5 Anni di Momentum di Tendenza Negativa Ora in Positivo
(Segmento Educativo sui Grafici – 003)
Una volta ho visto un film intitolato Il Curioso Caso di Benjamin Button, un personaggio interpretato da Brad Pitt. Riguardava un uomo che invecchiava all'indietro – una premessa piuttosto intelligente per una trama.
Questo è come mi sento riguardo a Platinum Group Metals Ltd. (TSX:PTM / NYSE:PLG). Una rapida occhiata al grafico azionario dovrebbe dirvi perché.
Il Telescopio
È abbastanza evidente che gli azionisti hanno avuto un periodo difficile negli ultimi dieci anni. Ma c'è ora spazio per essere ottimisti? Forse. Mettiamo via il nostro telescopio da 20 anni e tiriamo fuori il nostro microscopio da 2 anni per vedere se possiamo applicare le nostre conoscenze di analisi grafica per diagnosticare un potenziale esito futuro.
Il Microscopio
Questo grafico biennale per PTM.TO ha una storia da raccontare. Una delle “leggi dell'analisi grafica” è che “i gap al ribasso diventano resistenza al rialzo”. Si noti che c'è un chiaro gap al ribasso al livello di $2.60 che ha effettivamente proiettato la sua ombra futura verso il lato destro del grafico. Fedele alla forma, la resistenza è stata incontrata a $2.60 per tre volte. Sembra che un quarto tentativo di superare questo livello chiave sia ora in corso.
È istruttivo tenere d'occhio il momentum della tendenza a lungo termine, che è sul punto di diventare positivo dopo cinque anni in territorio negativo. Questo potrebbe segnalare un cambiamento positivo nel sentiment degli investitori.
Quindi cosa sta spingendo gli investitori a prestare attenzione a un titolo che è essenzialmente diminuito per dieci anni? E perché ora?
Nel dicembre 2019 Platinum Group Metals Ltd. ha annunciato che gli azionisti del Waterberg Project hanno approvato uno studio di fattibilità definitivo. Questo importante passo avanti fa progredire ulteriormente il progetto.
I partner della joint venture nel progetto includono Impala Platinum Holdings Ltd., Japan Oil, Gas and Metals National Corporation, Hanwa Co. Ltd. e Mnombo Wethu Consultants (Pty) Ltd. Impala ha vari diritti e un'opzione per aumentare la sua partecipazione in Waterberg, come indicato in un comunicato stampa di PTM del 6 novembre 2017.
Strategia di Trading e Riepilogo
PTM.TO ha catturato la nostra attenzione, e lo osserveremo più da vicino, in attesa del test del livello di resistenza chiave a $2.60. Sappiamo che non stiamo cercando di “cronometrare l'operazione”. Cosa intendiamo con questo?
Anni fa, mi sono imbattuto in una semplice frase che ho impresso nella memoria.
“Il Centro Grasso”
Quindi cos'è esattamente “il centro grasso”? Questo si riferisce alla parte “più sicura” di qualsiasi operazione, ovvero il 20% dal basso e l'80% dall'alto. I grafici settimanali a lungo termine con impostazioni di tendenza non standard garantiscono che saremo sempre “in ritardo” nell'operazione. Ma questo elimina anche i numerosi “whipsaw” che si verificano così spesso con il trading basato su intervalli di tempo molto più brevi.
La nostra strategia di trading è quella di utilizzare l'analisi tecnica come guida per trovare punti di inflessione nelle tendenze a lungo termine. Ci piace vedere la conferma del grafico convalidare le nostre aspettative e siamo disposti a “rinunciare” al 20% inferiore di un'operazione in cambio di un livello di fiducia più elevato.
PTM.TO è un buon esempio di come la pazienza ci tenga fuori dai whipsaw che si sono verificati negli ultimi due anni. Stiamo aspettando almeno due chiusure settimanali consecutive sopra i $2.60, e preferiamo una candlestick migliore nella seconda settimana.
Intendiamo rivisitare il grafico settimanale di PTM tra qualche mese per verificare se è più vicino a rompere il suo intervallo ben definito.
John Top
Informativa: Attualmente non deteniamo una posizione in PTM al momento della stesura di questo articolo.
