Il grafico mensile dell'oro rivela alcuni segnali interessanti che richiedono molto tempo per essere completati. Ciò significa che vale la pena esaminarli attentamente. Ci concentreremo su alcuni livelli di supporto inferiori chiave per l'oro ed esamineremo un oscillatore che i nostri lettori di Equedia non hanno visto molto utilizzato.
L'oscillatore tecnico per il grafico mensile dell'oro che potrebbe rivelarsi “valere il suo peso in oro” è TRIX. TRIX sta per “il tasso di variazione percentuale di una media mobile tripla esponenzialmente smussata”. TRIX ha una caratteristica molto forte: i movimenti di prezzo insignificanti vengono filtrati.
Ecco il grafico mensile dell'oro:
Separatamente, ecco l'oscillatore TRIX per lo stesso periodo di tempo:
Cominciamo esaminando come il grafico mensile dell'oro reagisce alla Ichimoku Cloud.
Innanzitutto, ricordiamo che la “finestra sull'oro” fu chiusa a metà agosto 1971, in risposta a una richiesta del governo francese di convertire una quantità significativa di $USD in oro. Nixon negò la richiesta e il prezzo dell'oro iniziò a salire, raggiungendo oltre $850 nel 1980.
Pochi anni dopo, nel 1983, il prezzo dell'oro scese al di sotto della sua Ichimoku Cloud e iniziò un lungo (alcuni potrebbero dire “tortuoso”) declino pluridecennale. Il declino del prezzo dell'oro terminò proprio all'inizio di un nuovo millennio.
Nel 2004, l'oro si era ripreso per scambiare sopra i $400. Notiamo con grande interesse che TRIX ha dato il suo unico segnale di acquisto crossover per l'oro in questo momento.
TRIX ha anche dato un segnale di vendita nel 2015. Sebbene il prezzo dell'oro sia sceso ulteriormente, si è ripreso rapidamente. Questo perché il segnale TRIX arriva più tardi del MACD di almeno un paio d'anni.
Allora perché dedicare tempo a un segnale così in ritardo?
Che valore ha? Queste sono domande ovvie a cui è necessario rispondere.
Attualmente, l'oro non ha mostrato la convinzione necessaria per sfidare il suo massimo più recente e andare oltre. In parte, c'è una visione prevalente avanzata da grandi banche d'investimento (più recentemente da JP Morgan – sì, la stessa JP Morgan che è stata sanzionata con multe e penali per “spoofing” e manipolazione del mercato dell'oro) secondo cui l'oro sarà sotto pressione nel 2022 mentre la FED tenta di aumentare i tassi di interesse.
L'oro è reattivo, in modo inverso, al $USD. Tassi più alti supportano il caso di un $USD più forte e, quindi, di un prezzo dell'oro più debole.
Questo è precisamente il motivo per cui potremmo ottenere il segnale di cui abbiamo bisogno da TRIX.
La reazione a un ambiente di tassi in aumento e a un $USD più forte implicito lascerà il segno sul prezzo dell'oro. TRIX, utilizzato nel contesto dei grafici mensili, con impostazioni di tendenza, significa che l'impatto delle fluttuazioni di prezzo settimana per settimana e mese per mese viene smussato nel tempo. Ciò includerà qualsiasi movimento al ribasso dell'oro dovuto a un $USD più forte.
Quindi, guardando avanti, piuttosto che lasciarci prendere da ogni nuova “ragione” che invoca un prezzo dell'oro più basso, forse è semplicemente meglio tenere d'occhio TRIX. TRIX ci dirà quando il mercato si lascerà finalmente alle spalle tutto il sentimento negativo sull'oro e inizierà un nuovo percorso al rialzo.
Il primo e unico segnale di TRIX ha fornito un punto di ingresso molto positivo per un'operazione sull'oro a $400. Ricordiamo che l'oro era quasi raddoppiato dal suo minimo prima che il segnale fosse dato. Successivamente, l'oro è salito di quasi 5 volte a oltre $1850.
La nostra analisi del grafico mensile evidenzia due livelli di supporto sottostanti per l'oro a $1550 e $1350.
Riepilogo e Conclusione
TRIX, una media mobile esponenziale smussata esponenzialmente, ha fornito un eccellente punto di ingresso per le operazioni sull'oro nel 2004.
Non ha più dato un altro segnale di acquisto da allora.
TRIX si è appiattito considerevolmente nel 2020/2021 e potrebbe prepararsi a parlare di nuovo.
Quando lo farà – saremo pronti ad ascoltare.
– John Top, il trader tecnico
