Il Pacchetto Completo: Corvus Gold

Cari Lettori,

Sto per presentarvi un'azienda molto speciale.

Lasciate che vi spieghi.

Se c'è una cosa che conta nelle mie decisioni di investimento, sono le persone.

Niente è più importante della capacità di un team di gestione di produrre risultati.

Non intendo solo avere fortuna con la trivella trovando gradi elevati da qualche parte – molte persone possono farlo. Intendo l'incredibile capacità di farlo ripetutamente, offrendo agli azionisti un ritorno incredibile per i loro sudati dollari di investimento.

Quest'anno, ho presentato molte aziende che hanno mostrato ai nostri lettori grandi ritorni. Ho riferito su:

1. Un produttore che sta aumentando la produzione e diminuendo i costi, pur rimanendo indietro nel prezzo rispetto ai concorrenti

2. Due esploratori di alto grado, obiettivi di acquisizione, direttamente accanto a miniere in produzione o prossime alla produzione

La somiglianza chiave tra tutti loro? Un team di gestione eccezionale con una comprovata esperienza di successo.

Ora sto per mostrarvi il pacchetto completo; un potenziale enorme punto di svolta nella Terra dell'Oro.

Questa Azienda è un produttore a breve termine con solidi numeri di valutazione economica preliminare e un potenziale di acquisizione illimitato. Ha:

• Solida struttura di capitale con un flottante basso e solo 325.000 warrant di broker che dovrebbero essere esercitati il mese prossimo
• Infrastrutture eccellenti; accanto a un'autostrada principale, energia e forza lavoro locale esperta
• Costi minimi di avvio della produzione
• La PEA iniziale evidenzia un periodo di recupero di poco più di un anno (1,2 anni) con i prezzi attuali dell'oro e 1,7 anni a $1500 l'oro.
• Una nuova scoperta di vene d'oro-argento di alto grado che sta attirando l'attenzione delle grandi aziende ovunque

Operano anche in una delle giurisdizioni più favorevoli all'estrazione mineraria del mondo, e in un luogo che ha prodotto più oro per unità di superficie che in qualsiasi altro posto al mondo.

Tuttavia, niente di tutto ciò avrebbe importanza se l'Azienda non fosse supportata da un team di gestione eccezionale.

Volete Successo?

Che ne dite di un team che ha recentemente raccolto più di $250 milioni e ha trasformato un'azione da $1 in un'azione che ha superato i $10?

Siamo solo all'inizio.

Che ne dite di un CEO che ha guidato la scoperta di quasi 40 milioni di once d'oro? Questo CEO ha:

• Recentemente ha guidato la scoperta del nuovo giacimento d'oro di Livengood in Alaska, che ora ha una risorsa totale di 19,7 milioni di once d'oro e continua ad espandersi.
• Ha guidato il team di scoperta e sviluppo per il giacimento di Cripple Creek in Colorado, che è gestito da AngloGold Ashanti e contiene oltre 15 milioni di once d'oro.
• Ha guidato il lavoro di scoperta su altri due giacimenti d'oro in Nevada; Yankee Mine & Elder Creek Mine.

È un curriculum incredibile. Semplicemente incredibile.

Gli investitori che hanno perso la loro ultima avventura, che ha trasformato un'azione da $1 in un'azione che ha superato i $10 in soli due brevi anni, ora hanno un'altra possibilità di vincere con lo stesso team di gestione.

Hanno cambiato la vita di molti investitori, trasformando persone comuni in multimilionari.

Ora stanno tentando di farlo di nuovo. Solo che questa volta, la direzione ha una partecipazione molto più grande in questa nuova azienda, di quanto non avesse mai avuto prima.

Stanno per intraprendere un nuovo progetto in una delle migliori giurisdizioni minerarie d'oro del mondo.

Nevada: La Terra dell'Oro

Il Nevada ha guidato gli Stati Uniti nella produzione d'oro per molti anni; un'impresa notevole considerando che gli Stati Uniti sono il terzo produttore mondiale di oro.

Nel 2010, la produzione d'oro del Nevada ha rappresentato il 73% di tutto l'oro prodotto negli Stati Uniti. Ciò significa che il Nevada da solo ha rappresentato il 7% della produzione mondiale di oro.

Prima della fine di quest'anno, il Nevada avrà prodotto cumulativamente più di 200 milioni di once d'oro, rappresentando il 3,6% di tutto l'oro mai prodotto nel mondo.

Tutto ciò è il risultato della geologia altamente favorevole del Nevada.

