Qualcosa di GRANDE sta accadendo nel settore dell'oro.
Eppure, i media sono stati estremamente silenziosi al riguardo. Ma coloro che sono “informati” stanno agendo in silenzio prima che le cose sfuggano di mano.
E questo significa che il tempo sta scadendo.
Oggi, vi presenterò un'azienda pronta ad approfittare di questa situazione.
Infatti, questa azienda ha appena fatto un annuncio enorme – uno che potrebbe far salire le azioni di QUESTA azienda dell'800% entro la fine di quest'anno.
Maggiori dettagli tra poco.
Oro in forte rialzo
L'oro ha appena superato i 2.000 US$/oz e ora si aggira vicino al prezzo record stabilito il primo giorno dell'invasione russa dell'Ucraina.
E mentre gli analisti credono che possa essere solo un rally temporaneo innescato dal il crollo di SVB, stanno perdendo qualcosa di molto più grande.
Infatti, se si guarda attentamente, il prezzo dell'oro è stato completamente disaccoppiato dal mercato negli ultimi cinque mesi.
In altre parole, questa rottura dell'oro indica una storia MOLTO più grande.
Correlazioni dell'oro secolari interrotte
Molti credono che il recente aumento dell'oro abbia a che fare con l'inflazione.
Ma per la maggior parte, l'oro ha poco a che fare con l'inflazione – specialmente nel breve termine.
Infatti, la maggior parte delle volte, non si muove affatto in tandem con l'inflazione. Basta guardare come l'oro è crollato nella maggior parte dei periodi inflazionistici dopo il 1980.
In altre parole, investire in oro basandosi sull'inflazione è stata in gran parte una strategia perdente.
Se aveste scambiato oro dal 1980 basandovi su questa teoria dell'inflazione, avreste perso la maggior parte dei vostri soldi.
Invece, ciò a cui l'oro è più collegato sono i reali tassi di interesse. Dalla fine di Bretton Woods, i suoi prezzi si sono mossi in controtendenza rispetto a questi tassi con la precisione di un orologio.
Da “ Il legame tra oro e inflazione è sbagliato”:
“Date un'occhiata a questo grafico che mostra la relazione inversa quasi perfetta dell'oro con i tassi reali sui Treasury a 3 mesi (benchmark comune):
Vedete dove gli aumenti di Volcker hanno portato i tassi fuori dal rosso e come l'oro è crollato subito dopo? O come i tassi negativi dopo il 2000 hanno lanciato l'oro nel più grande rally dagli anni '70?”
La logica alla base è che i tassi di interesse reali, in effetti, mostrano i vostri guadagni aggiustati per l'inflazione dai titoli di stato più sicuri, come i Treasury.
Quindi, naturalmente, più reddito si può guadagnare “senza rischi”, maggiore è l'attrattiva di investire in obbligazioni piuttosto che in oro “senza” reddito.
Ma cinque mesi fa, questo legame secolare si è spezzato.
Date un'occhiata a come i tassi di interesse reali sono saliti alle stelle da metà 2021:
Secondo la logica di quel legame, l'oro avrebbe dovuto crollare. Eppure, nonostante la sua “non attrattiva” rispetto alle obbligazioni, il metallo giallo si sta avvicinando al suo massimo storico.
E non è solo questa correlazione.
Nel corso della storia, l'oro ha servito come un barometro del rischio notevolmente sensibile. (Ecco perché Wall Street lo chiama un “fear trade”.)
Significa che se c'è più rischio nei mercati, la domanda di oro aumenta, e così anche il suo prezzo. E viceversa.
Ma guardate cosa sta succedendo ora.
L'inflazione è stata domata—o almeno, ha rallentato—e la Fed ha sostenuto la crisi bancaria.
In altre parole, le cose spaventose che hanno agitato i mercati negli ultimi cinque mesi non sono più così gravi ora.
Eppure, l'oro sta salendo.
In altre parole, qualcos'altro sta causando l'aumento del prezzo dell'oro.
E quel qualcosa è così monumentale da superare tutto ciò che ha determinato i prezzi dell'oro dall'inizio dell'era della moneta fiat…
La nuova valuta di riserva dei BRICS
Questo rally dell'oro potrebbe essere un segno che la nuova valuta di riserva dei BRICS non è solo un concetto, ma potrebbe essere imminente.
