Controversia. Manipolazione. Cospirazione. Corruzione. Ci sono molte parole per descrivere le cose che non capiamo e le cose che non possiamo controllare.
Gli eventi degli ultimi anni ci mostrano quanto poco controllo abbiamo: il Dow che crolla di 1000 punti in pochi minuti ( vedi The Human Metal), lo scandalo dei pignoramenti immobiliari ( vedi Get Ready for Another US Scandal), e il crollo del mercato azionario del 2008…
C'è ovviamente una forza più grande all'opera qui.
Chiamalo come vuoi
Repubblicani. Democratici. Banchieri. Governo Ombra. Illuminati. Massoni. Chiamalo come vuoi. Credi in ciò che vuoi. Non importa.
Ciò che importa è che ci sono forze e poteri al di là del nostro controllo. Quindi, come possiamo usare questa conoscenza non solo per proteggerci, ma anche per trarne beneficio?
Nel numero della scorsa settimana di Equedia Weekly, abbiamo parlato dei progressi significativi delle tre società d'argento presenti nelle nostre Edizioni di Rapporti Speciali ( vedi The Market Crushers.)
Ciascuna delle aziende ha avuto le proprie ragioni per il successo di quest'anno, il che ha portato a forti aumenti graduali dei prezzi delle azioni per tutte.
Ma la scorsa settimana è successo qualcosa.
Qualcosa che potrebbe portare a prezzi ancora più alti – non solo per le aziende nei nostri rapporti – ma per tutte le azioni di metalli preziosi.
Durante tutto l'anno, l'argento è stato uno degli argomenti più importanti nella nostra pubblicazione e uno dei nostri settori di investimento più favoriti. E con buone ragioni:
- Le scorte di argento stanno diminuendo. L'offerta netta di argento dalle scorte fuori terra è diminuita dell'86 percento nel 2009.
- La domanda di argento della Cina sta aumentando.
- L'offerta di argento di scarto è diminuita per il terzo anno consecutivo e ha raggiunto un nuovo minimo di 13 anni di 165,7 milioni di once.
- Le scorte governative di argento hanno raggiunto i livelli più bassi in oltre un decennio.
- L'argento utilizzato nelle applicazioni industriali è raramente recuperato
Ci sono molte ragioni per cui il prezzo dell'argento e dell'oro dovrebbe continuare a salire. Basta dare un'occhiata ad alcuni dei nostri numeri passati e potrete capire perché le nostre previsioni sull'argento non solo si sono avverate, ma hanno già superato le nostre aspettative:
- The Breakout
- It\`s Almost Over
- The Retail Advantage
- The One Exception
- The Human Metal
- The Tip of the Iceberg
- The Silver Conspiracy
Anche con il forte aumento del prezzo, siamo ancora molto interessati all'argento. E ciò che è successo la scorsa settimana potrebbe dimostrare la nostra teoria sulla manipolazione del mercato ( vedi The Silver Conspiracy) che potrebbe far salire non solo l'argento, ma tutti i prezzi delle materie prime.
Quindi cosa è successo?
Enron vive ancora?
Negli ultimi 20 anni, ci sono stati due giudici amministrativi che hanno presieduto le denunce degli investitori presso la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
La CFTC supervisiona il commercio delle materie prime più importanti della nazione come petrolio, cotone, oro e argento.
I giudici di diritto amministrativo dell'agenzia, George Painter e Bruce Levine, sono coloro che gestiscono i casi in cui gli investitori affermano che professionisti del trading o società finanziarie stanno violando qualsiasi regolamento – come la manipolazione del mercato.
La scorsa settimana, la CFTC ha rilasciato un avviso in cui il giudice in pensione, George Painter, ha dichiarato che il giudice Bruce Levine aveva un accordo segreto con l'ex presidente repubblicana dell'agenzia, Wendy Gramm, per ostacolare gli investitori che presentavano denunce all'agenzia.
In altre parole, George Painter sostiene che Bruce Levine aveva promesso di non far mai vincere gli investitori:
“Nella prima settimana di lavoro del giudice Levine, quasi vent'anni fa, è venuto nel mio ufficio e ha dichiarato di aver promesso a Wendy Gramm, allora presidente della Commissione, che non avremmo mai deciso a favore di un querelante… Una revisione delle sue sentenze confermerà che ha mantenuto il suo voto.” – George Painter
Wendy Gramm, la donna a cui Levine aveva promesso, era a capo della CFTC poco prima che il presidente Bill Clinton entrasse in carica. È stata criticata dai Democratici per aver aiutato aziende come Goldman Sachs e Enron a ottenere influenza sui mercati delle materie prime.
Dopo una campagna di lobbying da parte di Enron, la CFTC l'ha esentata dalla regolamentazione nel trading di derivati energetici sotto il potere di Gramm. Gramm si è poi dimessa dalla CFTC e ha assunto un posto nel Consiglio di Amministrazione di Enron e ha fatto parte del suo Comitato di Revisione.
