L'Inizio dei Sequestri Bancari
Cari Lettori,
Si può avere successo valutando i grafici, mentre altri possono trovare successo utilizzando diversi metodi di valutazione.
Tuttavia, nessuna strategia è più importante che usare le notizie dal mondo a nostro vantaggio.
L'8 giugno, nella mia lettera, “ Una Grande Truffa Rivelata,“ ho detto di aspettarsi che i prezzi dell'oro e dell'argento salissero nel breve termine.
Ecco un grafico di GLD (oro) e SLV (argento) da quella lettera:
In molte delle mie lettere quest'anno, ho detto di aspettarsi che il prezzo del petrolio e del gas salisse nel breve termine; che “il prezzo dell'energia aumenterà per ogni americano.”
Ecco un grafico dell'S&P GSCI® Crude Oil Index:
Non ho fatto queste previsioni per quello che mi dicevano i grafici, né ho fatto supposizioni basandomi sui fondamentali di base dell'offerta e della domanda.
Ho fatto queste previsioni perché mi sono preso il tempo di capire i maggiori eventi che stanno accadendo in tutto il mondo. Ecco perché spesso scrivo di cose che potrebbero non sembrare, a prima vista, avere qualcosa a che fare con gli investimenti.
Perché le Cose si Muovono
Mi aspettavo prezzi del petrolio più alti molto prima della recrudescenza dell'epidemia di terrore in Iraq. Ho parlato del perché gli avanzamenti russi\
Recentemente, ho parlato dello scioglimento degli accordi finanziati da materie prime cinesi (CFD) e di come ciò potrebbe temporaneamente portare a prezzi più bassi dei metalli di base man mano che gli inventari fisici vengono venduti.
Al contrario, ho detto che lo scioglimento dei CFD cinesi potrebbe portare a prezzi più alti dei metalli preziosi, poiché lo scioglimento costringe i soggetti coinvolti a coprire le posizioni e a garantire che l'inventario fisico sottostante sia contabilizzato.
E poiché l'inventario fisico sottostante utilizzato in questi CFD potrebbe non essere effettivamente presente, ciò potrebbe portare a un aumento degli acquisti nel mercato fisico man mano che le coperture vengono effettuate; portando così a prezzi più alti nel mercato cartaceo.
“Nel 2013, quando gli acquisti fisici cinesi hanno raggiunto un record storico e hanno superato l'India come il più grande consumatore d'oro del mondo, l'oro è crollato di quasi il 30%.
È stato anche un anno in cui gli accordi di finanziamento garantiti dall'oro hanno raggiunto un massimo storico.
Chiaramente, l'impennata della domanda fisica di oro in Cina (e in tutto il mondo, comprese le banche centrali) non avrebbe potuto costringere i prezzi dell'oro a crollare.
Ho discusso molte volte dello scarico di oro cartaceo da parte delle Banche occidentali.
Ma che dire dei cinesi?
I cinesi potrebbero aver scaricato asset di oro cartaceo “coperti” nel mercato dei futures (cartaceo), forzando intenzionalmente il prezzo dell'oro cartaceo al ribasso, mentre – e i suoi cittadini miliardari (con forti legami con il suo governo) – acquistavano oro fisico al ritmo più veloce di sempre?
Tutti i segnali indicano SÌ.”
L'attività recente nell'oro potrebbe essere il risultato dello scioglimento dei CFD in Cina? Possibile.
In ogni caso, oro e argento sono saliti.
Cosa ne pensi dell'oro ora? Ne sei stanco? Sei ancora investito?
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Ulteriori Mosse in Vista?
La domanda di oro del settore privato cinese è prevista essere la stessa dell'anno scorso, circa 1000 tonnellate (quando ha superato l'India diventando il più grande consumatore d'oro del mondo).
Ma c'è un problema.
Data la quantità di minatori che hanno cessato le operazioni a causa di un prezzo dell'oro in calo, i nuovi inventari fisici saranno molto più difficili da trovare.
La Cina dovrebbe produrre ben 14,5 milioni di once quest'anno – meno della metà di quanto si prevede che consumerà nella domanda privata.
Da dove verrà il resto dell'offerta per coprire la domanda?
È qui che l'intera strategia dei fondamentali di offerta e domanda passa in secondo piano. Nonostante tutto ciò che si sente sulle chiusure delle miniere, la produzione d'oro dovrebbe effettivamente raggiungere nuovi record quest'anno.
