Gli azionisti di Deep-South Resources Inc. (TSX-V:DSM) si sono svegliati questa mattina apprendendo che la Licenza Esclusiva di Prospezione della Società è stata rifiutata dal Ministero delle Miniere e dell'Energia della Namibia. In risposta, DSM ha interrotto tutti i lavori in loco e ha proceduto al licenziamento dei suoi dipendenti in loco.
Investire in piccole start-up non è privo di rischi. In questo caso, gli azionisti erano in qualche modo impreparati al repentino e negativo rovesciamento di fortuna. Perché?
Circa un mese fa, in una presentazione agli investitori datata maggio 2021, Deep South ha affrontato il rischio giurisdizionale. Ecco cosa hanno scritto:
Si noti la sezione che afferma che “la Namibia è una giurisdizione a basso rischio e favorevole all'attività mineraria.”
Per essere chiari, la nostra intenzione non è quella di “infierire” sulla sfortuna che ha colpito DSM. Piuttosto, vogliamo usare il grafico azionario come uno “strumento didattico” per i nostri lettori.
Quindi, facciamo un “tuffo profondo” nel grafico azionario e vediamo se ci sono stati dei “segnali premonitori.”
Questo grafico giornaliero per DSM mostra che il MACD si sta comportando in modo piuttosto strano. Tipicamente, il MACD ha una certa chiarezza tecnica. Cosa intendiamo con questa affermazione?
Ci piace vedere il MACD con una definizione tecnica. Questo accade quando la linea di segnale è al di sopra o al di sotto della linea di trigger.
Di solito, il MACD sale di concerto con il Prezzo. Tuttavia, una volta raggiunto un nuovo massimo, il Prezzo si ritrae e la linea di segnale del MACD scende al di sotto della linea di trigger. Abbiamo visto questa azione tipica del MACD in molti dei grafici che abbiamo presentato.
Ecco perché questo grafico è interessante.
Il Prezzo sale a un nuovo massimo, poi ritraccia, e poi raggiunge un livello di supporto e inizia a recuperare. A questo punto, tipicamente vedremmo il movimento del prezzo confermato dal MACD, vedendo la linea di segnale salire al di sopra della linea di trigger e rimanere al di sopra di essa mentre il Prezzo continua a rafforzarsi.
Questo non è accaduto.
Invece, vediamo il MACD iniziare a “vacillare,” come mostrato nel grafico. La linea di segnale del MACD oscilla sopra e poi sotto la linea di trigger.
In altre parole, il MACD NON STA CONFERMANDO IL PREZZO. Questa osservazione iniziale dovrebbe renderci cauti.
I nostri sospetti che qualcosa non andasse sono stati successivamente confermati, non dal MACD ma da uno specifico modello di candele giapponesi noto come “Stella della Sera.”
Il modello della Stella della Sera definisce un top. Nel caso di DSM.V, questo modello, insieme al comportamento erratico del MACD, era una prova sufficiente che i rischi al ribasso stavano iniziando a crescere.
Un altro “colpo di avvertimento” è stato il calo al di sotto dell'EMA (89) – un livello che teniamo sempre presente quando esaminiamo i grafici giornalieri.
E infine, il MACD ci dà un altro forte segnale per essere cauti riguardo al futuro – si dirige al di sotto della linea dello zero.
Ricapitolando, abbiamo diverse indicazioni tecniche NEGATIVE per una società che produceva buoni risultati di perforazione a maggio/giugno. Questa situazione richiederebbe la nostra piena attenzione. È un altro buon esempio di come gli investitori possano utilizzare l'analisi tecnica come un prezioso strumento di trading.
I fondamentali sembravano buoni – i segnali tecnici no.
La riconciliazione doveva avvenire… e così è stato.
– John Top, il trader tecnico