Sebbene il Nevada abbia prodotto milioni di once d'oro, ha ancora un enorme potenziale per la scoperta di ulteriori giacimenti minerari. Le aree in cui rocce promettenti esistono sotto una copertura di giovani sedimenti che riempiono le valli o rocce vulcaniche sono state esplorate solo in misura limitata, e i giacimenti minerari continuano ad essere scoperti all'interno e vicino ai 526 distretti minerari storici del Nevada.

A mio parere, il Nevada è la migliore giurisdizione complessiva per l'estrazione dell'oro.

Date un'occhiata a questo grafico:

Mostra che il Nevada è il leader mondiale in termini di produzione d'oro per unità di superficie.

La produttività delle operazioni minerarie del Nevada è eccezionalmente alta. Misurata semplicemente dal valore delle materie prime prodotte diviso per il numero di dipendenti, la produttività dei minatori del Nevada è eccezionale.

In media, ogni singolo lavoratore nell'industria mineraria non energetica ha prodotto $618.000 in prodotti estratti nel 2010, un record assoluto. Con i prezzi dei minerali in forte aumento dal 2010, questo numero è cresciuto.

Grazie alla geologia favorevole e alle leggi minerarie estremamente amichevoli, il Nevada continua a essere nel bel mezzo del più grande boom dell'oro nella storia degli Stati Uniti. Date un'occhiata:

È chiaro che il Nevada è una delle migliori giurisdizioni minerarie d'oro del mondo.

Fate i Conti

Cosa succede quando si combina un team di gestione estremamente capace che ha fatto milioni per gli investitori, con un progetto estremamente favorevole nella migliore giurisdizione mineraria d'oro del mondo?

Ottenete il mio prossimo grande investimento:

Corvus Gold Inc. (TSX: KOR) (OTCQX: CORVF)

Corvus Gold Inc. è guidata dal Direttore e CEO, Jeffrey Pontius. È il CEO di cui vi ho appena parlato che ha realizzato scoperte per quasi 40 milioni di once d'oro.

Dopo aver fatto milioni di dollari per gli investitori di recente, lui e il suo team sono ora completamente concentrati su Corvus Gold Inc. (Corvus). L'asset principale di Corvus è il suo progetto North Bullfrog in Nevada, di proprietà al 100%, che è sulla buona strada per la produzione d'oro entro la fine del 2014.

Ha già una risorsa di oltre 1 milione di once e una PEA iniziale che mostra un periodo di recupero di 1,2 anni ai prezzi attuali dell'oro.

La storia di produzione a breve termine, la bassa capitalizzazione di mercato, la solida struttura di capitale e le incredibili credenziali del management sono più che sufficienti per far sì che le istituzioni ne prendano atto.

Ma c'è qualcosa di più in cantiere.

Corvus ha in mano qualcosa che sta attirando seria attenzione da parte di molte grandi aziende; questo qualcosa potrebbe essere un enorme punto di svolta.

Avevo bisogno di vedere questa storia di persona.

Così sono volato a Las Vegas la settimana scorsa per dare un'occhiata.

La Visita al Sito

Dopo una buona colazione, abbiamo guidato sulle autostrade desertiche del Nevada. Il viaggio è stato facile e non ha richiesto più di due ore dal centro di Las Vegas, dove alloggiavo.

Alcuni minuti prima di raggiungere il sito, siamo passati accanto alla storica miniera di Bullfrog di Barrick Gold. Non c'era dubbio che quest'area fosse un tempo una contea mineraria in piena espansione.

A causa dei bassi prezzi dell'oro, tuttavia, l'estrazione dell'oro si è fermata. Si può vedere questo chiaramente riflesso nell'energia sconvolta della città. Ma potevo dire che c'era speranza.

Lungo la strada ci siamo fermati in un piccolo negozio di dolciumi vicino a Beatty, una città a pochi chilometri dal sito minerario previsto da Corvus e sembrava che la gente del posto fosse chiaramente a conoscenza del piano di Corvus di mettere in produzione North Bullfrog.

La gente del posto ha bisogno di lavoro ed era estremamente contenta che Corvus potesse potenzialmente dare nuova vita alla loro piccola città. Dopo pochi minuti di guida, siamo arrivati a North Bullfrog.

Il Progetto North Bullfrog

Il progetto North Bullfrog si trova nella contea di Nye, nel Nevada nord-occidentale, nelle colline settentrionali di Bullfrog. Copre circa 43 chilometri quadrati nel Nevada sud-occidentale ed è a meno di 2 ore da Las Vegas.

Il progetto si trova all'interno del terreno strutturale di Walker Lane, appena a nord della miniera di Bullfrog di Barrick Gold, che ha prodotto 2,31 milioni di once d'oro e 3,0 milioni di once d'argento tra il 1989 e il 1999.

