Oggi il nostro focus è sul grafico settimanale a 5 anni del Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Andiamo dritti al punto. Ecco il grafico:
Il grafico settimanale per il DJIA mostra il MACD, sulle nostre impostazioni di trend basate su Fibonacci, che sta appena iniziando a “invertirsi”. Si noti che il MACD è stato in una posizione molto forte da quando la signal line ha incrociato la trigger line – fine estate 2020.
Il DJIA ha mostrato una forza tecnica costante fino a tempi molto recenti.
Possiamo vederlo molto chiaramente notando che sia la signal line che la trigger line sono salite all'unisono – con una buona separazione tra di esse.
La media mobile esponenziale a 34 settimane, EMA (34), ha sostenuto il supporto per il grafico settimanale del DJIA. Qualsiasi piccolo ritracciamento è stato generalmente accolto con resistenza a questo livello. Lungo l'intero periodo di 5 anni che stiamo esaminando, il DJIA è sceso al di sotto di questo livello solo due volte: una volta a fine 2018 e di nuovo nel 2020 a causa del “COVID bump”.
Si noti che definiamo “declino” almeno due chiusure consecutive al di sotto dell'EMA (34), con la seconda chiusura consecutiva su una candela più forte della prima; più volume, prezzo inferiore, gap down, o qualche altra “serie di segnali tecnici che indicano ulteriore debolezza”.
La Accumulation/Distribution Line ha seguito l'aumento decennale del DJIA. Mostra un aumento costante negli ultimi cinque anni e nei cinque anni precedenti.
Il modo in cui è costruito questo indicatore significa che la maggior parte delle volte, la chiusura settimanale era al o vicino al suo massimo del range per la settimana. Non c'è mai stato abbastanza “sentimento negativo sostenuto” per spingere la Accum/Dist Line al di sotto della trigger line settimanale dell'EMA (89).
Infine, vediamo che ci sono poche possibilità che il grafico settimanale del DJIA penetri il limite inferiore della sua Ichimoku Cloud, a meno di un calo catastrofico di quasi 10.000. Ancora una volta, questo sembra molto improbabile, anche se il MACD sta iniziando a mostrare una tendenza negativa.
Riepilogo e Conclusione
Il grafico settimanale del DJIA sembra in calo. Il MACD si sta indebolendo e il Trend Momentum è stato più forte in passato.
Le preoccupazioni relative alla catena di approvvigionamento sono diventate una realtà. Il motore economico globale non ama avere “problemi di carburante”, eppure questa è la situazione che esiste oggi.
Notizie su container vuoti che tornano indietro attraverso l'oceano sono segnali che il commercio globale non funziona come dovrebbe. Le economie di molti paesi sono interconnesse attraverso il commercio. Di conseguenza, i problemi con il commercio infettano facilmente altri settori.
Come tutti sappiamo, il mercato azionario è un indicatore anticipatore.
Potrebbe essere il momento di prendere alcuni profitti, godersi il Natale e prendere alcune decisioni l'anno prossimo, una volta che ci sarà maggiore certezza economica.
Le nostre impostazioni del grafico di “tendenza” a lungo termine saranno utili per aiutare a “tempificare” il mercato azionario del prossimo anno, specialmente se ci sarà un calo significativo.
– John Top, il trader tecnico
