edizione interattiva completa, si prega di CLICCA QUI
Utilizzo: Sentiti libero di pubblicare questo articolo dove preferisci. Assicurati solo di seguire le regole stabilite nel nostro accordo di utilizzo CLICCANDO QUI
So che i politici statunitensi ti hanno spaventato. Dovresti esserlo. Stanno giocando al gatto e al topo con il mercato che hanno sostenuto con trilioni. Stanno giocando con i nostri soldi e i nostri mezzi di sussistenza – tutto in nome della politica.
Quindi, come dovremmo investire in questo mercato? Maggiori informazioni più avanti.
Anche se dubito che gli Stati Uniti andranno in default sui loro obblighi, il solo pensiero sta facendo venire i brividi a ogni investitore. Questo perché se gli Stati Uniti andassero in default sui loro obblighi di debito, l'economia del paese potrebbe contrarsi del 5 percento e le azioni potrebbero scendere del 30 percento. Almeno questo è ciò che prevede Credit Suisse. Non è un bel quadro.
Sappiamo tutti che la limitazione del tetto del debito è un gioco politico tra Repubblicani e Democratici. I Repubblicani vogliono far fare una brutta figura a Obama in modo che non ottenga un altro mandato. Obama vuole fare bella figura, in modo da ottenere un altro mandato. Questa battaglia sconsiderata tra i due partiti ci sta uccidendo. Aggiungi a ciò la calma estiva e abbiamo un mercato indebolito senza supporto dal lato degli acquisti.
Ma per quanta paura ci sia nel mercato, ci sono anche opportunità molto più grandi che il pubblico al dettaglio sta lasciando sfuggire.
Parlo regolarmente con alcuni dei migliori broker, gestori di fondi e deal maker del paese perché credo che sia così che si ottiene un vantaggio nel mercato. Tutti loro stanno facendo affari in questo momento. Tutti a porte chiuse.
Nel frattempo, il mercato al dettaglio sta dormendo.
I telefoni dei miei broker non hanno smesso di squillare – ma non sono chiamate da clienti al dettaglio – quelle sono morte. Sono chiamate da deal maker e istituzioni. Ciò significa che si stanno concludendo affari e si stanno lavorando su alcune questioni scottanti in previsione del prossimo rally.
Ho detto qualche settimana fa che il dibattito sul debito si risolverà all'ultimo minuto, come è sempre successo ( vedi La Prossima Grande Onda). Ci credo ancora. Non starò qui a fingere di poter prevedere con precisione la politica o cosa succederà nel mondo. Ma non starò nemmeno qui a essere una vittima di un gioco politico.
Indipendentemente da ciò che accade a breve termine e indipendentemente da ciò che accade durante questo dibattito sul debito, una cosa è certa per me: l'erosione delle valute e della moneta fiat.
Nel tempo, c'è stata un'erosione delle valute e della moneta fiat. Un tempo il Dollaro e l'oro erano correlati in modo nativo, ma ora stiamo assistendo a una correlazione negativa, per cui l'oro sta aumentando nel tempo indipendentemente da ciò che fa il Dollaro.
In generale, siamo in un mercato rialzista secolare per l'oro e questo è caratterizzato dall'oro che sale contro tutte le valute, contro tutta la moneta fiat. Mi piaceva l'oro a $800; mi piace ancora l'oro a $1600. Certamente ciò che è successo a Washington non ha dato alcuna fiducia alla moneta fiat. Ma questo sta accadendo in tutto il mondo. Non solo negli Stati Uniti.
Potrei facilmente vedere l'oro salire a $2000 o più, chissà. Alla fine, è tutto un gioco di fiducia. Se l'economia globale continua a barcollare e vediamo una crescita positiva e non succede nulla di catastrofico, vedremo l'oro salire lentamente e vedremo prezzi del petrolio e delle materie prime più forti.