Il sito del progetto si trova a pochi metri dall'autostrada principale e la maggior parte della mineralizzazione affiora dal terreno in diverse colline e valli poco profonde, essendo un giacimento ospitato principalmente in un'unità vulcanica nota come Crater Flat Tuff. La mineralizzazione ossidica copre diverse colline ed è così vasta che l'alterazione visibile nella migliore roccia ospite si estende per chilometri. Gran parte della mineralizzazione si trova in queste colline, il che significa che Corvus può iniziare l'estrazione del minerale fin da subito, senza requisiti di “pre-stripping”; un vantaggio importante, soprattutto per i primi anni di attività in cui i costi possono essere elevati. Di conseguenza, l'intero progetto ha un rapporto di stripping minimo di 0,41:1, con le fasi iniziali che non richiedono quasi nessuno stripping.

(

Date un'occhiata qui sotto. Sono in piedi proprio su una collina nella zona di Mayflower dove estrarranno e potete vedere chiaramente le aree dove potrebbero andare i piazzali di lisciviazione e le discariche di scorie:

Il sito ha ottime infrastrutture. C'è una linea elettrica che arriva direttamente al progetto, una forza lavoro nelle vicinanze che ha bisogno di lavoro, e non ci vorrebbe molto per portare l'acqua al sito. Di conseguenza, i costi di capitale iniziali per la Fase I sono inferiori a $30 milioni.

C'è molto potenziale a North Bullfrog e la mia visita al sito lo ha chiaramente confermato. Corvus ha già annunciato una zona di alimentazione ad alto grado (un evento molto significativo che spiegherò tra poco) e i loro geologi hanno identificato cambiamenti nell'alterazione delle rocce e nelle firme chimiche che sembrano portare a vene di grado più elevato. Ciò significa che potrebbero, e dovrebbero, trovare più zone ad alto grado; questo potrebbe aggiungere una dinamica completamente nuova alla storia di produzione a breve termine e a basso costo di Corvus.

Il Presidente di Corvus, il Dr. Russell Myers, è lì in questo momento a trivellare la zona ad alto grado e penso che ci sia riuscito. Dovrebbero esserci circa 3 o 4 fori provenienti da quel lato presto e nei prossimi mesi dovrebbero uscire i risultati. Quei risultati potrebbero essere molto importanti.

Stanno già colpendo in questo momento e stanno trovando gradi elevati tutti a profondità di miniera a cielo aperto. Questo è un enorme vantaggio perché potrebbe aggiungere una componente di grado molto buona alla parte iniziale del piano minerario dell'Area Nord.

Quando si avvia la produzione, è sempre bene ottenere gradi e once in anticipo nel piano minerario perché rende tutto molto più facile.

Un Potenziale Obiettivo di Acquisizione

Corvus potrebbe non solo essere sulla scia di una nuova scoperta ad alto grado in Nevada, ma la componente ad alto grado potrebbe essere il catalizzatore per un'offerta di acquisizione. Per lo meno, renderà significativamente migliori le prime fasi della produzione della Fase II.

Se Corvus riuscirà a continuare a trovare gradi elevati a North Bullfrog, scommetto che le grandi aziende della zona ci proverebbero tutte.

( Corvus mi ha già detto di aver firmato numerosi accordi di riservatezza con le grandi aziende della zona) Le aziende interessate al tipo di mineralizzazione che Corvus sta trovando includono tutti i classici operatori del Nevada: Newmont, Barrick, Kinross, e persino Agnico Eagle, che vuole avviare un gruppo minerario in Nevada. Anche le aziende di medie dimensioni che desiderano avere una presenza in Nevada nel loro scenario di produzione potrebbero essere interessate a Corvus. Tra queste figurano Osisko (che ha appena acquistato un enorme pacchetto di terreni in Messico) e Allied Nevada (capitalizzazione di mercato di $4 miliardi). C'è un'ampia gamma di interessati al Nevada perché tutti sanno che è il posto giusto in cui essere.

Se siete un'azienda che ha fatto una nuova scoperta d'oro ad alto grado in Nevada, avrete molte persone che vi osserveranno – specialmente se avete una bassa capitalizzazione di mercato come Corvus.

Il Nevada è ben noto per le acquisizioni. Due anni fa, AuEx Ventures è stata acquisita da Fronteer Gold, che a sua volta è stata acquisita da Newmont l'anno scorso. Le grandi aziende vogliono consolidare questo spazio perché sanno che il Nevada sarà un produttore d'oro leader per molti decenni a venire.

Anche senza ulteriori ritrovamenti ad alto grado (uno scenario improbabile), North Bullfrog ha comunque un senso fiscale completo. Il progetto in sé è quanto di più ovvio si possa ottenere. La mineralizzazione aurifera diffusa e di basso grado trovata nel sito ha già il potenziale per rendere l'operazione molto redditizia. Questo è chiaramente dimostrato nella loro più recente PEA.

