Cosa Vede un Analista Tecnico in un Grafico dell'Oro
Segmento Educativo sui Grafici 001
Una delle chiavi per osservare correttamente un grafico azionario è creare una certa distanza tra te e esso. Questo è il motivo per cui tendo a lasciare circa 4-6 settimane tra un'osservazione e l'altra dei grafici settimanali. Ogni settimana viene aggiunto un solo nuovo punto dati.
Così oggi, ho dato una “nuova occhiata” al grafico settimanale dell'oro. Diversi aspetti del grafico hanno catturato la mia attenzione ed è questo che esamineremo oggi. L'idea alla base di questo grafico è invitarti nel mio processo di valutazione in modo che tu possa vedere come prendono forma le osservazioni del grafico.
Iniziamo.
Per prima cosa esamineremo il grafico settimanale dell'oro che non è ancora stato annotato.
Una “prima occhiata” molto basilare mostra un modello positivo di avanzamento del prezzo seguito da un ritracciamento a un “minimo più alto”.
Quindi, esaminiamo questo modello un po' più da vicino per vedere cos'altro sta succedendo.
Un'ulteriore indagine del grafico dei prezzi utilizzando i Fibonacci studies per vedere dove il prezzo recupera mostra che in entrambi i casi questo era a un livello leggermente inferiore al “ultimo” livello Fibonacci del 61.8%. Vedi le frecce blu sul grafico. Trovo questo interessante perché mostra che, nonostante il “crollo sui grafici”, l'oro ha avuto in realtà un “head fake” di 1-2 mesi; due volte! Ricorda che stiamo guardando un grafico settimanale.
Diamo un'occhiata molto approfondita al MACD con le impostazioni di trend per vedere cosa aspettarci in futuro.
Come mostrato, in entrambi i casi in cui le frecce blu sono vicine alla linea zero, la signal line per il MACD incrocia il trigger sulla linea zero o al di sotto di essa. Successivamente, sia le signal lines che le trigger lines continuano a salire oltre la linea zero e continuano a crescere all'unisono. Questa è una condizione positiva del grafico. Rimane intatta finché la signal line non incrocia al di sotto della trigger line, confermando così che un ritracciamento è in corso.
Nel caso della freccia blu piena, sono possibili due esiti. Uno, la signal line, che è attualmente sopra la trigger line, scende ma non la incrocia. Due, la signal line continua a scendere e incrocia al di sotto della trigger line.
Esito N. 1
Esiste la possibilità che la signal line per il MACD NON incroci la sua trigger line, come ci aspettiamo, ma piuttosto che sia la signal line che la trigger line per il MACD tornino a salire e continuino a crescere. Se ciò dovesse accadere, il nostro segnale di acquisto sarebbe quando il prezzo dell'oro sale sopra il suo precedente massimo intermedio di $1545 su base di chiusura settimanale. Ancora una volta, c'è da aspettare.
Ci piace vedere almeno due settimane in cui il prezzo di chiusura è superiore a $1545, con una “candlestick migliore” per la seconda settimana. (In futuro avremo alcuni esempi su come interpretare i candlestick charts. Suggerisco ai lettori interessati di considerare un libro di Steve Nison – Japanese Candlestick Charting Techniques.)
Esito N. 2
In alternativa, la seconda possibilità è che la signal line (mostrata come la linea verde disegnata a mano sul bordo destro del grafico) continui il suo percorso verso il basso e incroci la sua trigger line (mostrata come la linea rossa disegnata a mano).
Si noti che questo NON è accaduto ma è un esito atteso. Non è contemplato un “orizzonte temporale” specifico – siamo contenti di monitorare il lento progresso del MACD, con ogni settimana che passa. Questo è l'aspetto dell'uso efficace dei grafici con cui gli investitori hanno più difficoltà; gli esiti attesi per la nostra analisi del prezzo dell'oro sono stabiliti. Chi ha la pazienza di sedersi e aspettare e “guardare la vernice asciugarsi”? Non molte mani si alzano quando viene posta questa domanda… ma… questo è esattamente ciò che è richiesto.
La nostra pazienza potrebbe un giorno essere ricompensata con un segnale forte e affidabile basato sul trend quando la signal line del MACD incrocia la sua signal line dal basso. Nel nostro esempio di esito 2, questo segnale si verifica quando la linea verde incrocia nuovamente la linea rossa dal basso.
In sintesi, affinché il nostro segnale di acquisto basato sul trend si verifichi da questo momento, dobbiamo vedere due eventi. Primo, la nostra signal line del MACD deve incrociare al di sotto della sua trigger line. Secondo, la nostra signal line del MACD deve quindi incrociare nuovamente la sua trigger line dal basso. Preferiremmo che ciò avvenisse a un livello di prezzo superiore a $1350, che era il precedente massimo intermedio.
In Segmento Educativo sui Grafici 002 vedremo un esempio recente di un crossover MACD positivo per una piccola società di esplorazione aurifera che ha recentemente ricevuto un significativo impulso di sponsorizzazione tramite un finanziamento di private placement di $42.5 milioni. Questa società ha fatto una nuova scoperta d'oro su quella che sembra essere una diramazione di una importante fault structure che è un condotto noto per i gold bearing fluids. Ovviamente la scoperta ha attirato l'attenzione nei “posti giusti”!
La prossima parte di questa serie può essere trovata qui: https://www.equedia.com/how-to-read-stock-charts-trend-macd-crossovers/
– John Toporowski