Colleghiamo i punti velocemente.
In “ Una nuova potente coalizione sta arrivando,” ho rivelato come Xi Jinping ha trascorso la maggior parte dell'ultimo decennio a gettare le basi per detronizzare il dollaro.
Innanzitutto, quando l'Occidente ha imposto sanzioni alla Russia per la Crimea, ha convinto i BRICS a lanciare un sostituto per il Fondo Monetario Internazionale (FMI) e la Banca Mondiale dominati dall'Occidente.
Poi, l'anno scorso, Xi ha convinto Russia, Iran e Venezuela ad abbandonare il petrodollaro e a regolare parte del loro commercio in yuan.
Dopodiché, ha lanciato un progetto pilota per l'e-yuan – un'edizione CBDC della sua valuta – per transazioni transfrontaliere utilizzando un sistema bancario simile a SWIFT.
E sembra che sia riuscito a coinvolgere i suoi alleati BRICS.
All'ultimo vertice, i BRICS hanno annunciato che avrebbero lanciato una valuta di riserva basata sul paniere delle valute dei suoi membri, probabilmente guidata dallo yuan cinese.
Un nuovo documento di Cambridge che studia il piano generale di Xi afferma persino che i BRICS ora hanno tutto il necessario per sostituire il dollaro, eccetto la scala:
“L'infrastruttura emergente di de-dollarizzazione dei BRICS non consente ancora ai membri BRICS di rompere completamente con l'attuale sistema finanziario basato sul dollaro USA. Le iniziative di de-dollarizzazione dei BRICS stanno avvenendo prevalentemente a livello sub-BRICS e non hanno raggiunto le necessarie economie di scala per de-dollarizzare il sistema finanziario globale esistente.”
Ma non pensate che le nazioni BRICS non abbiano iniziato i preparativi per l'espansione del blocco.
Il mese scorso, le nazioni BRICS hanno annunciato che avrebbero considerato l'inclusione di altri paesi nella loro coalizione.
E immediatamente, una dozzina di nazioni petrolifere si sono messe in fila—inclusi i produttori di petrolio Argentina, Egitto e Algeria, e attori ancora più grandi, come gli Emirati Arabi Uniti, l'Iran e l'Arabia Saudita.
Infatti, il sovrano de facto dell'Arabia Saudita, Mohammed bin Salman, è stato impegnato a costruire relazioni con Russia, Cina e persino Iran, mentre si distanziava da Biden e dagli Stati Uniti.
Se i maggiori produttori di petrolio del mondo al di fuori degli Stati Uniti decidessero di iniziare a scambiare petrolio in un'altra valuta, sarebbe un duro colpo per la potenza del dollaro USA.
La corsa all'oro delle banche centrali è iniziata
Ora è qui che le cose si fanno folli per l'oro.
Si dice che la valuta di riserva dei BRICS non sarà fiat.
Invece, come ha accennato Pavel Knyazev, vicedirettore del Ministero degli Esteri russo, durante l'ultimo vertice BRICS, sarà sostenuta dalle riserve di materie prime dei suoi membri— prevalentemente oro.
Ma non dovete credergli sulla parola.
L'evidenza è lì, in bella vista.
Come ho rivelato prima del nuovo anno, le banche centrali stanno tranquillamente accumulando oro a un ritmo che non si vedeva da oltre 50 anni. L'anno scorso, hanno aggiunto oltre 1.100 tonnellate del metallo alle loro riserve.
Questo è circa il doppio della media dell'ultimo decennio:
E sorpresa, sorpresa, Cina e India, il nucleo dei BRICS, sono i principali acquirenti che alimentano questa frenesia.
E queste sono solo le cifre ufficiali.
Vedete, le banche centrali non sono obbligate a divulgare i loro acquisti d'oro.
Infatti, sarebbe controintuitivo rispetto al loro obiettivo. Se tutti sapessero cosa stanno facendo, il prezzo dell'oro salirebbe sicuramente; perché costringersi ad acquistare a prezzi più alti?
Non c'è da meravigliarsi che oltre l'87% degli acquisti d'oro non siano stati contabilizzati l'anno scorso – pari a più di 500 tonnellate d'oro.