Valutazione Economica Preliminare (PEA)

North Bullfrog ha attualmente una risorsa aurifera riconosciuta 43-101 di oltre 1,6 milioni di once. Il 28 febbraio 2012, Corvus ha rilasciato una PEA basata su questa risorsa che delineava una risorsa di 1,1 milioni di once – le altre 0,5 milioni di once non sono state incorporate nel piano minerario iniziale. L'Azienda prevede di pubblicare una PEA aggiornata che delineerà i numeri dietro un piano di produzione a fasi entro la fine di questo mese.

Mostra un'operazione convenzionale a cielo aperto, con lisciviazione a cumulo; uno dei modi più economici ed efficaci per estrarre l'oro dal minerale, consentendo ai giacimenti di grado inferiore di essere economicamente redditizi.

(

Sebbene non sarebbe considerato un produttore a basso costo, questi numeri sono molto più solidi di quanto appaiano, mostrando un periodo di recupero di soli 1,2 anni ai prezzi attuali dell'oro; 2,6 anni se i prezzi dovessero scendere a $1300.

In breve, la PEA mostra:

• Indicated Resources 19.5Mt @ 0.32 g/t for 199k oz. Au
• Inferred Resources 123.3Mt @ 0.23 g/t for 890k oz. Au
• 747.000 once d'oro recuperabili
• Produzione annuale media per la vita della miniera di 57.700 once d'oro più argento come sottoprodotto
• $815/oz. costo operativo in contanti dell'oro
• Basso rapporto di stripping di 0.41
• Recupero medio dell'oro del 69% (in aumento con nuovi risultati dei test)
• Vita della miniera di 13 anni

(Tenete presente che la PEA iniziale non include nessuna delle trivellazioni di espansione delle risorse del 2012 con potenziale aurifero ad alto grado)

Sottolineo che i numeri utilizzati nella PEA sono estremamente conservativi.

I costi operativi e amministrativi utilizzati nella PEA sono superiori al 75% delle miniere operative. I costi di processo utilizzati sono superiori a qualsiasi altra operazione esistente in Nevada. I costi di capitale utilizzati nella PEA sono superiori del 15% rispetto alle miniere costruite negli ultimi 24 mesi.

Inoltre, la geometria e la geologia di North Bullfrog dovrebbero consentire a questo progetto di produrre oro a costi di estrazione tra i più bassi. Ciò significa che la direzione avrebbe potuto utilizzare numeri molto più aggressivi nella loro PEA, ma stanno utilizzando costi conservativi per assicurarsi che questo funzioni da un punto di vista fiscale.

Ciò significa che quando la direzione metterà in produzione questo progetto, i numeri potrebbero essere molto migliori – senza contare che mi aspetto che i prezzi dell'oro siano significativamente più alti tra due anni.

Sebbene l'attuale PEA mostri numeri promettenti con un breve periodo di recupero, esiste un modo molto più intelligente e favorevole agli azionisti per migliorare ulteriormente il progetto.

Un Approccio a Due Fasi

Il giacimento di Mayflower a North Bullfrog si trova attualmente su terreno brevettato. Ciò significa che è terreno privato e la tempistica di autorizzazione per il terreno brevettato in Nevada è di circa 6 mesi rispetto ai 18-24 mesi per il terreno non brevettato. Di conseguenza, la direzione può facilmente accelerare la produzione di North Bullfrog iniziando prima la produzione a Mayflower per generare il denaro necessario a pagare lo sviluppo del resto del progetto. Ciò non solo significa meno diluizione per gli azionisti, ma anche una tempistica molto più rapida per la produzione.

Significa anche requisiti di costo significativamente ridotti per portare questo progetto allo stato di produzione. Invece dei $68,8 milioni richiesti, come delineato nella PEA iniziale, il Capex di sviluppo della Fase I sarà di soli ~$28 milioni e produrrà ~40.000 once d'oro all'anno per una vita della miniera di 3 anni (+ un calo nel 4° anno). Inoltre, la Fase I include il loro giacimento di grado più elevato, con alti tassi di recupero tramite lisciviazione a cumulo (e in miglioramento), e nessun pre-stripping.

Una volta completata e in produzione la Fase I, aiuterà a coprire alcuni dei costi di espansione nello sviluppo della Fase II.

Miglioramento dei Tassi di Recupero

Nessuna quantità d'oro avrebbe senso se non fosse recuperabile. La PEA iniziale prevede recuperi medi per la vita della miniera del 68,6%. Questo numero è più che sufficiente per rendere il progetto fattibile ed è un tasso di recupero superiore alla media richiesto per rendere sostenibile un progetto di lisciviazione a cumulo.

