Un Perfetto 10
Le pietre miliari non si presentano tutti i giorni – ecco perché quando lo fanno, dovremmo prestare molta attenzione. Altrimenti, potrebbe essere un'opportunità persa.
Calibre Mining Corp. (TSX: CXB; OTCQX: CXBMF) ha recentemente pubblicato le sue previsioni pluriennali di produzione e costi per il prossimo decennio – simile a una strategia che Barrick ha appena adottato. È stata anche pubblicata la Valutazione Economica Preliminare iniziale (“PEA”) del Complesso Libertad, che ha fornito molti dettagli. Il miglior riassunto di queste prospettive future è dato dalla seguente frase del comunicato stampa dell'11 agosto 2020 che fornisce dettagli per la produzione di materiale a cielo aperto solo presso il Complesso Limon:
“Sulla base delle Riserve Minerali e della prevista conversione delle Risorse Minerali, le prospettive per il Complesso Limon prevedono la lavorazione di 500.000 tonnellate di materiale da macinazione e la produzione di un quantitativo compreso tra 50.000 e 70.000 once d'oro all'anno con AISC (1) compresi tra $900 e $1.000 per oncia per i prossimi 10 anni (a partire dal 2021).”
Inoltre, la produzione annuale di oro è rafforzata dal minerale d'oro, che viene trasportato al Complesso Libertad per la lavorazione.
La PEA mostra che per il periodo dal 2021 al 2023, la produzione media annuale di oro dovrebbe essere di 120.000 once, prodotte a Costi Totali di Mantenimento (AISC) di $906.
Guardando un po' più avanti, il flusso di cassa libero cumulativo al netto delle imposte per il periodo dal 2021 al 2025 è:
- $216 milioni con oro a $1.500
- $319 milioni con oro a $1.800.
È anche importante notare due aree importanti e potenzialmente rivoluzionarie in cui è possibile aggiungere ancora più valore. Queste sono l'esplorazione e la capacità di macinazione in eccesso.
Sul fronte dell'esplorazione, i programmi vicini alla miniera e di riempimento sono progettati per fornire ulteriore materiale da macinazione. In secondo luogo, qualsiasi nuovo minerale sviluppato non dovrà attendere di essere lavorato. Esiste una significativa capacità di macinazione in eccesso che potrebbe lavorare fino a 1.500.000 tonnellate. L'importanza di avere una capacità di macinazione in eccesso in un mercato dell'oro in crescita non può essere sottovalutata.
Di solito, l'espansione di una miniera richiede un tempo piuttosto lungo – anche quando viene fatta “rapidamente.”
Questo perché di solito ci sono lunghi tempi di consegna per assicurarsi pezzi chiave di attrezzature. Come tutti sappiamo, l'attuale ambiente operativo è particolarmente difficile a causa dell'incertezza delle linee di approvvigionamento. Non è il momento migliore per costruire una nuova miniera.
CXB è ben avanti rispetto ai suoi pari avendo il lusso di una capacità di macinazione in eccesso.
Un Bonus Inatteso per gli Azionisti: La Transazione IAMGOLD
Un terzo modo per CXB di aggiungere valore è stato dimostrato quando ha acquisito il restante 70% di interesse nella Proprietà Oro-Argento Eastern Borosi da IAMGOLD. La transazione include il pagamento a IAMGOLD di azioni CXB, contanti e una royalty NSR del 2%. I dettagli dell'acquisto possono essere trovati sul sito web di CXB.
L'acquisto è significativo in quanto consolida il controllo di CXB su un sistema epitermale a bassa solfidazione che ospita numerosi sistemi di vene d'oro-argento ad alto tenore.
Questi sistemi di vene ospitano attualmente circa 700.000 once di risorse aurifere inferite. L'intero sistema è aperto all'espansione e ospita numerosi obiettivi non ancora perforati.
Si preannuncia una stagione di esplorazione entusiasmante per CXB.
Gli Analisti Minerari Continuano ad Aggiornare i Prezzi Obiettivo
I progressi compiuti dal team di CXB non sono passati inosservati. Diversi analisti minerari hanno recentemente “analizzato i numeri” e hanno raggiunto una conclusione unanime: CXB ha un maggiore potenziale di rialzo del prezzo delle sue azioni per riflettere il valore equo.
Ecco le aziende che raccomandano CXB e i loro corrispondenti prezzi obiettivo, in CAD:
Canaccord – $3.10
PI Financial – $2.70
Raymond James – $2.70
Haywood – $2.30
I lettori possono contattare queste aziende per ottenere una copia dei rapporti di ricerca attuali, nonché la politica di divulgazione di ciascuna azienda.
Riepilogo e Conclusione
Abbiamo iniziato questo aggiornamento su CXB con la frase “Un Perfetto 10”. Ora capite perché. La gestione di CXB continua a mantenere le promesse. C'è un ampio e indipendente riconoscimento dei loro progressi tramite i rapporti degli analisti.
Tuttavia, l'arbitro finale del valore è il mercato stesso. Diamo un'occhiata al grafico azionario e vediamo cosa ci sta dicendo.
Gli investitori che credono in un esito molto migliore per l'oro in futuro non avranno problemi a capire come questo andrà a beneficio di CXB. Il grafico azionario dimostra che i periodi di debolezza del mercato sono riconosciuti dagli investitori di valore che desiderano “comprare e tenere” le azioni CXB.
CXB ha dimostrato che il modello Hub & Spoke può fornire buoni risultati. Con ulteriori esplorazioni, ancora più “raggi” possono essere aggiunti a questa “ruota del successo.”
-John Top
Informativa: CXB è un inserzionista su questo sito web. Equedia e i suoi direttori possiedono anche azioni e opzioni di CXB.