Per dare un po' di prospettiva, questo equivale al 5% delle intere riserve auree dell'America e un quarto delle riserve auree ufficiali della Cina.
Allora chi è/sono l'acquirente/gli acquirenti misterioso/i?
Qualche mese fa, potevamo solo speculare. Ma ora il segreto è svelato.
Lo scorso novembre, la Cina ha riportato un aumento delle sue riserve auree per la prima volta in quattro anni. E le sue scorte ufficiali sono cresciute per cinque mesi consecutivi:
Perché ora?
Il tempismo suggerisce che stanno costruendo un supporto per il lancio della nuova valuta BRICS e mostrando ad altre nazioni che stanno effettivamente accumulando scorte d'oro.
È solo questione di tempo prima che la Cina riveli la VERA entità delle sue riserve auree.
Cosa succede quando il dollaro USA perde la sua dominanza e la valuta fiat non è più fidata nel commercio internazionale?
Cosa succede se l'oro diventa l'asset di riserva finale?
Semplice: il suo prezzo esploderà.
Ecco perché sono ancora una volta entusiasta delle prospettive dei titoli auriferi e non vedo l'ora di presentare ai nostri lettori queste opportunità.
A partire da un titolo aurifero junior il cui recente annuncio potrebbe rivelarsi molto gratificante per i suoi azionisti…
NevGold: un potenziale di guadagni dell'800%
(TSX-V: NAU) (OTC: NAUFF) (FRANKFURT: 5E50)
NevGold è una nascente junior aurifera canadese con un raro potenziale di rialzo.
Possiede i progetti auriferi Limousine Butte e Cedar Wash in Nevada, il progetto argento-polimetallico Ptarmigan nel sud-est della Columbia Britannica, e ha un'opzione per acquisire il 100% del progetto aurifero Nutmeg Mountain in Idaho.
Sebbene tutti i progetti abbiano potenziale, concentriamoci sul loro progetto più avanzato: Nutmeg Mountain.
Nutmeg Mountain
Il progetto Nutmeg Mountain (Nutmeg) è un giacimento epitermale oro-argento a bassa solfidazione con oltre 70.000 metri di perforazioni storiche.
La geologia di questo giacimento è paragonabile a quella di molti altri giacimenti epitermali trovati negli Stati Uniti occidentali, sede di alcuni dei maggiori produttori d'oro del mondo nella storia.
Infatti, alcune delle miniere più redditizie negli Stati Uniti occidentali e a livello globale sono state sistemi epitermali a bassa solfidazione (LSE).
Le caratteristiche attraenti degli LSE sono semplici: hanno il potenziale per grandi tonnellaggi a cielo aperto, con lisciviazione in cumulo, in superficie o vicino ad essa, e il potenziale per grandi strutture di alimentazione ad alto tenore in profondità che possono contenere materiale di grado bonanza.
Questo offre il meglio di entrambi i mondi, poiché il minerale di superficie, lisciviabile in cumulo, può fornire un flusso di cassa immediato mentre il sistema di grado bonanza in profondità viene sviluppato.
Pensate a un LSE che ha due parti distinte del sistema:
1. La parte disseminata, consistente, di superficie e lisciviabile in cumulo del sistema, che è adatta alla lisciviazione in cumulo
2. La struttura di alimentazione ad alto tenore, che è il percorso da cui proviene l'oro in superficie.
In breve, sono economici da estrarre, generano profitti nella maggior parte degli scenari di prezzo dell'oro e hanno un'impronta ambientale minima.
Nutmeg ospita attualmente una risorsa LSE di poco più di 1 milione di once d'oro.
Ma questa risorsa potrebbe diventare molto, molto più grande.
Vedete, NevGold ha appena annunciato un comunicato stampa estremamente importante riguardante i risultati delle perforazioni inaugurali del suo progetto Nutmeg Mountain.
