Negli ultimi mesi, ci siamo concentrati sempre più sul grafico settimanale sia per le Gold Stocks (S & P TSX Global Gold Index) che per l'oro stesso.
La nostra premessa per l'analisi è semplice: ci affidiamo a “impostazioni di tendenza” a lungo termine che ci aiutano a vedere i cambiamenti al di là delle fluttuazioni quotidiane dei prezzi. Pertanto, i nostri grafici settimanali sono impostati per identificare i livelli chiave che prevedono la futura direzione dei prezzi.
In generale, cerchiamo di evitare di utilizzare grafici giornalieri o grafici con una durata ancora più breve. Questo può funzionare bene per i trader attivi o anche per gli algoritmi ad alta frequenza, ma siamo più interessati alle tendenze a lungo termine, ed è per questo che ci atteniamo ai nostri grafici settimanali.
Siamo andati anche oltre il nostro normale orizzonte temporale e abbiamo esaminato un grafico a lunghissimo termine, un grafico mensile risalente al 1971. Questo grafico mostra chiaramente un modello interessante che si completerebbe con diverse chiusure mensili al di sopra dei precedenti massimi dell'oro. Fallisce anche con chiusure mensili al di sotto di $1400.
Ecco il grafico settimanale attuale e aggiornato per l'oro:
Questo grafico settimanale dovrebbe far riflettere attentamente gli investitori in oro.
Non c'è niente come un confronto visivo tra ciò che è successo prima e ciò che sta accadendo ora per dare chiarezza all'osservazione.
In precedenza, ci aspettavamo che il grafico settimanale dell'oro mostrasse una certa forza implicita. Il prezzo è sceso all'interno della Ichimoku Cloud e ha rapidamente rimbalzato per risalire al di sopra di essa. Questo è stato temporaneo.
Successivamente, è seguita maggiore debolezza. Il MACD, sebbene mostrasse alcuni primi segni di “appiattimento”, continua invece a diminuire. La signal line è al di sotto della trigger line, ed entrambe le linee sembrano intenzionate a testare la zero line.
Il grafico ci mostra che significativi avanzamenti nel prezzo dell'oro non si verificano con il MACD al di sopra o al di sotto della zero line quando utilizziamo le nostre impostazioni di tendenza.
Guardando il grafico che si trova sopra il grafico settimanale del prezzo dell'oro, vediamo che l'azione del Trend Momentum rispecchia ciò che è accaduto l'ultima volta che il prezzo dell'oro è sceso al di sotto della Ichimoku Cloud. Per ora, il Trend Momentum rimane positivo, ma per quanto tempo ancora…?
Ora vediamo come analizzare il modo in cui guardiamo all'oro, nel caso in cui dovesse scendere al di sotto della Ichimoku Cloud:
Qui vediamo come l'utilizzo di minimi intermedi – $1000 nel 2009 e $1350 nel 2019 – ci fornisce livelli di supporto Fibonacci. Attualmente, il 50% Fibonacci retracement level è a $1700.
(La linea rossa nel secondo studio Fibonacci.)
L'ultimo retracement level per l'oro è intorno al livello di $1620.
I cali al di sotto del livello di $1620 per l'oro invalideranno l'uso del minimo intermedio di $1350. Il passo successivo sarà ricalcolare i Fibonacci retracement levels utilizzando il minimo del prezzo dell'oro di $1050, che si è verificato alla fine del 2015.
Riepilogo e Conclusione
Il 23 agosto 2021, abbiamo scritto un articolo intitolato: “Le azioni aurifere stanno trascinando l'oro al ribasso?”
Questa conclusione si basava sull'osservazione del grafico settimanale delle Gold Stocks (S & P TSX Global Gold Index) che mostrava debolezza. La debolezza del grafico era paragonabile alla debolezza mostrata dalle Gold Stocks nel precedente calo dopo aver raggiunto un massimo nel 2011.
Ora stiamo iniziando a vedere la stessa cosa per l'oro.
L'attuale debolezza dei prezzi sta riproducendo schemi grafici che abbiamo già visto.
Prima di diventare troppo negativi sulle nostre prospettive per i prezzi dell'oro, basandoci su forti segnali tecnici sul grafico settimanale, è importante che qualsiasi futuro calo dell'oro sia limitato da ciò che vediamo nel grafico mensile che si trova sopra quello settimanale. Il grafico mensile ha stabilito un valore di “linea di demarcazione” di circa $1400 come livello oltre il quale il multi-decade long cup and handle pattern diventerebbe invalido.
Il nostro primo sguardo al grafico mensile a lungo termine per l'oro risale alla fine di luglio 2020, e le nostre osservazioni di allora sono ancora intatte e valide oggi. È utile ricordare che ci sono voluti oltre sei anni perché l'oro superasse i $1350/$1375, quindi è conclusivo affermare che questo livello è fondamentale affinché l'oro rimanga al di sopra.
Epilogo
Recentemente, due grandi compagnie aurifere, Kirkland Lake Gold\
I dirigenti senior delle principali compagnie aurifere non temono i prezzi dell'oro più bassi che sembrano probabili nel prossimo futuro. Vedono invece giorni migliori all'orizzonte.
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– John Top, il trader tecnico
