Attendre patiemment un signal solide pour le cuivre – Est-ce que quelqu'un s'en soucie ?
(Segment Éducatif 006)
Les lecteurs assidus de nos Segments Éducatifs sur les graphiques ont déjà appris que nous sommes patients – très, très patients. Et cela paie d'attendre. Après tout, sur les paramètres de tendance à plus long terme que nous utilisons, nous avons vu suffisamment d'exemples du temps qu'il faut pour qu'un renversement de tendance se manifeste.
Rappelez-vous notre dernier Educational Segment 005, où le niveau de rupture clé pour le S & P TSX Global Gold Index a été identifié en 2012. Il a été testé en 2016 et a échoué. Après quatre ans, l'indice a finalement dépassé le niveau clé de 280 et a donné le « signal d'achat étalon-or » pour les actions aurifères.
Non seulement cela, mais dans certains de nos précédents Segments Éducatifs, les lecteurs noteront également que nous aimons voir une confirmation supplémentaire – si elle est disponible. En d'autres termes, cela ne nous dérange pas d'être un peu « en retard », mais nous devons sentir que nous nous donnons la meilleure opportunité possible d'avoir raison.
Un bon exemple est la façon dont nous « avons besoin » de voir une meilleure bougie hebdomadaire sur la deuxième bougie de rupture hebdomadaire qui clôture au-dessus d'un niveau prédéfini. Ce niveau pourrait être un niveau de Fibonacci Retracement, un niveau de support/résistance interne, ou un niveau défini par une bougie particulière comme un Evening Star ou une Separating Line.
Aujourd'hui, nous allons examiner le graphique hebdomadaire du cuivre et analyser le True Strength Index (TSI). Avant de commencer, révisons à quoi sert le TSI et pourquoi il est particulièrement utile lors de l'analyse du graphique hebdomadaire à plus long terme du cuivre.
Le TSI est essentiellement un oscillateur de momentum à double lissage qui a précédemment capturé les changements positifs et négatifs pour le cuivre, produisant deux ensembles de signaux de trading solides. Beaucoup plus de détails sur la façon exacte dont l'oscillateur TSI est calculé sont fournis par le lien ci-dessous :
https://school.stockcharts.com/doku.php?id=technical\_indicators:true\_strength\_index
La raison pour laquelle le TSI est si efficace pour le cuivre est entièrement basée sur notre matrice de signaux originale : nous utilisons les nombres de Fibonacci au lieu des valeurs standard offertes par divers services de graphiques. En d'autres termes, nous avons « personnalisé » les paramètres du graphique pour refléter notre conviction que les nombres de Fibonacci se sont avérés supérieurs à nos yeux dans leurs nombreuses applications de divers oscillateurs et indicateurs que nous avons utilisés pendant de nombreuses années.
Jetons un coup d'œil au graphique hebdomadaire du cuivre sur 14 ans :
Ce graphique montre clairement que le TSI est à la hauteur de sa réputation de pouvoir filtrer le « bruit » qui accompagne habituellement tous les graphiques. Les flèches vertes marquent des points d'entrée de trading solides et sont liées aux croisements de la ligne de déclenchement sur la ligne de signal, comme indiqué. Ces deux croisements se sont produits en 2009 et 2016.
Des périodes de force des prix sont observées par la suite.
De même, les flèches rouges, qui apparaissent lorsque la ligne de signal et la ligne de déclenchement sont toutes deux au-dessus de la ligne zéro, montrent quand la ligne de signal croise en dessous de la ligne de déclenchement. Des périodes de faiblesse des prix suivent.
Où en sommes-nous aujourd'hui ?
Aujourd'hui, nous faisons ce que nous semblons faire de mieux : Attendre patiemment. Le cercle vert clair sur le TSI, du côté droit du graphique dans la section inférieure, montre que la ligne de signal est en dessous de la ligne de déclenchement et qu'il est peu probable qu'elle se croise de sitôt.
Alors, que faire ?
Quand le temps est votre ami, c'est votre meilleur ami.
Nous pouvons utiliser ce temps pour mieux comprendre où il pourrait y avoir des opportunités dans les actions qui bénéficieront lorsque le signal d'achat pour le cuivre sera noté. Nous pouvons commencer par une analyse standard des sociétés seniors, à moyenne capitalisation et juniors pour avoir une idée préliminaire de la valorisation. À partir de là, nous pouvons commencer à isoler les sociétés sur lesquelles nous concentrerons notre attention d'investissement.
Le plan pour savoir quand et comment investir dans les actions de cuivre peut être utilisé comme un « modèle » pour les investisseurs afin de développer leur propre stratégie d'investissement – une stratégie basée sur la logique, le timing et un bon mélange d'analyse technique et fondamentale.
En résumé, le moment venu, nous saurons ce que nous voulons acheter et quand nous voulons l'acheter. Et n'est-ce pas la première étape pour devenir un investisseur prospère ?
