JP Morgan continua a essere sotto indagine per numerosi reati dal 2008. Ha appena risolto una causa civile per manipolazione energetica. Ora affronta una nuova indagine penale dell'FBI nel caso del mercato energetico della California. Sono nel mirino?
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Tramite WSJ:
J.P. Morgan il mese scorso ha accettato di pagare 410 milioni di dollari per risolvere le accuse sollevate dalla Federal Energy Regulatory Commission secondo cui la banca avrebbe manipolato i mercati in California e nel Midwest. J.P. Morgan, la più grande banca della nazione per asset, non ha ammesso alcuna colpa come parte dell'accordo.
Il Dipartimento di Giustizia ha deciso di esaminare le pratiche energetiche di J.P. Morgan nelle ultime settimane, mentre l'accordo veniva finalizzato, secondo le persone a conoscenza dell'indagine. Le persone hanno avvertito che l'indagine è ancora nelle sue fasi iniziali e l'esito incerto. J.P. Morgan ha rifiutato di commentare l'indagine, ma un portavoce ha dichiarato: “Come abbiamo detto in precedenza, stiamo lavorando duramente per rimediare ai problemi di controllo, rafforzare le pratiche commerciali e affrontare le preoccupazioni normative.”
L'indagine, secondo le persone, è gestita dal procuratore degli Stati Uniti Preet Bharara, che questo mese ha accusato due ex dipendenti di J.P. Morgan che lavoravano a fianco di un ex trader noto come la “balena di Londra” di aver nascosto perdite su scommesse fuori controllo nel 2012 che sono costate alla banca più di 6 miliardi di dollari.
Nell'indagine energetica, il signor Bharara esaminerà alcune delle stesse questioni al centro del caso FERC, hanno detto queste persone. Non è noto se l'indagine sia civile o penale. L'ufficio del procuratore degli Stati Uniti per il Distretto Meridionale di New York ha rifiutato di commentare.
La nuova indagine del Dipartimento di Giustizia mostra come i problemi legali di J.P. Morgan stiano aumentando mentre regolatori e investigatori governativi lavorano su un arretrato di casi incentrati sulle attività delle banche durante il crollo immobiliare e la crisi finanziaria.
Il Dipartimento di Giustizia sta indagando se J.P. Morgan abbia manipolato i mercati energetici, segnando l'ultimo ostacolo legale per una banca che già affronta una montagna di contenziosi e controlli normativi. David Benoit ha maggiori informazioni sull'News Hub. Foto: Getty Images.
L'ultima indagine si aggiunge ad almeno altre sei indagini su J.P. Morgan già in corso. La divisione civile del Dipartimento di Giustizia a maggio ha informato la banca della sua conclusione preliminare secondo cui le leggi sui titoli civili sono state violate mentre J.P. Morgan vendeva titoli garantiti da ipoteca dal 2005 al 2007. Un'indagine penale parallela su tali azioni è in corso.
Il Dipartimento di Giustizia ha anche deciso di continuare la sua indagine sul disastro commerciale di J.P. Morgan del 2012 nonostante la recente decisione di presentare accuse contro due ex trader, Javier Martin-Artajo e Julien Grout. La scorsa settimana, il signor Bharara ha rifiutato di dire se si aspettava di presentare accuse contro altri dipendenti.
Il signor Grout ha rifiutato di commentare, e gli avvocati del signor Martin-Artajo hanno detto che il loro cliente era fiducioso di essere scagionato.
Il nuovo esame delle pratiche energetiche di J.P. Morgan è l'ultimo controllo federale sulla partecipazione delle banche nel mondo degli asset di materie prime fisiche. La Federal Reserve e alcuni membri del Congresso si stanno chiedendo se le banche dovrebbero trarre profitto dalla loro proprietà di centrali elettriche e altri asset.
J.P. Morgan il mese scorso ha dichiarato che avrebbe cercato di vendere i suoi asset di materie prime fisiche, tutto, dai magazzini di metalli ai desk di trading che acquistano e vendono petrolio, gas, energia e carbone. La banca prevede di avviare la vendita all'inizio di settembre, secondo persone a conoscenza del processo di vendita. Spera di vendere gli asset come un unico pacchetto, ma potrebbe doverli vendere a pezzi, hanno detto le persone.
La FERC ha dichiarato nel suo accordo con J.P. Morgan che la banca ha adottato una serie di “strategie di offerta manipolative” da settembre 2010 a novembre 2012. Il regolatore ha affermato che J.P. Morgan ha ideato modi per trasformare centrali elettriche in perdita in asset redditizi, concentrandosi in parte sulla massimizzazione dei pagamenti destinati a compensare i fornitori di energia quando i prezzi scendono.
Uno schema presunto sfruttava il fatto che gli operatori di sistema cercano di evitare di far accelerare e rallentare rapidamente le centrali elettriche. J.P. Morgan avrebbe presentato un'offerta bassa per assicurarsi che l'operatore di sistema programmasse la sua centrale per produrre energia in un dato giorno, ha affermato il regolatore. Poi avrebbe offerto 999 dollari per megawattora per le prime due ore del giorno successivo, anche se i prezzi di mercato all'epoca erano di circa 12 dollari.
Le regole dell'operatore di sistema della California gli imponevano di pagare a J.P. Morgan i prezzi elevati perché la centrale era in modalità “ramp-down” dal giorno precedente, ha detto il regolatore.