Il marito di Wendy Gramm, l'ex senatore Phil Gramm, è stato anche parte della debacle di Enron ed era noto come un deregolatore finanziario. Phil è stato anche parzialmente incolpato per la “ Enron Loophole,” che esentava la maggior parte delle negoziazioni energetiche over-the-counter e il trading sui mercati elettronici delle materie prime energetiche dalla regolamentazione governativa.
Puoi leggere di più su Wendy Gramm QUI e Phill Gramm QUI, ma la storia non finisce qui.
Painter ha chiesto che la CFTC non assegnasse i suoi casi pendenti a Levine perché, ha scritto, “il giudice Levine, sotto la cinica veste di far rispettare le regole, costringe i querelanti pro se (investitori che agiscono per proprio conto, senza avvocato) a superare un ostile percorso procedurale fino a quando non perdono la speranza, e o ritirano la loro denuncia o si accontentano di una miseria, indipendentemente dai meriti del caso.”
Nel suo avviso sul suo prossimo pensionamento, scritto a metà settembre, Painter ha detto che non poteva “in buona coscienza” lasciare semplicemente i suoi sette casi di risarcimento a Levine, e ha raccomandato alla CFTC di cercare di arruolare un altro giudice amministrativo da un'altra parte del governo federale.
Per rendere la storia più interessante, il giudice Levine è stato protagonista di un articolo del Wall Street Journal di 10 anni fa intitolato, “Se hai un problema con un broker di futures, questo giudice non fa per te — In otto anni alla CFTC, Levine non ha mai deciso a favore di un investitore.”
In quell'articolo, il Wall Street Journal ha scoperto che in quasi 180 casi, ad eccezione di una piccola manciata in cui le aziende non si sono presentate per difendersi, Levine aveva sempre deciso contro l'investitore.
Ma questa è solo la punta dell'iceberg.
Proprio mentre la storia di Painter è venuta fuori la scorsa settimana, il Wall Street Journal ha pubblicato un articolo in cui si diceva che l'ottantatreenne Painter era stato diagnosticato con demenza e, secondo sua moglie, aveva presieduto casi mentre lottava con alcolismo e malattie mentali. ( vedi Case Sheds Light on Judge)
La moglie di Painter, dalla quale sta cercando il divorzio, sta cercando la tutela su di lui, citando la sua salute e il suo comportamento irregolare. Ma il figlio di Painter, Douglas Painter, e una nipote hanno dichiarato in documenti legali che protestano contro la richiesta di tutela che il giudice non presenta i problemi mentali descritti nei registri del tribunale da sua moglie.
Quindi questa recente storia è stata pubblicata per coprire i 20 anni di scandalo e manipolazione da parte del giudice Bruce Levine e della sua compagnia?
È stata davvero una coincidenza che una storia sui problemi mentali di George Painter sia stata rilasciata subito dopo la storia delle accuse di Painter su Levine?
Chi lo sa.
Non stiamo dicendo che tutto questo sia vero. Né stiamo incolpando Wendy Gramm o il giudice Levine. Ma la nostra ipotesi è che questa storia molto probabilmente verrà messa sotto il tappeto.
Non è la prima volta che scandali e accuse sul mercato delle materie prime vengono a galla. Ogni volta che ci sono miliardi di dollari in gioco, le cospirazioni continueranno a vivere.
Sappiamo che la CFTC è stata sotto il fuoco incrociato del comitato Gold Anti-Trust Action (GATA) per quanto riguarda la manipolazione dell'argento sui mercati dei futures da parte di JP Morgan e altre istituzioni.
Sappiamo che ci sono altre storie riguardanti la manipolazione delle materie prime, come la storia del whistleblower Andrew Maquire ( vedi The Silver Conspiracy.)
Ogni settimana, vediamo sempre più storie di corruzione e manipolazione. E per quanto triste possa sembrare, non abbiamo alcuna possibilità di affrontare direttamente le persone dietro le quinte.
In ogni caso, il mondo sta implorando più metalli preziosi e non ce n'è abbastanza per tutti.
Ecco perché rimaniamo fortemente concentrati sulle materie prime e sui metalli preziosi, come oro e argento.
Alla fine, verranno fuori altre verità sulla fissazione dei prezzi delle materie prime. E quando succederà, mostrerà a tutti quanto poco oro o argento ci sia realmente in giro. Mostrerà che la domanda, specialmente nei contratti ETF, supera di gran lunga l'offerta.
Quando ciò accadrà, potete scommettere che il prezzo delle materie prime e dei metalli preziosi salirà alle stelle ancora di più rispetto a oggi.
C'è una ragione per cui investitori miliardari intelligenti hanno riversato miliardi nel mercato dell'oro e dell'argento (vedi Where the Billionaires Invest.)
Stiamo parlando di miliardari con importanti connessioni.
Miliardari che sono probabilmente collegati con coloro che sono dietro le quinte…
Alla prossima,
Ivan Lo
