Dans moins d'un mois, quelque chose d'important va se produire.
Non, je ne parle pas des élections américaines.
Je ne parle pas non plus d'une autre attaque potentielle contre Trump.
Je parle du rassemblement d'un nouveau groupe d'élite – un groupe qui est prêt à défier le monde entier.
Et ce qui se passera pendant cette réunion déterminera l'avenir du monde entier.
Pour comprendre les ramifications de ce qui est sur le point de se produire, vous devez comprendre comment nous en sommes arrivés là.
Un Rival en Devenir
Ce n'est un secret pour personne que la plus grande menace économique pour les États-Unis est la Chine.
En termes réels, personne n'égale la puissance des États-Unis, dont le PIB s'élève à plus de US$28 trillion.
La Chine, en revanche, n'a qu'un peu plus de $18.5 trillion.
Mais si les choses continuent sur la même tendance, il ne faudra pas longtemps à la Chine pour rattraper son retard.
Depuis 2000, le PIB américain a augmenté d'environ 186 %.
Pendant cette même période, le PIB de la Chine a augmenté de plus de 1400 %.
Mais le PIB n'est pas le seul moyen de devenir le numéro un mondial – ce n'est qu'un critère.
Vous devez également contrôler la masse monétaire mondiale.
Ou, du moins, ne pas être contrôlé par elle.
Qu'est-ce que je veux dire ?
L'année dernière, nous vous avons expliqué exactement ce que la Chine faisait pour contourner le US Dollar et finalement retirer le dollar de sa domination mondiale.
Voici un extrait de cette précédente Lettre…
Une Nouvelle Coalition Mondiale Puissante Arrive
26 février 2023
La Chine est réputée pour jouer sur le long terme.
Et son rôle dans la dédollarisation américaine est l'une des manœuvres les plus remarquables dont nous sommes témoins de première main.
En 2014, la Russie a annexé la Crimée, et l'Occident a imposé des sanctions à la Russie.
En réponse, la Chine a exhorté ses partenaires BRICS à lancer la New Development Bank—un remplacement pour le International Monetary Fund (IMF) et la World Bank dominés par l'Occident.
Basée à Shanghai, la New Development Bank est devenue une source de financement alternative pour les économies émergentes, qui dépendent désormais moins de la dette libellée en dollars.
C'était la Phase 1.
Puis le Covid a balayé le monde.
Ne laissant pas passer une occasion, la banque centrale chinoise a annoncé qu'elle avait besoin d'une « meilleure visibilité » sur les finances de la nation afin de pouvoir cibler plus efficacement les mesures de relance.
Ainsi, sous le couvert du COVID, le président chinois Xi a lancé l'e-yuan, la première central bank digital currency (CBDC) au monde.
« Guo a déclaré que l'avantage clé du système e-yuan était sa capacité à tracer les flux de trésorerie et à faciliter l'application des réglementations financières, ce qui était absent des systèmes de paiement traditionnels et créait d'énormes défis pour l'économie réelle. « La pandémie posera de nombreux défis qui justifieront l'utilisation des monnaies numériques », a déclaré Guo Weimin, scientifique en chef à la Bank of China. »
C'était la Phase 2
Peu après, la Russie et l'Ukraine s'affrontent. L'Occident a répondu par un nouveau barrage de sanctions tout en coupant la ressource financière la plus précieuse de la Russie : le secteur de l'énergie.
Certains ont même fait allusion au sabotage par les États-Unis de l'un des gazoducs acheminant le gaz de la Russie vers l'Europe.
Avec des sanctions en place et un gazoduc détruit, Poutine était dans un
besoin désespéré.
Et ne laissant pas passer une occasion, Xi a obtempéré.
Il est venu au secours de la Russie et a acheté les combustibles fossiles russes sous embargo, mais avec une condition très spécifique : la moitié de l'achat devait être réglée en monnaie chinoise, le yuan.
Poutine a accepté.