Inoltre, abbiamo visto il divario tra offerta e domanda crescere ogni anno con scarso effetto sui prezzi. Coloro che cercano di acquistare oro fisico in grandi quantità non sono stati in grado di comprare ciò di cui hanno bisogno al prezzo cartaceo.
È chiaro che esiste una grande discrepanza tra il prezzo dell'oro fisico e quello cartaceo.
Basta chiedere agli Stati Uniti perché ci stia mettendo così tanto a restituire l'oro della Germania e otterrai mille risposte; problemi di assicurazione, processo di fusione, ecc.
Mi è chiaro che la quantità di oro disponibile “sopra terra” non è quella che sembra e sono fiducioso che i numeri siano ampiamente sovrastimati.
Se questi fattori non fossero sufficienti a dare una scossa all'oro, che dire della continua rimozione del dollaro nel commercio mondiale?
L'Attacco al Dollaro
Ho parlato ampiamente di questo argomento in molte delle mie lettere passate; come paesi come China and Iran abbiano lentamente rimosso l'uso del dollaro nel commercio internazionale.
All'inizio di questo mese, ci è stato detto che Gazprom Neft, una sussidiaria di Gazprom, potrebbe convertire i pagamenti con gli acquirenti da dollari USA a euro, secondo il suo capo Alexander Dyukov.
Tramite Itar-Tass:
“Abbiamo discusso con i nostri acquirenti la possibilità di convertire i contratti in euro. Quasi il 95 percento degli acquirenti ha riaffermato la propria disponibilità a passare ai pagamenti in euro,” ha detto.
“Sì, il dollaro USA rimane ancora la valuta di riserva numero uno al mondo, ma gli importi delle riserve degli stati esteri in dollari USA si riducono gradualmente e, di conseguenza, l'uso del dollaro USA in questo caso come strumento di punizione sarà semplicemente favorevole a una situazione in cui, a un certo punto, il dollaro USA perderà la sua posizione di valuta di riserva e gli uomini d'affari passeranno all'euro, allo yuan, al rublo o al franco svizzero,” ha sottolineato Dyukov.”
Ma non sono solo le nazioni orientali che stanno lentamente iniziando a commerciare al di fuori del dollaro.
A marzo, la Germania ha firmato accordi con le autorità finanziarie cinesi che consentono la vendita di obbligazioni denominate in yuan alla Borsa di Francoforte. L'accordo significa anche che Francoforte diventerà il primo “centro di compensazione” offshore per lo scambio di euro con yuan, necessari per l'acquisto di queste obbligazioni cinesi.
Poi, proprio questa settimana, la Cina ha annunciato che consentirà il commercio diretto tra la sua valuta nazionale, lo yuan, e la sterlina britannica.
Tramite DW:
“Il China’s Foreign Exchange Trade System (CFETS) ha dichiarato mercoledì che la nazione asiatica avrebbe avviato il commercio diretto tra il renminbi e la sterlina britannica giovedì.
Sterlina e yuan sarebbero scambiati direttamente senza utilizzare il dollaro USA come intermediario, ha osservato la piattaforma di scambio.
“La mossa promuoverà il commercio bilaterale e gli investimenti tra Cina e Regno Unito e faciliterà l'uso di renminbi e sterlina nel regolamento del commercio transfrontaliero,” ha commentato CFETS.”
La valuta di una nazione è il suo tallone d'Achille; togli il suo valore, e togli il suo potere.
Non sorprendetevi se il dollaro continuerà a perdere valore nel commercio mondiale. Potrebbe essere difficile afferrare il concetto di un dollaro in calo ora, ma non è così inverosimile come sembra.
Questa è la ragione esatta per cui tutti dobbiamo essere più consapevoli di ciò che sta accadendo in Medio Oriente e della battaglia per il controllo dell'energia mondiale.
Questi eventi influenzano molto più dei soli prezzi del petrolio e del gas. Sono una vera e propria battaglia economica per la valuta, il potere mondiale e il futuro delle nostre vite.
Corsa agli Sportelli in Bulgaria
La scorsa settimana, ho parlato di come gli Stati Uniti stessero usando la Bulgaria per attaccare la Russia.
