Alcuni mesi fa, il 10 maggio, abbiamo presentato un grafico settimanale a lungo termine per il rame che mostrava due forti segnali di acquisto basati sul TSI, il True Strength Indicator. Entrambe le volte, dopo che il segnale di crossover del TSI era stato notato, i prezzi del rame sono saliti e c'era ampio “spazio” per effettuare un'operazione. In particolare, c'era spazio in termini di tempo, il che significa che non era un caso in cui, se si perdeva il segnale, si perdeva l'operazione. Nel primo caso, il rame ha continuato a salire per due anni dopo il segnale, e nel secondo caso, è salito per oltre un anno e mezzo.
Basandoci su questo grafico, la nostra premessa era chiaramente definita: sedersi e aspettare che apparisse un terzo segnale. Sembra piuttosto semplice, non è vero?
Il grafico aveva una direzione chiara – al ribasso. Il Trend Momentum, il MACD e il TSI puntavano tutti a prezzi in continua diminuzione. Per un rapido ripasso, prendetevi qualche minuto e rileggete “ Aspettando Pazientemente un Segnale Solido per il Rame – A Qualcuno Importa?”
Beh, a quanto pare a qualcuno importava. Quel qualcuno era Mr. Market! Poco dopo, il rame ha messo in scena un rally robusto e persistente tornando alla linea di tendenza al ribasso attuale.
Non solo, ma anche il Trend Momentum è diventato positivo e il TSI, il segnale che eravamo ben preparati ad aspettare, sta proprio ora iniziando a mostrare segni positivi. Perché è importante? Diamo un'altra occhiata attenta al grafico per vedere se possiamo fare alcune osservazioni che ci aiutino con la nostra strategia di trading.
Anche se è difficile vedere le impostazioni utilizzate per costruire questo grafico, sono proprio le impostazioni a darci un ulteriore livello di fiducia che un nuovo rally robusto e pluriennale sembra molto probabile. I nostri grafici settimanali utilizzano il numero 89. Ciò significa che stiamo incorporando 89 settimane di dati. Uno o due valori anomali, in aumento o in diminuzione, non hanno alcun effetto. Siamo concentrati sul trend. (Ricordate una volta abbiamo descritto i grafici come “contenenti la marea, la corrente, le onde e le increspature” – tutti derivati da intervalli di tempo molto lunghi a molto brevi che si applicano a ogni circostanza.)
Non è un'esagerazione dire che il nostro grafico settimanale è un “grafico di marea”. L'uso di un'impostazione a lungo termine di 89 garantisce che sia così.
Notate su questo grafico che, mentre siamo principalmente concentrati sul TSI, mostriamo anche il MACD a lungo termine. In entrambi i precedenti rally sostenuti al rialzo per il rame, il MACD inizia al di sotto della linea zero, per poi salire al di sopra di essa. Attualmente, il MACD è in una buona posizione, appena al di sotto della linea zero con molte opportunità di salire al di sopra di essa. Notate anche che il Trend Momentum, mostrato nella parte superiore del grafico dei prezzi, è già diventato positivo. (Vedi Verde su Rosso.)
Un'altra indicazione chiave che il grafico ha un potenziale pluriennale per salire ulteriormente è la linea di tendenza al ribasso ben definita. Un breakout al di sopra di questa linea attirerà i trader verso le azioni di rame.
Strategia di Trading e Riepilogo
Abbiamo abbastanza informazioni per prendere la nostra decisione su come affrontare il “trade del rame”.
Il nostro approccio per determinare il timing della nostra operazione ha tre componenti.
1. Conferma del Crossover TSI: richiede due chiusure settimanali consecutive sopra $2.95
2. Conferma del Breakout della Linea di Tendenza: richiede due chiusure settimanali consecutive sopra la linea di tendenza
3. Crossover MACD della Linea Zero: richiede due chiusure settimanali consecutive sopra la linea zero.
Queste sono le “condizioni tecniche” che possiamo utilizzare per entrare in posizioni su azioni di rame, nominalmente sulla base di 1/3 della dimensione della posizione quando ogni condizione è soddisfatta.
Considerazione Finale
È sempre una buona idea considerare come un'operazione possa andare male. Nel caso del rame e delle azioni di rame, molto dipende da quanto bene i due maggiori blocchi commerciali, gli USA e la Cina, continuano a rispettare i loro accordi commerciali bilaterali. La Cina continua a ispirare meno – non più – fiducia. Le preoccupazioni su come la Cina ha gestito la situazione del virus, il suo dominio pianificato della tecnologia 5G e, più recentemente, il suo percepito spionaggio aziendale dal consolato cinese a Houston, Texas, esercitano una pressione esterna sui patti commerciali esistenti.
Si può facilmente sostenere che c'è un rischio troppo grande per considerare il rame o le azioni di rame come un luogo in cui investire. Questo è il motivo per cui mostriamo un ingresso scaglionato, in tre parti, nelle azioni di rame. (Per inciso, un altro livello chiave di ingresso nel trade che spicca sul grafico settimanale del rame è $3.30.)
D'altra parte, la performance futura del rame potrebbe essere il modo migliore per distinguere la retorica dalla politica.
-John Top