Extrait de Une Nouvelle Monnaie Mondiale Est En Direct:
« En septembre, la Chine et la Russie ont signé un accord pour échanger du gaz en yuan et en ruble sur une base 50-50. L'accord est intervenu peu après que le ministre des Finances Alexey Moiseev a conclu que « la Russie n'a plus besoin du US dollar comme monnaie de réserve. »
Depuis le 8 octobre, la paire yuan/ruble est la devise la plus échangée sur la Moscow Exchange.
Pendant ce temps, les entreprises russes ont depuis émis des centaines de millions de dollars d'obligations libellées en yuan.
Pour la première fois dans l'histoire, le yuan a détrôné le dollar en Russie.
Plus important encore, c'était la première fois dans l'ère moderne qu'un grand producteur de pétrole vendait du pétrole dans une monnaie autre que le dollar.
Un nouveau précédent a été établi.
C'était la Phase 3.
Peu après, d'autres exportateurs de pétrole importants ont laissé entendre qu'ils seraient également prêts à régler les exportations de pétrole en monnaie chinoise.
Dans le même temps, la Chine a commencé à tester son _déjà testé au niveau national_ e-yuan pour les transactions transfrontalières.
Pour la première fois dans l'histoire, une alternative technologiquement supérieure au US fiat dollar pour le commerce mondial est née.
Masse Critique
Même avec une monnaie technologiquement supérieure, la Chine doit encore convaincre une bonne partie du monde de l'adopter—ce qui signifie brûler des ponts diplomatiques avec ce qui est toujours la plus puissante économie du monde, les États-Unis d'Amérique.
De plus, les alliés de la Chine ne sont pas stupides. Ils ne laisseront pas tomber le dollar pour être soumis au même sort par un autre dirigeant.
C'est pourquoi le président chinois Xi a poussé les nations BRICS (Brazil, Russia, India, China, et South Africa) à adopter une monnaie de réserve commune – qui serait un panier de ses monnaies membres dirigé par le yuan, similaire aux droits de tirage spéciaux (SDR) du IMF.
Cependant, une monnaie commune entre ces cinq économies émergentes ne suffira toujours pas à rivaliser avec le US dollar, et encore moins à s'imposer comme monnaie de réserve mondiale ; le commerce international est tout simplement trop vaste et complexe.
Mais si les nations BRICS pouvaient convaincre d'autres de les rejoindre ?
Les BRICS Vont-ils S'étendre ?
Il s'avère que cela ne demandera pas beaucoup de persuasion.
Le mois dernier, les nations BRICS ont annoncé qu'elles envisageraient d'autoriser d'autres pays à être inclus dans leur coalition.
Et immédiatement, une douzaine de nations pétrolières se sont alignées—y compris les producteurs de pétrole Argentina, Egypt, et Algeria, et même des acteurs plus importants, tels que les UAE, Iran, et même Saudi Arabia.
Via Bloomberg:
« Le groupe de nations BRICS prévoit de décider cette année s'il admettra de nouveaux membres et quels critères ils devront remplir, l'Iran et l'Arabie Saoudite figurant parmi ceux qui ont formellement demandé à adhérer, selon l'ambassadeur d'Afrique du Sud auprès du bloc.
La proposition d'élargir les BRICS sera l'un des principaux objectifs du bloc économique cette année, a déclaré l'ambassadeur Anil Sooklal. South Africa est l'actuel président du groupe.
« Plus d'une douzaine de pays ont frappé à la porte », a déclaré Sooklal lors d'une interview à Johannesburg la semaine dernière. « Nous sommes assez avancés dans l'examen d'un autre groupe de nouveaux membres. »
Pensez à la puissance économique que cette composition pourrait devenir – surtout compte tenu du vaste contrôle du pétrole que possèdent ces nations.