Tuttavia, recenti test metallurgici dalla zona di Mayflower e Savage utilizzando test di lisciviazione in colonna, condotti su materiale con gradi di testa comparabili trivellati a giugno e annunciati questo mese, hanno mostrato recuperi d'oro del 73%-84%; significativamente superiori alla media del 68,6% riportata nella loro PEA del 28 febbraio 2012.

Via Facile per i Permessi

North Bullfrog si trova in Nevada; una delle giurisdizioni più favorevoli all'estrazione mineraria del pianeta. È anche vicino a comunità locali che un tempo dipendevano fortemente dall'estrazione mineraria e da allora hanno sofferto senza di essa. Non vedo che l'ottenimento dei permessi sia un grosso problema. Inoltre, la produzione della Fase I a North Bullfrog inizia nella loro zona di Mayflower, che si trova su terreno brevettato.

In Nevada, il terreno brevettato comporta generalmente un processo di autorizzazione meno oneroso e potenzialmente più rapido rispetto al terreno non brevettato di proprietà federale (l'autorizzazione su terreno brevettato ha una tempistica media di sei mesi, rispetto a un massimo di 24 mesi su terreno non brevettato). Ciò significa che Mayflower potrebbe iniziare la produzione già nel Q4/14, posizionando Corvus come operatore a breve termine.

Aziende Comparabili

Se volete alcuni comparabili immediati, potreste confrontare Corvus con Atna Resources ($180M market cap) che sta costruendo il progetto Pinson in Nevada.

O un confronto migliore sarebbe Midway Gold ($215M market cap), che sta autorizzando il progetto aurifero di lisciviazione a cumulo Pan nella contea di White Pine, Nevada. Midway Gold ha completato uno studio di fattibilità e mira a produrre nel 2014.

L'attuale studio di fattibilità di Midway mostra una vita della miniera di 9 anni, 648.800 once d'oro recuperabili, capex di $99 milioni, a un costo operativo in contanti a pieno carico di $824/oz.\

*Midway Gold, presentazione settembre 2012

Nella PEA iniziale, Corvus dovrebbe avere una vita della miniera di 13 anni, produrre 747.000 once d'oro recuperabili con un capex di $68,8 milioni ($30 milioni Fase I) e un costo in contanti di $815/oz.

Se lo studio di fattibilità di Corvus, previsto per il Q1 2013, mostrerà all'incirca gli stessi numeri, perché non dovrebbero avere una capitalizzazione di mercato più vicina a quella di Midway?

Corvus ha attualmente una capitalizzazione di mercato di $70 milioni, mentre Midway ha una capitalizzazione di mercato di $215 milioni. Lo studio di fattibilità di Corvus uscirà tra pochi mesi e si prevede che inizierà la produzione nel 2014.

Se volete alcuni comparabili di ciò che Corvus potrebbe diventare, darei un'occhiata sia ad Allied Nevada ($3,5 miliardi market cap) con il loro progetto Hycroft in Nevada, sia ad Argonaut Gold ($913 milioni market cap) con la loro storia di produzione in Messico.

Allied Nevada e Argonaut hanno gradi simili ed entrambi i progetti producono circa 100.000 once all'anno.

Entrambe le Aziende sono partite piccole e hanno utilizzato la loro storia di produzione iniziale come importanti catalizzatori per la crescita aziendale; usando la produzione per trovare più once.

Mentre i progetti attualmente producono circa 100.000 once all'anno, hanno dato agli azionisti un ritorno eccezionale.

Corvus prevede di produrre 100.000 once entro il momento in cui saranno pienamente operativi nel 2016.

Solo all'Inizio: Significativo Potenziale di Crescita

Le trivellazioni continuano a mostrare e a dimostrare che North Bullfrog ha un significativo potenziale di espansione.

Quest'anno, il programma di trivellazione ha delineato risorse in diverse aree di mineralizzazione significativa e apparentemente continua che, con ulteriori trivellazioni, dovrebbe continuare a migliorare. Nella zona di Mayflower, la trivellazione con carotaggio a grande diametro ha intersecato una massiccia vena di quarzo-adularia con un tenore di:

• 6.85 g/t Au e 1.91 g/t Ag su 1.1 m, all'interno di una zona più ampia con un tenore di 0.81 g/t Au e 0.67 g/t Ag su 54.4 m.
• 9.94 g/t Au e 6.26 g/t Ag su 6.1 m da una profondità di 6 m.