Ma se avremo un altro problema, come uno scenario alla Lehman Brothers o un'altra grave contrazione del credito (il che è più che probabile che accada a lungo termine a causa di un importante deleveraging nel sistema monetario globale), vedremo l'oro ancora più in alto.
I debiti sono cresciuti al punto da non poter essere ripagati. Fino a quando non vedremo i livelli di debito contenuti a livelli gestibili, l'oro continuerà la sua ascesa. Questo potrebbe richiedere alcuni anni, potrebbe richiederne di più. Se dovessimo avere un evento deflazionistico, come Lehman Brothers, allora guarderemo al prezzo reale dell'oro. Ad esempio, cosa ti compra un'oncia d'oro... Quanto petrolio posso comprare con un'oncia d'oro?
Basta dare un'occhiata ai prezzi dell'oro e a cosa ha fatto dal crollo di Lehman Brothers. L'oro ha più che raddoppiato il suo valore, è diventato garanzia presso le principali banche ( vedi Le Banche Sono Dentro – E Tu?), gli ETF sull'oro stanno esplodendo nella domanda, e molti stati negli Stati Uniti stanno iniziando ad adottare l'oro come valuta ( vedi La Più Grande Guerra della Storia). Ancora più importante, l'oro continua a raggiungere nuovi massimi storici – ancora e ancora.
Molti sembrano pensare che una volta raggiunto un accordo sul tetto del debito, oro e argento ridurranno parte dei loro guadagni. Anche se questo potrebbe essere vero, non credo che l'impatto sarà sufficiente a giustificare la preoccupazione per un calo significativo dei prezzi dell'oro. Anche con prezzi dell'oro superiori a $1500, o anche $1400, c'è molto denaro da guadagnare. Questo perché anche a quei livelli, i minatori sono estremamente redditizi.
Naturalmente, c'è ancora una grande disconnessione tra i prezzi dell'oro e il prezzo dei minatori d'oro. Questa è una domanda che mi viene posta spesso.
La gente non capisce i minatori d'oro. Sebbene sia più rischioso possedere un'azione di una miniera d'oro che possedere l'oro stesso, la leva supera di gran lunga il rischio a mio parere – specialmente alle valutazioni attuali.
Il prezzo reale dell'oro è aumentato drasticamente, il che significa anche che i profitti delle principali compagnie minerarie stanno aumentando in modo molto significativo. Sebbene mi piacciano i grandi produttori e li possieda nel mio portafoglio, sono ancora molto più rialzista sui junior o sulle nuove compagnie minerarie di oro e argento produttrici.
Lascia che ti dica perché. I grandi, i Barrick, i Goldcorp e i Kinross, stanno avendo difficoltà a rimpiazzare l'oro che producono ogni anno. Per mantenere felici gli azionisti e attrarre nuovi investitori, ora devono pagare dividendi per la prima volta. Questo è il problema con le major. Agli azionisti interessa solo il prossimo trimestre. A loro interessa solo aumentare la produzione. Ma quando aumenti la produzione, esaurisci la vita della tua miniera e devi trovare rapidamente altre fonti per rimpiazzarla. Di conseguenza, devono scendere nella catena alimentare e cercare aziende più piccole da acquisire.
È qui che i nuovi produttori e i junior hanno un vantaggio.
I nuovi produttori e i junior sono quelli che stanno trovando molto nuovo oro nel sottosuolo. È lì che credo si faranno i veri soldi perché le compagnie minerarie senior devono pagare a caro prezzo per aumentare le loro riserve. Devono pagare cinquecento, seicento e talvolta ottocento dollari l'oncia nel sottosuolo per acquisire alcune di queste aziende. Se si considerano i costi dell'acquisizione e i costi per estrarre quell'oro dal sottosuolo, non rimangono molti profitti per i grandi.