Les BRICS, tels quels, couvrent déjà un tiers de la surface terrestre mondiale et abritent plus de 40 % de la population mondiale. De plus, leurs économies représentent 20 % du commerce international et près d'un quart du PIB mondial.
Aux taux de croissance actuellement prévus, ce bloc de marchés émergents devrait contribuer à la moitié du PIB mondial d'ici 2030.
Et cela, en supposant que les BRICS ne s'étendront pas.
Si les exportateurs de pétrole donnent suite et rejoignent le bloc, leur production mondiale combinée pourrait facilement représenter près de 50 % de la production mondiale—probablement plus.
Encore plus dommageable pour le US dollar, leurs forces combinées représenteraient 7 des 10 plus grands producteurs de pétrole au monde. Adieu le petrodollar.
Et pourquoi les BRICS ne voudraient-ils pas cela ? Selon Bloomberg, les BRICS n'ont que 15 % des voix au IMF et à la World Bank.
Si vous êtes une nation BRICS, vous vous sentiriez probablement assez lésé.
Ne soyez donc pas surpris si les BRICS autorisent plus de membres à créer leur propre organisation financière internationale.
Et devinez qui sera le plus puissant au sein de ce groupe ?
C'est exact, la Chine.
Agir Rapidement
Beaucoup se moquent de la capacité de la Chine à détrôner le US dollar en soulignant l'utilisation minime du yuan dans le commerce mondial.
Et ils n'ont pas tort.
Malgré toute la puissance de la Chine, le yuan ne se classe qu'au cinquième rang des monnaies utilisées dans le commerce mondial – représentant un maigre 2.15% comparé à près de 42% pour le dollar et 35% pour l'euro.
Mais rappelez-vous, la Chine est très douée pour jouer sur le long terme.
Comme nous l'avons souvent discuté, les États-Unis ont imprimé des milliers de milliards de dollars au cours des dernières années – sans aucun signe d'arrêt.
Et ils impriment de la monnaie fiduciaire – une monnaie qui n'est adossée à aucune matière première, comme l'or.
Si les États-Unis devaient un jour faire défaut – c'est-à-dire ne pas payer leur dette à temps – les détenteurs de cette dette pourraient se retrouver sans rien.
Et ne pensez pas une seconde que le monde n'a pas remarqué combien d'argent fiduciaire les États-Unis ont imprimé au cours des dernières années seulement. Ce n'est pas la première fois que les États-Unis dépensent trop.
Un regard en arrière sur les années 70, et vous verrez un événement similaire se dérouler maintenant (voir « Comment fonctionne l'argent »).
À cette époque, les États-Unis ont agi rapidement et ont maintenu la domination de leur dollar en signant des accords pour échanger la ressource la plus précieuse du monde, le pétrole, en US dollars.
(Vous pouvez en apprendre davantage sur la façon dont le US dollar est resté au sommet après le Nixon Shock dans notre Lettre, « Bretton Woods 3 ».)
Mais aujourd'hui, les choses ont changé.
Ce sont maintenant les BRICS et la Chine qui agissent rapidement.
Actuellement, tout comme dans les années 60 et 70, les dépenses du gouvernement américain atteignent des sommets, tout comme l'incertitude des politiques gouvernementales.
Pendant ce temps, les États-Unis pourraient bientôt perdre l'avantage du petrodollar qu'ils avaient autrefois – surtout compte tenu de l'orientation de l'Occident vers l'énergie verte.
Alors, comment les BRICS et la Chine agissent-ils rapidement ?
Pour commencer, la Chine a explicitement laissé entendre que la nouvelle monnaie de réserve serait adossée à des actifs réels. Et compte tenu des développements récents, elle prendrait très probablement la forme d'une central bank digital currency, également connue sous le nom de CBDC.
Comme je l'ai écrit dans « Une Nouvelle Monnaie Mondiale Est En Direct », la Chine et ses partenaires commerciaux testent une alternative à SWIFT appelée « mCBDC bridge » spécifiquement conçue pour compenser les transactions transfrontalières en CBDCs.