La direzione mi ha detto che queste intersezioni, e la natura generalmente di grado più elevato delle trivellazioni con carotaggio rispetto ai precedenti risultati delle trivellazioni RC, suggeriscono il potenziale per gradi complessivi più elevati nella stima aggiornata delle risorse e nella PEA per Mayflower, che mi aspetto vengano rilasciate entro le prossime settimane. Se ciò si rivelerà vero, la PEA aggiornata dovrebbe mostrare numeri molto più solidi, il che dovrebbe portare a una valutazione più elevata del prezzo delle sue azioni. Ancora più entusiasmanti sono i risultati emersi dall'obiettivo Yellow Jacket. Yellow Jacket è lungo oltre 2 km ed è un sistema di vene d'oro-argento ad alto grado situato a meno di 400 m dalla fossa proposta per la Fase II, Sierra Blanca.

Come ho menzionato in precedenza, Corvus ha annunciato che il foro NB-12-138 ha intersecato:

• 72.4 m con un tenore di 1.74 g/t Au e 98.7 g/t Ag, inclusi 4.3 m con un tenore di 20.0 g/t Au e 1.519 g/t Ag a partire da 40 m di profondità verticale

Questo risultato definisce una zona mineralizzata spessa e vicina alla superficie attorno alla vena ad alto grado precedentemente scoperta, espandendo potenzialmente la miniera a cielo aperto di Sierra Blanca.

Nel frattempo, il foro NB-12-139 ha incontrato estese zone idrotermali esplosive, indicando che la zona di ebollizione target si trova al di sotto della vena di quarzo ad alto grado intersecata nel foro NB-12-138. Ciò suggerisce una mineralizzazione ad alto grado più controllata dall'altitudine in profondità nella zona Yellow Jacket. Cose molto promettenti.

Senza entrare troppo nel gergo geologico, significa che Corvus non solo ha trovato una struttura di alimentazione ad alto grado, ma apparentemente ha capito come trovarne altre. Questo stile di mineralizzazione ad alto grado ha prodotto giacimenti eccezionali in tutto il Nevada e se Corvus riuscirà a definire ulteriormente il potenziale del loro giacimento, potrebbe essere un enorme punto di svolta.

North Bullfrog potrebbe contenere milioni di once, incluse alcune zone ad alto grado, e c'è un serio potenziale illimitato poiché la mineralizzazione in tutti gli obiettivi rimane aperta in tutte le direzioni.

Inoltre, potrebbe esserci una componente d'argento ad alto grado in questa storia. Il foro 12-138 ha mostrato che con gradi così elevati, non sarebbe fuori questione spedire concentrato d'argento a un mulino di lavorazione nelle vicinanze. L'attuale piano minerario non include l'argento perché il processo di lisciviazione a cumulo comporterebbe bassi recuperi d'argento. Tuttavia, se i gradi elevati di argento continuano, potrebbe esserci una storia d'argento da raccontare.

Naturalmente, nessuno del potenziale di crescita e dei numeri di produzione conta se la direzione non è in grado di eseguire.

Credenziali ed Esperienza per Realizzare

Corvus ha un team di livello mondiale. Hanno ottenuto risultati nell'esplorazione e nello sviluppo che pochissimi nel settore hanno raggiunto.

Ho già menzionato che il CEO di Corvus, Jeffrey Pontius, ha guidato la scoperta di quasi 40 milioni di once d'oro, il che è un risultato incredibile di per sé.

Tuttavia, il resto del team Corvus è composto anche da uomini estremamente capaci che hanno già fatto tutto prima; alcuni al fianco di Jeff. Include:

• Il Dr. Russell Myers che ha guidato la scoperta di diversi progetti di Corvus e ha quasi 30 anni di esperienza;
• Carl Brechtel che ha progettato e sviluppato varie operazioni in tutto il mondo, è stato il responsabile della pre-fattibilità per AngloGold Ashanti e ha quasi 40 anni di esperienza;
• Mark Reischman che ha oltre 25 anni di esperienza su progetti in Nevada e ha lavorato con molte grandi aziende tra cui Kinross, AngloGold Ashanti, Barrick, BHP e Rubicon.

Non solo la direzione ha le credenziali e l'esperienza, ma ha anche recentemente ottenuto una grande vittoria per gli investitori con la loro ultima azienda, trasformando un'azione da $1 a oltre $10 in pochi anni. Hanno dimostrato di poter raccogliere fondi; raccogliendo oltre $250 milioni solo negli ultimi anni.

In questo contesto di mercato, essere in grado di raccogliere fondi è assolutamente cruciale.

Ogni membro del team di gestione ha dai 25 ai 35 anni di esperienza; tutti con comprovati successi.

Non scommetterei contro questi ragazzi.

Non Battete Ciglio: Prossimi Catalizzatori

Ci sono molti catalizzatori affinché Corvus riceva una valutazione più alta. Nelle prossime settimane, Corvus dovrebbe aggiornare la sua PEA per includere trivellazioni più recenti, risorse aggiornate, piani minerari e lavori metallurgici aggiornati.