Ecco i punti salienti:
- Oro ad alto tenore, lisciviabile in cumulo, intercettato dalla superficie: 0.72 g/t Au su 79.3 metri da 10.4 metri di profondità (lisciviabile in cumulo), inclusi 2.32 g/t Au su 13.4 metri da 25.6 metri di profondità (lisciviabile in cumulo) (Pozzo NMD003), e 0.56 g/t Au su 23.9 metri da 24.1 metri di profondità, inclusi 0.89 g/t Au su 11.4 metri da 25.6 metri di profondità con 4.33 g/t Au intercettati vicino al fondo del pozzo (Pozzo NMD001, il pozzo è stato perso nella mineralizzazione). La mineralizzazione inizia in superficie con uno stripping minimo richiesto e presenta caratteristiche positive di lisciviazione in cumulo con oro libero e materiale ossidato.
- Potenziale ad alto tenore in profondità: Il pozzo NMD003 ha intercettato zone multiple, grandi, di vena/breccia a 251 metri e 469 metri di profondità, con analisi in sospeso, in un'area del progetto interamente non testata. (Figura 1, Figura 4, Figura 5) La profondità media storica dei pozzi nel progetto è di soli 75 metri, e la società vede un significativo potenziale di espansione delle risorse in profondità. Il pozzo NMD003 ha intercettato una struttura materiale che richiederà ulteriori perforazioni poiché le strutture di quarzo osservate nel carotaggio indicano la presenza di una potenziale struttura di alimentazione ad alto tenore in profondità.
- Mineralizzazione aperta, vicino alla superficie, lungo la direzione: un'ampia estensione di 140 metri dal collare di perforazione più vicino ha intercettato una significativa mineralizzazione anomala a partire da 4.6 metri di profondità e che si estende fino a 93.6 metri di profondità con gradi fino a 0.43 g/t Au. (Pozzo NMD002) La mineralizzazione è aperta in tutte le direzioni e sono previste ulteriori perforazioni in quest'area per testare obiettivi aggiuntivi identificati da dati geochimici e geofisici precedentemente raccolti nel progetto.
Per i geologi, questi risultati sono molto promettenti. Ma cosa significano realmente per gli investitori?
Analizziamolo.
Innanzitutto, questo comunicato non solo conferma che Nutmeg ha un grande sistema aurifero lisciviabile in cumulo in superficie, ma ha anche un enorme potenziale ad alto tenore in profondità.
Ciò che è entusiasmante è che Nutmeg è stato storicamente perforato solo in superficie, e la parte più profonda del sistema non è stata adeguatamente testata.
Infatti, la profondità media storica dei pozzi del progetto è di soli 75 metri, come indicato nel comunicato stampa.
Non c'è da meravigliarsi che i ragazzi di Nevgold siano entusiasti. Questi risultati di perforazione non solo mostrano un significativo potenziale per espandere la risorsa a cielo aperto vicino alla superficie, ma c'è anche il premio in profondità che è rimasto elusivo fino ad oggi perché nessuno ha perforato così in profondità.
E basandosi sui recenti risultati di perforazione, Nevgold ora crede che la risorsa vicino alla superficie potrebbe raddoppiare pur avendo ancora il grande obiettivo ad alto tenore in profondità.
Date un'occhiata:
E in poche settimane, dovremmo avere i risultati delle perforazioni molto più profonde (vedi “analisi in sospeso” nell'immagine sopra).
Se anche quei risultati dovessero tornare positivi, potrebbe essere un punto di svolta per Nevgold.
Perché?
Il significato del sistema a due zone
Il sistema LSE intatto a 2 zone di Nutmeg è molto incoraggiante e non è uno di quelli che si vedono spesso.
Molte volte, la parte superiore del sistema è stata erosa nel corso dei secoli a causa degli agenti atmosferici e/o nascosta dal movimento dei blocchi di faglia.
Normalmente questi LSE hanno o la parte superiore del sistema o la parte inferiore del sistema rimanente. Molto raramente si hanno entrambe le parti del sistema intatte, come a Nutmeg.
Questo non solo significa che ci sarà più oro da trovare vicino alla superficie, ma hanno anche una struttura di alimentazione ad alto tenore più profonda a circa 300-500 metri sotto la superficie.
E con 1.1 milioni di once d'oro già note in superficie, è come avere una torta con glassa e una grande ciliegia (potenziale zona ad alto tenore in profondità) in cima (o, in questo caso, in fondo).
L'espressione nota del confine della risorsa di 1.1 milioni di once recentemente completata (2020) a Nutmeg è già lunga 2.300 metri per 650 metri di larghezza e oltre 100 metri di spessore.