En d'autres termes, la Chine ne pousse pas à un système de réserve fiduciaire alternatif. Au lieu de cela, elle construit une version numérique de l'étalon-or.
Et l'économie de cela a beaucoup de sens.
Vaut moins
Si vous pensez que la fin du dollar ne peut pas arriver—ou du moins pas de votre vivant—détrompez-vous.
Voici un rapide calcul approximatif.
Saudi Arabia détient 268 milliards de barils de pétrole en réserves prouvées—d'une valeur d'environ $20 trillion aux prix actuels.
Pour mettre en perspective :
- C'est 3.5x plus que tous les US dollars détenus en réserves FX : ($6.44 trillion)
- Et cela correspond presque au PIB total de l'Amérique ($23.32 trillion)
Gardez à l'esprit qu'il s'agit des actifs de réserve d'un seul membre potentiel des BRICS…
Ajoutez les réserves de pétrole de la Russie et la réserve secrète d'or de la Chine que Xi a discrètement accumulée depuis 2008, et vous obtenez un soutien plus puissant que n'importe quelle monnaie fiduciaire ne peut revendiquer.
En d'autres termes, les monnaies fiduciaires et leur pile de dettes toujours croissante pourraient bientôt avoir un challenger très puissant.
Cela ne veut pas dire que le US dollar deviendra sans valeur. Mais il pourrait valoir moins.
Alors mon conseil est le suivant : Si vous êtes toujours surpondéré en actifs papier libellés en dollars, il est encore temps de diversifier. L'or, l'argent, les matières premières, le gaz naturel et les énergies alternatives, comme le lithium et l'uranium, viennent tous à l'esprit (nous révélerons bientôt d'autres de ces idées.)
Parce qu'au final, les ressources auront toujours de la valeur.
— FIN DE L'EXTRAIT —
C'était l'année dernière. Et la Chine et les nations BRICS ont continué d'agir rapidement.
Dès que les BRICS ont annoncé l'année dernière qu'ils envisageraient d'autoriser d'autres pays à être inclus dans leur coalition, des pays du monde entier ont postulé.
Puis, lors du sommet des BRICS en août dernier, les BRICS ont annoncé six nouveaux membres : Ethiopia, Egypt, Iran, Saudi Arabia, les United Arab Emirates (UAE), et Argentina.
Ce qui était autrefois BRICS est maintenant BRICS+.
Collectivement, ils représentent bien plus de 40 % des réserves et de la production mondiales de pétrole et une part significative des éléments de terres rares et du lithium.
La Chine seule a été l'acteur dominant dans la production et le traitement des éléments de terres rares, les estimations suggérant qu'elle contrôle environ 60 % de la production mondiale d'éléments de terres rares mais près de 90 % de la capacité de traitement et de raffinage.
En termes de PIB, les BRICS+ dépassent les États-Unis avec $30.76 trillion (en octobre 2023), représentant 30 % de l'économie mondiale.
Il représente également 40 % de la population mondiale.
Et les BRICS+ ne s'arrêteront pas là.
Via l' Australian Institute of International Affairs :
« …La nécessité d'élargir le commerce et les investissements entre les États membres des BRICS et de renforcer leurs relations a été soulignée par les dirigeants du sommet.
D'ici 2050, les dirigeants du sommet espèrent représenter 50 % du PIB mondial, ce qui changera fondamentalement le paysage économique. »
Comme nous l'avons mentionné précédemment, le PIB seul ne fera pas de vous un roi.
C'est pourquoi les dirigeants des BRICS+ ont souligné leur objectif de dédollarisation.
Via International Affairs, suite :
« …les dirigeants des membres des BRICS au sommet ont déclaré leur intention de réduire la dépendance au US dollar et d'accélérer le rythme de la dédollarisation dans le commerce mondial. Ils ont également discuté d'alternatives monétaires, y compris le développement potentiel d'une monnaie commune.