Questa settimana, abbiamo avuto notizia che Corporate Commercial Bank (Corpbank), la quarta banca più grande della Bulgaria, è stata sequestrata dalla banca centrale bulgara dopo una corsa agli sportelli.
Secondo Reuters:
“Una corsa agli sportelli della Corporate Commercial Bank (Corpbank) ha spinto la banca centrale bulgara a prendere il controllo del quarto istituto di credito del paese venerdì e il suo governatore ha fatto appello ai depositanti a mantenere la calma.
La Banca Nazionale Bulgara (BNB) ha dichiarato che avrebbe gestito le operazioni di Corpbank per tre mesi e ha rimosso il suo consiglio di amministrazione e di sorveglianza dopo la corsa, scatenata da notizie mediatiche su affari loschi che coinvolgevano la banca.
La BNB ha dichiarato di aver agito dopo che Corpbank aveva annunciato venerdì mattina di aver interrotto tutti i pagamenti e le operazioni bancarie a causa di un prosciugamento della liquidità. La banca centrale ha affermato che Corpbank non era in bancarotta e che altri istituti di credito nel paese erano al sicuro dagli effetti.
“Come sapete, si è parlato molto della banca e di uno dei suoi azionisti, il che ha scatenato le corse agli sportelli,” ha detto il governatore della banca centrale Ivan Iskrov in una conferenza stampa. “È molto importante essere molto cauti quando parliamo di banche. Non distruggiamo la nostra casa da soli inutilmente.”
“Lasciatemi essere molto chiaro. Corporate Commercial Bank non è una banca in bancarotta. Stiamo agendo rapidamente per evitare una bancarotta,” ha detto Iskrov.
Ha rifiutato di fornire ulteriori dettagli sui problemi della banca e ha detto che i supervisori avrebbero condotto un'audit completa dei suoi libri contabili.
L'azione della banca centrale non ha impedito a decine di persone di fare la fila fuori dall'ufficio principale della banca nella capitale Sofia venerdì, e i credit default swap sul debito del paese hanno raggiunto un massimo di sei mesi per timori di contagio. L'indice delle azioni blue-chip di Sofia ha chiuso al suo livello più basso da febbraio.
La banca centrale ha impedito ai depositanti di prelevare contanti dopo averne preso il controllo.”
Per quanto riguarda la corruzione in banca, le indagini sono state confermate. Tuttavia, ci sono poche notizie su cosa stia realmente accadendo, a parte il fatto che il vice governatore della banca era sotto indagine per “abuso d'ufficio.”
Non sono sicuro di cosa significhi, ma potrebbe questo avere qualcosa a che fare con il blocco del gasdotto South Stream della Russia da parte dell'Occidente?
Sii tu il giudice.
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Vendi a Maggio, Compra a Giugno
Mi aspetto che GDXJ, GDX e altri titoli minerari/di esplorazione a piccola capitalizzazione sul TSX Venture e TSX continuino a salire nei prossimi mesi.
Questo non perché credo che i prezzi dell'oro saliranno, né perché i grafici me lo dicono. Diamine, sappiamo già che il prezzo dell'oro cartaceo è manipolato oltre ogni logica.
È perché la stessa cosa accade quasi ogni anno…
Ogni anno, i broker al dettaglio (anche se non ne sono rimasti molti in Canada) vendono prima dell'estate per pagare le tasse, realizzare profitti per le loro vacanze estive e abbandonare quasi completamente il mercato (sia dal lato acquisto che vendita).
Quando l'estate è finita, vogliono le loro commissioni e tutti tornano al lavoro. Poiché hanno principalmente venduto prima dell'estate, hanno solo una scelta razionale per fare soldi: comprare.
Quando comprano, i titoli salgono.
È davvero un processo semplice che si ripete anno dopo anno, per molti anni.
Il mercato è cambiato drasticamente nell'ultimo decennio, quindi prendete questa strategia semplice – ma efficace – con le pinze.
Inoltre, le tensioni in Medio Oriente continuano a surriscaldarsi e questo dovrebbe rendere tutti un po' nervosi.
Nota: Non ci sarà una lettera la prossima domenica perché sono via con mio figlio e la mia famiglia per la nostra gita di pesca annuale. Il mio augurio è che tutti voi possiate prendervi del tempo libero quest'estate per trascorrere con i vostri cari.
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Alla prossima,
Ivan Lo
The Equedia Letter