L'Azienda ha trivellato 37 fori di riempimento a Mayflower con l'obiettivo di aggiornare le risorse inferite alla categoria indicata.

I risultati finora ottenuti dalle trivellazioni con carotaggio hanno mostrato una mineralizzazione aurifera di grado più elevato rispetto alle trivellazioni RC. Ciò significa che la mineralizzazione di grado più elevato potrebbe essere stata sottostimata nella stima attuale delle risorse. Un aggiornamento delle risorse è previsto entro le prossime settimane come parte della PEA aggiornata. Inoltre, recenti test di lisciviazione a rulli su campioni sfusi prelevati da Mayflower hanno mostrato recuperi simili o migliori rispetto a quelli di altri giacimenti sulla proprietà; i test di lisciviazione in colonna hanno mostrato recuperi significativamente più elevati rispetto a prima.

Con gradi più elevati e migliori recuperi, l'economia della produzione della Fase I potrebbe essere potenzialmente, e significativamente, migliorata nella prossima PEA.

La PEA dovrebbe mostrare:

• Mayflower può essere un progetto autonomo.
• Piano effettivo delle Fasi I e II per il North Bullfrog più dettagliato
• Risorsa aggiornata per Mayflower con grado più elevato e recupero più alto basato su lavori di test in corso.

Uno degli eventi più significativi che potrebbe aumentare il prezzo delle azioni è lo studio di fattibilità previsto per il Q1 2013 – che è a pochi mesi di distanza.

Con il COO Carl Brechtel che ci lavora, che è stato il responsabile della pre-fattibilità per AngloGold Ashanti, ci si può aspettare che rispetti la tempistica.

Una volta completato lo studio di fattibilità, Corvus presenterà il Piano Operativo al Nevada. Essendo su terreno brevettato, non dovrebbe volerci più di 6-9 mesi affinché Corvus riceva il permesso per Mayflower. Una volta ricevuto il permesso, è tempo di costruzione.

Entusiasmo a Breve Termine

Ho menzionato in precedenza che Corvus potrebbe essere sulla scia di una struttura di alimentazione ad alto grado in profondità. Questo è un evento molto significativo che potrebbe essere un enorme punto di svolta.

Corvus non solo ha trovato una zona di alimentazione ad alto grado, ma la direzione crede di aver capito come trovarne altre.

Se lo faranno, potrebbe trasformarsi in qualcosa di più di una solida storia di produzione. Le grandi aziende stanno osservando; molte hanno firmato accordi di riservatezza e sono state sulla proprietà sin dagli annunci di alto grado. Sanno che c'è qualcosa di molto più grande; spetta alla direzione trovarlo. Dato il curriculum della direzione nel trovare l'oro, scommetto che lo faranno.

La direzione mi ha detto che dovrebbero esserci 3-4 fori provenienti dagli obiettivi ad alto grado. La trivella verrà poi spostata di nuovo a Mayflower per ulteriori trivellazioni per lo studio di fattibilità nel Q1 2013 e per seguire il nuovo sistema di vene lì. Poi, a fine novembre, la trivella si sposterà di nuovo a Yellow Jacket per continuare ad attaccare l'alto grado.

Ci saranno molte notizie nei prossimi mesi e penso che saranno fantastiche.

Con risultati metallurgici altamente incoraggianti, continui successi di trivellazione e la presenza di nuove zone di alimentazione ad alto grado, vedo un significativo potenziale per il progetto North Bullfrog di evolvere in un nuovo importante distretto produttore d'oro del Nevada.

Ma Aspettate, C'è di Più

Il Nevada non è l'unico posto dove Corvus ha progetti. Controlla anche 5 importanti progetti in Alaska e Quebec, che io chiamo i "backstop" per l'Azienda.

Non solo i loro progetti non-core hanno potenziale, Corvus non deve diluire gli azionisti per massimizzare il loro potenziale – la maggior parte di essi sono finanziati da partner. Uno di questi include Terra; un progetto in Alaska che potrebbe generare un po' di denaro per Corvus da test di lavorazione in massa e produzione iniziale di oro prima della fine dell'anno.

Hanno anche il progetto Gerfaut in Quebec che ha il potenziale per una nuova importante scoperta di rame-oro. Notizie da questo progetto dovrebbero uscire presto.

Opportunità di Acquisto di Ottobre

Ottobre rappresenta uno dei

Settembre è finito e ora ci stiamo dirigendo verso un mese in cui l'oro tradizionalmente non ha avuto un rendimento così buono. Abbiamo visto i prezzi dell'oro e dell'argento salire nelle ultime settimane, quindi non mi sorprenderebbe vedere un ritracciamento. Ottobre è anche generalmente un mese più volatile sia per l'oro che per le azioni.