Questo è un sistema mineralizzato molto grande!
E dati i recenti risultati di perforazione, il team di NevGold ora ritiene che ci siano altri 100 metri di spessore verticale non inclusi nella risorsa attuale, oltre a una significativa estensione laterale non testata.
In altre parole, il team di Nevgold pensa di poter facilmente raddoppiare, o addirittura triplicare, la risorsa di 1.1 milioni di once.
Ma non è tutto.
Alcuni dei risultati delle perforazioni profonde dell'ultimo comunicato di NevGold indicano che NevGold potrebbe essere vicino alla fonte di tutti i fluidi e che tale fonte è solitamente correlata alla struttura di alimentazione ad alto tenore che fa parte del sistema che NevGold sta esplorando.
Nel Pozzo 3, NevGold ha intercettato due zone separate di vena/breccia di oltre 11 metri e 7.5 metri di larghezza, rispettivamente, che potrebbero far parte di quella struttura di alimentazione ad alto tenore. Le analisi sono in sospeso per queste due aree – (risultati entro il prossimo mese), quindi ci stanno lavorando.
Man mano che NevGold apprende di più sulla parte più profonda del sistema, potrebbero potenzialmente trovare un sistema di alimentazione che potrebbe ospitare gradi fino a 1 oncia per tonnellata, con larghezze tra 5-20 metri!
Il che ci porta al prossimo argomento: il tenore.
Il tenore è Re
Come sanno i nostri lettori, quando si tratta di estrazione mineraria, il tenore è re.
Sebbene i tenori d'oro intercettati nella risorsa Nutmeg, che vanno da 0.7 a 0.75 g/t Au, non sembrino spettacolari, sono in realtà considerati ad alto tenore per i progetti di lisciviazione in cumulo.
Più significativo è che NevGold ha recentemente intercettato 79.3 metri a 0.72 g/t Au da 10 metri di profondità, inclusi 13.4 metri a 2.32 g/t Au da 26 metri di profondità.
Questi sono numeri molto buoni.
Per confronto, molti progetti negli Stati Uniti occidentali hanno tenori inferiori a 0.5 g/t Au (vedi figura sotto).
Rapporto di sterro
Un'altra considerazione importante è il rapporto di sterro e quanto l'oro sia vicino alla superficie.
Il rapporto di sterro si riferisce alla quantità di materiale di scarto (sovraccarico) che deve essere rimosso per estrarre una data quantità di materiale prezioso (minerale). È definito come il rapporto tra il volume di materiale di scarto e il volume di minerale in una miniera a cielo aperto.
Ad esempio, se una miniera ha un rapporto di sterro di 3:1, significa che per ogni 3 unità di materiale di scarto che devono essere rimosse per accedere al minerale, solo 1 unità di minerale può essere estratta.
Un rapporto di sterro più elevato significa generalmente che l'operazione mineraria è meno redditizia, poiché devono essere impiegate più risorse per rimuovere il materiale di scarto prima di raggiungere il materiale prezioso.
L'oro a Nutmeg inizia in superficie, il che significa meno materiale da rimuovere per estrarre l'oro.
Quando si combina il tenore dell'oro con il rapporto di sterro, le prospettive di redditività di Nutmeg migliorano ulteriormente.
Il progetto medio negli Stati Uniti occidentali ha un tenore aggiustato per il rapporto di sterro di 0.24 g/t. Il tenore aggiustato per il rapporto di sterro a Nutmeg è 1.18x (oltre 4.9x), e Limousine Butte (l'asset di Nevgold in Nevada, ne parleremo tra poco) è 0.62 (oltre 2.5x), rendendo potenzialmente i progetti di NevGold molto più redditizi rispetto ai suoi pari.
Quando aggiustiamo il tenore per il rapporto di sterro in altri progetti negli Stati Uniti occidentali (vedi figura sotto), Nutmeg ha alcuni dei tenori più alti in circolazione.
Guardando progetti comparabili negli Stati Uniti, molti di essi stanno producendo oro ora, o sono stati recentemente acquisiti. Infatti, due dei progetti sopra (North Bullfrog e Pan) appartenevano alle nostre passate (Corvus Gold) e presenti (Calibre Mining) società del portafoglio Equedia.
