Cari Lettori,
Il mondo sta perdendo fiducia nel denaro. Con l'inizio della crisi bancaria di Cipro, gli europei si stanno affrettando a prelevare dai loro conti bancari.
Non voglio davvero parlare di questo perché Cipro è una questione minore se confrontata con il quadro economico mondiale complessivo. Ma il solo pensiero di un'altra banca nazionale che fallisce è sufficiente a scuotere le nazioni PIGS, il che porterà a ulteriori scosse in Europa, e poi nel resto del mondo.
Per coloro che non sono aggiornati, lasciatemi semplificare la situazione.
Il Salvataggio della Banca di Cipro
Le banche di Cipro detengono 68 miliardi di euro in depositi, inclusi 38 miliardi in conti di oltre 100.000 euro – una somma enorme per un'isola di 1,1 milioni di persone che non potrebbe mai sostenere un sistema finanziario così grande da sola.
A causa della sua esposizione alla Grecia, il settore bancario sovradimensionato di Cipro è stato paralizzato e ha avuto bisogno di fondi di salvataggio per 10 miliardi di euro per evitare il fallimento. Ma per assicurarsi i fondi di emergenza, Cipro deve raccogliere 5,8 miliardi di euro da sola.
Per trovare i fondi, i ministri delle finanze dell'Eurozona hanno costretto tutti i risparmiatori di Cipro a pagare fino al 10 percento dei loro depositi per raccogliere i 5,8 miliardi di euro; in altre parole, perdere il 10% dei loro risparmi. Ovviamente, questo non è un risultato favorevole per coloro che hanno denaro nelle banche di Cipro.
Per evitare una possibile corsa agli sportelli, il governo ha ordinato la chiusura di tutte le banche. Le banche di Cipro non riapriranno fino a martedì, ma quando lo faranno, avranno rigidi controlli sui capitali (i primi nella storia dell'Eurozona) per evitare una possibile – no, probabile – corsa agli sportelli.
I ciprioti erano indignati dalla proposta. Le strade erano piene di cittadini che assediavano i bancomat per prelevare ciò che potevano, solo per scoprire che la maggior parte delle macchine era già stata svuotata. Le aziende non accetteranno pagamenti con carta di debito e accetteranno solo contanti. Eppure, nessuno ha contanti perché i bancomat sono stati svuotati. Immaginate che sia giorno di paga e non potete essere pagati perché le banche sono chiuse. Questo è solo un piccolo assaggio di ciò che è successo per tutta la scorsa settimana a Cipro.
Era chiaro che il prelievo completo su tutti i depositanti non avrebbe funzionato. Con un annuncio non sorprendente, il parlamento di Cipro ha respinto il prelievo su tutti i depositanti definendolo una “rapina in banca”.
Oggi (domenica) segna l'ultimo giorno di colloqui poiché Cipro deve trovare una soluzione per raccogliere i soldi entro domani. I colloqui dei rappresentanti del IMF, ECB e European Commission — collettivamente noti come la troika — si sono concentrati su un possibile prelievo di circa il 25 percento sui risparmi superiori a 100.000 euro presso la banca in difficoltà n. 1, Bank of Cyprus. Naturalmente, c'erano altri colloqui in corso, inclusa una “svalutazione volontaria” che non richiederebbe l'approvazione parlamentare o un prelievo dell'11 percento sui grandi depositi presso Bank of Cyprus che invece la richiederebbe.
Se non viene presa una decisione, le banche di Cipro probabilmente hanno abbastanza denaro per durare qualche giorno, ma non di più.
Quindi, mentre un possibile prelievo del 25 percento sui risparmi superiori a 100.000 euro risparmierà la maggior parte della popolazione, che dire dei grandi depositanti stranieri, come la Russia? La Russia ha attualmente circa £22 billion in depositi nelle banche cipriote, rappresentando quasi un terzo di tutti i depositi nel sistema bancario di Cipro. Questo è più grande del GDP di Cipro.
Anche se non sembra molto, cosa succede quando gli investimenti in Europa, detenuti da oligarchi russi, cinesi o di qualsiasi altra nazionalità, vengono ritirati perché temono che il loro denaro possa essere utilizzato per salvare le nazioni europee insolventi?
Secondo JPMorgan, la quota di depositi grandi o non assicurati è circa la metà dei depositi totali nel sistema bancario dell'Euro area, inclusi i paesi periferici. Questo è spaventoso.
Per il bene del mondo, speriamo che venga trovata una soluzione adeguata e che gli impegni fermi per la stabilità delle altre banche europee siano mantenuti.
Come ho menzionato in precedenza, non voglio davvero parlare della crisi bancaria di Cipro. È un piccolo salvataggio di £10 billion (meno di US$13 billion.) Diamine, l'intero sistema bancario di Cipro ha meno di £$70 billion in depositi. Sapevo di questa storia la scorsa settimana ma ho scelto di non parlarne perché avrebbe avuto scarso effetto sui nostri mercati. La prova è nei fatti; i US markets non hanno reagito a Cipro minimamente.
Invece, ho scelto di parlare del Giappone la scorsa settimana.
Il Più Grande Esperimento Economico dell'Era Moderna
Il Giappone sta per uscire da una spirale deflazionistica di 23 anni attraverso l'inflazione, in uno dei più grandi esperimenti economici della nostra era moderna – secondo solo ai massicci programmi di QE degli U.S. La grande differenza? Gli U.S. sono tre volte più grandi del Giappone in termini di GDP.
La Bank of Japan dovrebbe espandere il suo programma di acquisto di asset da 101 trillion yen (US$1.06 trillion) di oltre 10 million yen. Probabilmente inizierà anche ad acquistare obbligazioni governative giapponesi con scadenze residue fino a cinque anni, rimuovendo il limite superiore di tre anni entro la fine di aprile.
Lo stimolo del Giappone di US$1.16 trillion ($1.06 trillion + 10%) sminuisce di gran lunga il salvataggio di Cipro di US$13 billion. L'espansione del programma di acquisto di asset prevista dal Giappone del solo 10% eclissa il salvataggio di Cipro di quasi 8 volte.
In tutto il mondo governi e banche centrali stanno espandendo l'attuale bolla del debito. Di conseguenza, i fallimenti del sistema bancario globale e la massiccia diluizione del denaro stanno portando alla luce nuove forme di protezione della ricchezza.
Bitcoin: La Più Grande Valuta Online del Mondo e Il Nuovo Movimento Valutario
Bitcoin, un codice software open-source fondato nel 2009, è un tipo di valuta elettronica complessa e anonima che può essere scambiata con valute locali come dollars, yen ed euros.
Gli utenti creano account e usano i loro contanti locali per acquistare Bitcoin, a un tasso che fluttua con l'offerta e la domanda del mercato — proprio come qualsiasi altra valuta. I Bitcoin possono essere conservati in un portafoglio online, utilizzati per effettuare acquisti e riconvertiti in valute locali.
La bellezza di Bitcoin è che — a differenza della maggior parte delle valute controllate dai banchieri centrali — Bitcoin è altamente decentralizzato con il numero di Bitcoin in circolazione che si espande a un tasso prevedibile e limitato. Bitcoin nota anche che i suoi account non possono essere sequestrati dalle autorità locali.
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