Lo stiamo vedendo proprio ora; l'oro e le azioni aurifere non hanno avuto un buon rendimento questo mese, come previsto.

Tuttavia, novembre segna un mese in cui i tori tornano in gioco e coloro che si sono impegnati in oro e azioni aurifere sono stati storicamente ben ricompensati.

Se i prezzi dell'oro dovessero seguire le tendenze storiche per ottobre insieme alle azioni, rappresenterebbe una grande opportunità di acquisto. Negli ultimi 40 anni, novembre è stato generalmente uno dei mesi migliori per l'oro, secondo solo a settembre.

Tuttavia, nell'ultimo decennio, novembre è stato di gran lunga il mese con le migliori prestazioni per l'oro.

Date un'occhiata:

Se la tendenza seguirà lo stesso schema degli ultimi 10 anni, vedremo un bel balzo nell'oro; e con esso, un balzo ancora più bello nelle azioni aurifere.

La Conclusione

Investire nelle persone giuste con il progetto giusto è la chiave del successo. Riduce significativamente il rischio, poiché un team di gestione forte e capace è in grado di fornire risultati.

Ancora più importante, queste persone attraggono denaro.

In un ambiente in cui il finanziamento è stato estremamente difficile, nonostante i prezzi dell'oro storicamente elevati, la capacità di finanziare e attrarre grandi capitali è cruciale. Molte delle junior stanno fallendo – anche con grandi progetti.

Perché?

Perché nessuno vuole correre il rischio con un team di gestione non provato. Non in questo mercato. La chiave per fare soldi su una scoperta è investire in un'azienda capace di eseguire e di raccogliere fondi senza un'eccessiva diluizione degli azionisti. Questo non è un compito facile. Ma per coloro che sono capaci, come la direzione di Corvus ha dimostrato molte volte in passato, i premi possono essere estremamente redditizi.

Nessun progetto ha valore a meno che non dia ai suoi investitori un buon ritorno. Ecco perché Corvus Gold ha senso.

Hanno azionisti forti; con Tocqueville Asset Management, AngloGold Ashanti e la Direzione che possiedono ciascuno più del 10% dell'Azienda. Il flottante è piccolo e la direzione continua ad acquistare azioni – un grande vantaggio a mio parere. Sono anche molto capaci di gestire la struttura del capitale, con solo 325k warrant mai emessi; una vera testimonianza della capacità della direzione non solo di raccogliere fondi, ma di minimizzare la diluizione.

Ci sono così tante ragioni per cui mi piaceva Corvus; dopo aver visitato la loro proprietà e aver parlato con la direzione, mi piacciono ancora di più.

Corvus potrebbe essere sulla scia di una nuova scoperta d'oro ad alto grado a North Bullfrog. E le scoperte d'oro ad alto grado in Nevada sono un completo punto di svolta e mettono Corvus nel mirino per un'acquisizione. Combinate questo con una storia di produzione a breve termine e un significativo potenziale di esplorazione, con tutti gli obiettivi aperti in tutte le direzioni, la storia di Corvus non potrebbe essere più entusiasmante.

Questo, insieme a molte altre ragioni, è il motivo per cui Corvus è il mio prossimo grande investimento.

Ulteriori punti salienti del progetto e delle credenziali del management di Corvus possono essere trovati di seguito.

Corvus Gold Inc.

Siamo di parte nei confronti di Corvus Gold Inc. perché sono un inserzionista, ci aspettiamo di partecipare al loro finanziamento più recentemente annunciato datato 15 ottobre 2012, e possediamo opzioni. Potete fare i conti. La nostra reputazione è costruita sulle aziende che presentiamo. Ecco perché investiamo in ogni azienda che presentiamo nei nostri Rapporti Equedia, inclusa Corvus Gold Inc. Sono i vostri soldi da investire e non condividiamo i vostri profitti o le vostre perdite, quindi vi preghiamo di assumervi la responsabilità di fare la vostra due diligence. Ricordate, le prestazioni passate non sono indicative di quelle future. Solo perché molte delle aziende nei nostri precedenti Rapporti Equedia hanno avuto successo, non significa che lo avranno tutte. Inoltre, Corvus Gold Inc. e la sua direzione non hanno alcun controllo sul nostro contenuto editoriale e qualsiasi opinione espressa è nostra. Non siamo obbligati a scrivere un rapporto su nessuno dei nostri inserzionisti e non siamo obbligati a parlarne solo perché fanno pubblicità con noi.

Alla prossima,

Ivan Lo

Equedia Weekly

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