Pertanto, potete capire perché siamo azionisti di Nevgold.
Questi numeri rafforzano ulteriormente l'idea che l'attuale risorsa Nutmeg sia un progetto ad alto tenore, lisciviabile in cumulo, negli Stati Uniti occidentali con un forte potenziale di diventare molto più grande.
Le perforazioni inaugurali di NevGold a Nutmeg sono appena iniziate quest'anno, e questi sono solo i primi risultati.
Ma altri tre pozzi sono stati completati, e altre analisi sono ancora in sospeso dai pozzi iniziali. Potremmo aspettarci dei fuochi d'artificio nelle prossime settimane.
E questo è solo uno dei progetti di Nevgold.
Limousine Butte, Nevada
NevGold ha un altro progetto di punta, il progetto Limousine Butte in Nevada.
Limousine Butte è un progetto di esplorazione aurifera (6.650 ha o 66.5 km2) che si trova a circa 65 miglia (104 km) a nord-est di Ely, Nevada. Il progetto è stato un produttore in passato con la miniera Golden Butte, che ha prodotto circa 100.000 once d'oro nel 1989-1990.
L'anno scorso, NevGold ha perforato quasi 10.000 metri a Limousine Butte, ottenendo eccezionali risultati di oro ossido vicino alla superficie.
Infatti, il team mi ha detto che sono sulla buona strada per fornire una potenziale risorsa di 1.25-1.5 milioni di once qui.
Limousine Butte è un tradizionale giacimento aurifero di tipo Carlin che si trova in tutto il Nevada – una giurisdizione che quasi sempre comporta un premio.
Il fattore differenziante è che gran parte di Limousine Butte non è stata perforata, e l'impronta del progetto sta crescendo con ogni pozzo di perforazione.
L'attenzione delle perforazioni del 2022 è stata sulle aree target di Resurrection Ridge e Cadillac Valley.
Resurrection Ridge è stato un produttore in passato e ha estratto circa 100.000 once d'oro nel 1989-1990. E come sanno i minatori d'oro, non c'è posto migliore per trovare più oro che proprio accanto a una miniera.
Ed è esattamente quello che NevGold ha fatto nel 2022.
Hanno perforato un gran numero di pozzi positivi sia nelle aree target di Resurrection Ridge che di Cadillac Valley con intercettazioni chiave che includono 61.6 metri a 2.19 g/t Au ossido inclusi 11.6 metri a 8.51 g/t Au ossido (Resurrection Ridge) e 44.4 metri a 1.30 g/t Au ossido inclusi 11.1 metri a 3.11 g/t Au ossido (Resurrection Ridge), e 175.2m @ 0.86 g/t Au ossido, i nclusi 58.2m @ 2.13 g/t Au ossido, inclusi anche 5.9m @ 12.32 g/t Au ossido (Cadillac Valley), e 126.2m @ 0.83 g/t Au ossido (Cadillac Valley).
Risultati delle perforazioni 2022 a Resurrection Ridge
Risultati delle perforazioni 2022 a Cadillac Valley
Questi sono numeri ad alto tenore con lunghe intercettazioni, specialmente per un progetto aurifero ossido vicino alla superficie.
Non c'è da meravigliarsi che il distretto intorno a Limousine Butte si stia riscaldando.
Uno dei maggiori produttori di rame del mondo, Freeport-McMoran (NYSE: FCX), sta conducendo un vasto programma di perforazione adiacente al sud-est di NevGold, e pensano di essere sulla buona strada per la prossima grande scoperta di rame negli Stati Uniti occidentali. Questo potrebbe cambiare completamente le carte in tavola per il distretto.
NevGold ritiene di controllare la posizione terrestre più forte accanto ai suoi vicini, il che è un'ottima posizione in cui trovarsi.
Come valutare le junior
Per coloro che sono nuovi agli esploratori junior, permettetemi di darvi una rapida introduzione su come il mercato valuta questi titoli.
Se doveste attribuire un prezzo equo a una società media dell'S&P 500, probabilmente usereste un multiplo degli utili, come P/E o EV/EBITDA. Queste metriche confrontano gli utili della società con il prezzo delle sue azioni, il che è utile per aziende come P&G o Coca-Cola.
Nel mondo dei minatori junior, le cose sono diverse.