La BRICS New Development Bank, par exemple, a été proposée comme une étape concrète pour s'éloigner du dollar, avec des plans de prêt en South African Rand et en Brazilian Real. Cependant, en raison de l'utilisation et de la portée très limitées des monnaies au-delà de South Africa et Brazil, ces efforts sont principalement idéalistes. Les experts soupçonnent qu'un défi complet à la domination du US dollar dans le commerce mondial reste une tâche difficile en raison du commerce intra-BRICS limité. »
Au-delà de ces développements, le sommet des BRICS a montré que la possibilité d'un système commercial commun ou d'une monnaie BRICS suscitait un intérêt croissant.
Le président brésilien Luiz Inácio Lula da Silva a plaidé en faveur de la monnaie BRICS en soulignant ses avantages pour les États membres.
Via Vidéo, le président russe Vladimir Poutine a critiqué la domination du dollar et les sanctions US pour la volatilité économique mondiale et a souligné les avantages de la dédollarisation pour les nations BRICS. Le sommet des BRICS de 2024, qui se tiendra en Russie, poursuivra probablement la question. »
Malgré les défis de la dédollarisation, les BRICS+ ont poursuivi leur élan pour éliminer la dépendance mondiale au dollar.
Dans des lettres précédentes, nous avons expliqué comment la Chine a travaillé avec des pays du monde entier pour adopter un système de paiement transfrontalier basé sur la Blockchain afin de rivaliser avec SWIFT, une coopérative mondiale détenue par ses membres qui fournit un réseau pour la messagerie financière et administrative sécurisée entre les banques et autres institutions financières.
Rappelez-vous notre Lettre, « Une Nouvelle Monnaie Mondiale Est En Direct », de novembre 2022 :
« La prochaine étape de la Chine dans la dédollarisation de ses partenaires commerciaux est d'avoir un avantage de premier entrant dans les CBDCs.
…La Chine a mené à bien un essai de 40 jours utilisant sa monnaie numérique pour régler des transactions transfrontalières avec Hong Kong, Thailand, et les United Arab Emirates.
L'essai a traité plus de 160 paiements d'une valeur de $22 million – le tout en temps réel.
C'est exact – plus besoin d'attendre des jours pour compenser via SWIFT.
Ces transactions sont passées par le soi-disant « mCBDC bridge. »
Ce système a été initié par les mêmes pays qui ont participé à l'essai de l'e-yuan et a été conçu pour régler les paiements en temps réel en CBDCs sans utiliser de banques correspondantes. »
Une mise à jour sur les CBDCs peut être trouvée via notre lettre précédente, « Un Rassemblement des Élites ».
Alors que les médias se sont concentrés sur les central bank digital currencies (CBDCs), les nations BRICS travaillent depuis cinq ans sur un nouveau système de paiement mondial.
Il s'appelle BRICS Pay.
Via BRICS Pay :
« BRICS PAY bénéficie d'une combinaison de systèmes de paiement traditionnels et de nouvelles technologies telles que les central bank digital currencies (CBDC), la finance décentralisée et les actifs tokenisés (monnaie sécurisée). BRICS PAY est une expansion des options de paiement pour les entreprises et les citoyens des pays participants, ainsi que pour le monde entier et toutes les solutions de paiement existantes ou émergentes. »
En d'autres termes, ce système contournera le réseau SWIFT, traditionnellement contrôlé par les intérêts occidentaux.
L'importance de cette initiative ne peut être surestimée.
En établissant ce nouveau mécanisme de règlement, les nations BRICS ne créent pas seulement une alternative pour les transactions internationales, libre de la menace des sanctions occidentales, mais elles font également progresser de manière significative le processus de dédollarisation.
Ce système facilite les règlements commerciaux en monnaies locales et diminue la dépendance au US dollar, qui a historiquement dominé les transactions financières mondiales.
Ce n'est plus une idée. Cela se passe maintenant.