Se si considera che molti dei junior sono attualmente valutati a meno di $50/oz di oro nel sottosuolo, il potenziale di guadagno può essere astronomico. Anche a un prezzo di acquisizione di $500/oz, si tratta di dieci volte il tuo ritorno sull'investimento con valutazioni di $50/oz. Ma questo non significa che ogni azienda con oro nel sottosuolo verrà acquisita.
Le aziende che verranno acquisite sono quelle con grandi progetti in giurisdizioni favorevoli all'estrazione mineraria. Sono le aziende che si trovano vicino, o lungo la direzione, di altre miniere e giacimenti attualmente produttivi. Sono quelle con grandi risorse non ancora prodotte. Anche se non vengono acquisite, il possibile fatto che possano essere considerate un obiettivo di acquisizione potrebbe far schizzare le azioni alle stelle.
Proprio di recente, ho scritto un nuovo report sul mio ultimo investimento, Abzu Gold Ltd. (TSX.V: ABS)
Se te lo sei perso, puoi trovare il report completo CLICCANDO QUI
In breve, Abzu Gold’s (TSX.V: ABS) il team di gestione è incredibilmente forte, la loro posizione territoriale mostra un potenziale significativo circondato da numerosi giacimenti e miniere, e le perforazioni sono in corso. Abzu Gold non è solo una nuova storia capace di trasformarsi in una svolta, è anche ben al di sotto del radar e scambia vicino al suo minimo di 52 settimane.
Per coloro che si sono persi il report, ecco un breve estratto:
Nel 2006, una nuova miniera in Africa e un costante aumento del prezzo dell'oro hanno sollevato una società chiamata Red Back Mining dall'oscurità nel 2006.
Guidata da Rick Clark, Red Back è passata da praticamente nessun ricavo nel 2005 a $45 milioni solo un anno dopo – grazie a una nuova e promettente miniera in Ghana, la miniera di Chirano. La miniera di Chirano ha raggiunto la produzione commerciale nell'ottobre 2005 ed è l'inizio di ciò che ha spinto Red Back Mining in nuovi territori.
Sei anni fa, le azioni di Red Back Mining venivano scambiate a meno di $2. Nei successivi cinque anni, Red Back ha continuato a premiare i suoi azionisti con rendimenti eccezionali, chiudendo a quasi $35 prima di essere finalmente venduta a Kinross Gold per quasi $7.2 miliardi.
Se fossi stato un azionista di Red Back Mining cinque anni prima della sua acquisizione e avessi investito $10,000 a $2 per azione, avresti potuto guadagnare $165,000. Questo è un guadagno del 1650%.
Ecco perché coinvolgersi con le aziende prima che decollino può ripagare gli investitori con grandi ricompense. Adoro coinvolgermi con le aziende in una fase iniziale. Ecco perché sto per presentarti un nuovo esploratore dell'Africa occidentale, in Ghana, con un pacchetto territoriale molto significativo e un team di gestione a supportarlo:
Simbolo Canadese: (TSX-V: ABS)
C'è molto di più in questa storia e penso che nei prossimi mesi sentiremo molto più parlare di Abzu.
Questo perché Abzu ha appena concluso un accordo con Red Back Mining Ghana, una sussidiaria interamente controllata da Kinross Gold, per il diritto di acquisire una partecipazione del 51% su 10 concessioni detenute da Red Back.
Abzu Gold (TSX.V: ABS) deve spendere $3 milioni in lavori di esplorazione per acquisire una partecipazione del 51% nelle proprietà appena ricevute da Kinross. Una volta spesi i $3 milioni, Kinross diventa automaticamente un partner in joint venture con Abzu, contribuendo con il 49% dei fondi che Abzu deve spendere per il progetto. Ciò significa meno diluizione per gli azionisti e un importante supporto dal terzo più grande produttore d'oro del Canada. Avere Kinross come partner in joint venture offre ad Abzu una significativa opportunità strategica per lo sviluppo futuro di una grande scoperta.