Le miniere non sono così avanti nello sviluppo da proiettare flussi di cassa o utili.
Quindi, a questo stadio, la valutazione del minatore non riguarda tanto quanto denaro sta incassando, quanto piuttosto quanto oro potenzialmente possiede.
Per queste ragioni, gli investitori usano spesso una metrica chiamata EV/oz per valutare i minatori junior. La metrica prende il valore d'impresa della società e lo divide per le risorse totali di oro nel sottosuolo.
Cosa significa questo per NevGold?
NevGold è scambiato oggi con una capitalizzazione di mercato di circa 25 milioni di C$, o meno di 15 C$/oz nel sottosuolo.
Le società pari con risorse aurifere negli Stati Uniti occidentali scambiano a 70 C$/oz nel sottosuolo.
Questa è una differenza enorme e fornisce un forte argomento per una rivalutazione del prezzo delle sue azioni.
Ma non è tutto.
NevGold prevede di perforare Nutmeg e Limousine Butte quest'anno nel tentativo di raggiungere la soglia dei 3 milioni di once.
Se avranno successo, la società potrebbe salire a una valutazione di 200 milioni di C$ basata sui comparabili.
Questo è 8 volte il valore attuale!
E questo supponendo che i prezzi dell'oro non salgano ulteriormente.
Nessun rischio, nessun premio
Certo, come ogni investimento, ci sono rischi – e Nevgold non fa eccezione.
I prezzi dell'oro potrebbero scendere e le perforazioni potrebbero mancare l'obiettivo.
In definitiva, le società di esplorazione junior sono per lo più attività con flusso di cassa negativo. Ciò significa che Nevgold sarà probabilmente ulteriormente diluita poiché la società dovrà raccogliere capitale aggiuntivo o emettere più azioni per raggiungere i suoi obiettivi.
Inoltre, le società junior sono meno liquide delle loro controparti a grande capitalizzazione, il che significa che un piccolo acquisto può far salire le azioni, e un piccolo vendita può farle scendere.
È importante che conduciate la vostra due diligence e valutiate Nevgold in base alle vostre ipotesi.
Come abbiamo sempre detto, il successo è definito dal rischio. E con il rischio arriva il potenziale di fallimento ma anche il potenziale di successo.
Maggiore è il rischio, maggiore è la ricompensa.
Come sanno i lettori di lunga data di Equedia, grandi guadagni non sono rari quando si scommette su minatori in fase iniziale al momento giusto.
Tempismo del mercato
Ciò che sta accadendo ora è stranamente una reminiscenza di quanto accaduto quasi 50 anni fa: svalutazione del dollaro, aumento dei prezzi del petrolio, Regno Unito in recessione (quasi), declino della crescita del PIL reale, aumento dell'inflazione e stampa di denaro.
Nell'anno precedente al crollo del 1973, i titoli azionari stavano andando incredibilmente bene, con il DJIA che guadagnava il 15% in dodici mesi.
Stiamo vedendo la stessa cosa ora.
Quando i mercati azionari raggiunsero il picco nel 1972, i ribassisti entrarono in azione e i titoli crollarono drammaticamente in quel periodo. Sebbene i mercati azionari alla fine si ripresero, la ripresa fu un processo lento. Gli Stati Uniti non videro lo stesso livello in termini reali fino all'agosto 1993: oltre vent'anni dopo l'inizio del crollo del 1973-74.
Mentre i titoli persero quasi la metà del loro valore in quel periodo, molte azioni di miniere d'oro quadruplicarono facilmente di valore – alcune di esse molto di più. L'impennata nel settore dell'oro e dell'argento fu drammatica e cambiò la vita degli investitori che si assunsero il rischio di partecipare quando nessun altro lo avrebbe fatto.
I recenti eventi di mercato indicano un'importante impennata nei titoli delle miniere d'oro nei prossimi anni, e di conseguenza, quest'anno potrebbe essere una delle migliori opportunità dell'ultimo decennio per possederli.
Le prossime settimane saranno cruciali per NevGold. Non battete ciglio. Potreste perdere qualcosa di grande.
Nevgold
Simbolo di trading canadese: NAU
Simbolo di trading USA: NAUFF
Simbolo di trading tedesco: 5E50
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