Et tenez-vous bien : les nations BRICS+ se réunissent le mois prochain.
Cette fois, en Russie.
L'année dernière, les BRICS ont fait une annonce capitale, révélant leur décision de s'étendre en invitant de nouveaux pays à rejoindre leurs rangs.
Et ils l'ont fait officiellement lors de la dernière réunion.
Cette année, nous parions qu'ils annonceront à nouveau quelque chose d'important.
Et ce quelque chose est le lancement officiel de BRICS Pay.
Conclusion
La force économique des pays BRICS+ est facilement représentée par deux des économies à la croissance la plus rapide au monde : la Chine et l'Inde.
Et ils viennent d'ajouter certains des plus grands producteurs de pétrole au monde à la coalition.
Avec une liste de pays désireux et en attente de rejoindre, il ne fait aucun doute que les BRICS+ pourraient bientôt représenter plus de 50 % de la production mondiale.
Sans aucun doute, cela remettra en question l'hégémonie que les États-Unis possèdent depuis si longtemps.
Non seulement la demande de US dollars peut ainsi diminuer, affaiblissant sa valeur, mais le statut prédominant du dollar a été fondamental pour l'influence américaine, permettant l'application de sanctions et guidant les transactions financières internationales.
Certes, des défis subsistent pour un tel nouveau système, comme la monnaie qui dominera le système BRICS Pay. La Chine n'est pas exactement amie avec l'Inde, tandis que l'Inde est toujours en train de régler ses problèmes de paiement de devises avec la Russie.
Via Bloomberg :
« La Russie a accumulé des milliards de dollars d'actifs en rupee compte tenu de son large excédent commercial avec l'Inde, mais elle a du mal à utiliser ces fonds. La rupee n'est pas une monnaie entièrement convertible à l'échelle internationale, ce qui rend son utilisation difficile dans le commerce mondial.
Le ministre russe des Affaires étrangères, Sergei Lavrov, a déclaré en mai que l'accumulation de rupees était un « problème » et que des discussions étaient en cours sur la manière dont les fonds pouvaient être transférés dans une autre monnaie.
Les raffineurs indiens veulent utiliser des dirhams plutôt que des yuan afin de se conformer aux instructions du gouvernement, selon l'une des personnes familières avec le dossier. Cependant, certains fournisseurs de pétrole russe ne sont pas favorables à l'utilisation de la monnaie des UAE car cela les obligerait à effectuer les transactions depuis Dubai, ce qui entraînerait un examen plus approfondi des fonds, la personne a dit. »
Mais il existe une solution évidente aux problèmes d'échange de devises : l'or.
Le prix de l'or a de nouveau atteint un niveau record. Et bien qu'il ne soit pas aussi excitant et technologiquement avancé que le Bitcoin, il représente toujours une véritable réserve de richesse mondiale – une classe d'actifs que CHAQUE nation du monde accepte sans poser de questions.
L'or est l'ancrage le plus raisonnable et logique d'un tel système qui peut défier la puissance du US dollar.
Est-il surprenant que les pays BRICS aient été des acheteurs nets d'or au cours des dernières années ?
Le prochain sommet pourrait-il aboutir à un BRICS pay adossé à l'or ?
La mise en œuvre du nouveau cadre de BRICS pay aura des ramifications importantes pour les marchés financiers mondiaux, la dynamique commerciale et la géopolitique.
Cette initiative représente un changement historique dans l'économie mondiale, évoluant vers un modèle plus décentralisé d'alliances économiques, loin des centres de pouvoir occidentaux de longue date.
Alors que nous sommes tous concentrés sur les élections américaines et la lutte pour le pouvoir entre la Gauche et la Droite, les pays du monde entier se concentrent discrètement sur le retrait du pouvoir des États-Unis.
C'est comme si c'était le plan depuis le début…
Cherchez la vérité et soyez préparés,
Carlisle Kane