Abzu ha appena raccolto altri $3 milioni la scorsa settimana e mi aspetto che parte di questi soldi vengano spesi per le loro recenti acquisizioni di proprietà da Kinross, in particolare, la loro concessione di Nangodi dove le precedenti perforazioni hanno intercettato"
- 52m @ 3.24g/t Au (NGRC009)"
- 26m @ 2.24 g/t Au (NGRC017)"
- 51m @ 2.4 g/t Au (NGRC018)"
- 13m @ 2.48g/t Au (NGRC019)"
"
Questi obiettivi si trovano vicino al confine con il Burkina Faso (ben noto per le sue proprietà ricche di risorse) e sono a circa 30 km a sud-ovest e lungo la direzione della miniera di Youga, dove Endeavour Mining Corporation prevede una produzione d'oro di circa 84,000 once quest'anno.
Abzu è ancora giovane ed è per questo che mi piace. Mi piace anche il fatto che Gordon Neal e Jeff Pontius siano direttori (solo per citarne alcuni) – questi ragazzi non fanno piccoli affari. Basandosi sui modelli di trading e tecnici di Abzu, non ci vorrà molto per far salire Abzu. Ciò significa che notizie importanti dalle attuali perforazioni potrebbero raccogliere un serio interesse da altri investitori – specialmente con il loro team di gestione esperto di mercato.
Ho comprato più Abzu dopo la pubblicazione del mio report in diverse occasioni e potrei cercare di accumularne ancora nei prossimi giorni o settimane.
La Conclusione
Alla fine, continuo a pensare che a lungo termine le azioni minerarie faranno meglio dei metalli stessi.
Anche se potrei vedere l'oro ritirarsi a breve termine in base a una risoluzione sul tetto del debito a Washington, qualsiasi risoluzione sarà focalizzata sul breve termine. A lungo termine, non c'è davvero alcuna risoluzione. Gli Stati Uniti continueranno a stampare più denaro per pagare i deficit. Anche se il tetto del debito viene alzato, significa più debito, più moneta fiat e più denaro creato dal nulla. Questo è rialzista per l'oro e l'argento.
Alla prossima,
Ivan Lo
Equedia Weekly
Domande?
Chiamaci Numero Verde: 1-888-EQUEDIA (378-3342)
Siamo di parte nei confronti di Abzu Gold perché possediamo azioni, sono un inserzionista e possediamo opzioni nella Società. Puoi fare i calcoli. La nostra reputazione è costruita sulle aziende che presentiamo. Ecco perché investiamo in ogni azienda che presentiamo nei nostri Equedia Reports, inclusa Abzu Gold. Sono i tuoi soldi da investire e non condividiamo i tuoi profitti o le tue perdite, quindi ti preghiamo di assumerti la responsabilità di fare la tua due diligence. Ricorda, le performance passate non sono indicative di quelle future. Solo perché molte delle aziende nei nostri precedenti Equedia Reports hanno avuto successo, non significa che lo faranno tutte.
Per la newsletter e il report interattivi completi, segui questo link: http://archive.constantcontact.com/fs005/1102243211822/archive/1106819919722.html
Se non ti sei ancora iscritto a Equedia Weekly, puoi farlo qui: http://equedia.com/newsletter/
Dichiarazioni Previsionali
Nota Cautelativa agli Investitori Statunitensi Riguardo le Stime delle Risorse Inferite
Dichiarazione di Non Responsabilità e Divulgazione
Dichiarazione di Non Responsabilità e Divulgazione Equedia.com & Equedia Network Corporation non si assume alcuna responsabilità per perdite e/o danni derivanti dall'uso di questa newsletter o di qualsiasi contenuto di terze parti qui fornito. Equedia.com è una newsletter finanziaria online di proprietà di Equedia Network Corporation. Ci concentriamo sulla ricerca di società pubbliche a piccola e grande capitalizzazione. Le nostre performance passate non garantiscono risultati futuri. Le informazioni contenute in questo report sono state ottenute da fonti considerate affidabili, ma non garantiamo che siano accurate o complete. Questo materiale non è un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto di titoli o materie prime.
Inoltre, per mantenere i nostri report e newsletter GRATUITI, di tanto in tanto potremmo pubblicare annunci pubblicitari a pagamento di terze parti e aziende sponsorizzate. Siamo anche compensati per svolgere ricerche su aziende specifiche e spesso agiamo come consulenti per molte delle aziende menzionate in questa lettera e sul nostro sito web equedia.com. Effettuiamo anche investimenti diretti in molte di queste aziende e possediamo azioni e/o opzioni in esse. Pertanto, le informazioni non devono essere interpretate come imparziali. Ogni contratto varia in durata, servizi eseguiti e compensi ricevuti.
Equedia.com non è responsabile per eventuali reclami avanzati da nessuna delle aziende menzionate o dai fornitori di contenuti di terze parti. Dovresti indagare in modo indipendente e comprendere appieno tutti i rischi prima di investire. Non siamo un broker-dealer registrato o un consulente finanziario. Prima di investire in qualsiasi titolo, dovresti consultare il tuo consulente finanziario e un broker-dealer registrato. Le informazioni e i dati in questo report sono stati ottenuti da fonti considerate affidabili. La loro accuratezza o completezza non è garantita e la loro fornitura non deve essere considerata un'offerta o una sollecitazione da parte nostra per la vendita o l'acquisto di titoli o materie prime. Qualsiasi decisione di acquistare o vendere a seguito delle opinioni espresse in questo report O SU Equedia.com sarà di piena responsabilità della persona che autorizza tale transazione.
Ancora una volta, questo processo ci consente di continuare a pubblicare idee di investimento di alta qualità senza alcun costo per te. Se hai domande o preoccupazioni sulla nostra attività o sulle nostre pubblicazioni, ti invitiamo a contattarci all'indirizzo email o al numero di telefono riportati di seguito.
Si prega di consultare la nostra politica sulla privacy e la dichiarazione di non responsabilità per visualizzare la nostra informativa completa su http://equedia.com/cms.php/terms. Le nostre opinioni e i nostri pareri sulle aziende all'interno di Equedia.com sono le nostre opinioni e si basano su informazioni che abbiamo ricevuto, che abbiamo assunto essere affidabili. Non garantiamo che nessuna delle aziende si comporterà come ci aspettiamo, e qualsiasi confronto che abbiamo fatto con altre aziende potrebbe non essere valido o entrare in vigore. Equedia.com riceve compensi editoriali per la sua scrittura e la diffusione di materiale e le aziende presentate non devono soddisfare alcun criterio finanziario specifico. Le aziende rappresentate da Equedia.com sono tipicamente aziende in fase di sviluppo che presentano un rischio molto più elevato per gli investitori. Quando si investe in azioni speculative di questa natura, è possibile perdere l'intero investimento nel tempo. Le dichiarazioni incluse in questa newsletter possono contenere dichiarazioni previsionali, comprese le intenzioni, le previsioni, i piani o altre questioni della Società che ha
Equedia Network Corporation è anche un distributore (e non un editore) di contenuti forniti da terze parti e Abbonati. Di conseguenza, Equedia Network Corporation non ha più controllo editoriale su tali contenuti di quanto ne abbia una biblioteca pubblica, una libreria o un'edicola. Qualsiasi opinione, consiglio, dichiarazione, servizio, offerta o altra informazione o contenuto espresso o reso disponibile da terze parti, inclusi fornitori di informazioni, Abbonati o qualsiasi altro utente della Rete di Siti di Equedia Network Corporation, sono quelli del rispettivo autore(i) o distributore(i) e non di Equedia Network Corporation. Né Equedia Network Corporation né alcun fornitore di informazioni di terze parti garantisce l'accuratezza, la completezza o l'utilità di qualsiasi contenuto, né la sua commerciabilità o idoneità per uno scopo particolare.
