Le mois dernier, nous avons remarqué quelque chose d'un peu inhabituel dans le stock chart de Sernova (TSX-V: SVA) (OTC:SEOVF), une petite société pharmaceutique qui fait progresser la recherche sur le diabète grâce au développement d'une « poche implantable ». La thèse médicale était de créer un « réservoir de cellules » à l'intérieur du corps. Divers médicaments pourraient alors être utilisés par le corps pour se réparer ou remplir des fonctions essentielles, comme l'utilisation d'insuline pour aider à transformer le glucose en énergie. Cette fonction particulière est bien comprise par la recherche médicale.
Mais qu'arrive-t-il aux personnes atteintes de diabète ? Leur corps ne produit pas suffisamment d'insuline pour transformer le glucose en énergie. C'est un gros problème. Le diabète est une maladie qui peut affecter négativement le cœur et le foie ; il peut également entraîner des lésions nerveuses.
Assez parlé des fondamentaux – qu'en est-il du stock chart ?
Examinons de plus près ce que nous avons dit, quand nous l'avons dit, et ce qui s'est passé ensuite.
Il y a environ un mois, le 15 décembre 2020, nous écrivions :
« Séparément et par simple observation, nous notons certains aspects intéressants du graphique des prix qui semblent être liés aux Ichimoku Clouds qui se forment au fil des ans alors que SVA continue de progresser de manière progressive. »
pour décrire ce graphique :
Une version « plus propre » du même graphique, après que le prix ait réalisé une avancée spectaculaire, est présentée ci-dessous.
Le graphique est daté du 22 janvier 2021 :
Il est important de comprendre que ce que nous voyons dans ce graphique est une accumulation lente et régulière des actions SVA entre des mains plus fortes. Ce graphique montre ce qui se passe lorsque la direction est capable de communiquer efficacement son message d'entreprise à une base d'actionnaires qui est prête à donner à la société le temps nécessaire pour faire avancer sa recherche scientifique à évolution lente.
Il semble qu'investir dans des sociétés de recherche pharmaceutique tourne autour des divers essais cliniques qui doivent être menés afin de prouver l'efficacité et la sécurité. Une fois que cela se produit, la réponse sur le marché peut être très prononcée, comme le montre le graphique.
Nous avons délibérément attendu avant de commenter davantage SVA jusqu'à ce qu'il y ait quelques jours de trading supplémentaires.
C'est maintenant chose faite, et voici un graphique mis à jour :
Alors, que nous dit le nouveau stock chart de SVA maintenant ?
Ce graphique montre une réévaluation de la société basée sur les résultats. Le 18 janvier 2021, SVA a annoncé des données préliminaires positives supplémentaires issues d'un essai clinique de phase I/II sur la poche cellulaire en cours aux États-Unis. Le marché a évidemment apprécié ce que la société avait à dire, et l'action a réagi en conséquence.
Nous continuerons à suivre SVA à l'avenir. D'un point de vue strictement technique, il serait utile que le grand trading gap se referme. Ce serait positif pour le graphique. À court terme, il pourrait y avoir une faiblesse supplémentaire pour les actions alors que le marché tente de combler le trading gap. Ce n'est pas une grande préoccupation pour deux raisons :
1. Un vaste nouveau public d'investisseurs a été créé à partir du volume spike massif.
2. Cette liquidité supplémentaire tant nécessaire entraînera un meilleur modèle de tarification sous la forme de price discovery.
Il semble y avoir de bonnes chances pour d'autres bonnes nouvelles à l'avenir. Aujourd'hui, la société a annoncé qu'elle avait conclu des accords de collaboration avec plusieurs leaders mondiaux de l'industrie pharmaceutique.
Pour des raisons stratégiques, les détails de l'identité de ces sociétés ont été gardés anonymes à leur demande.
Résumé et Conclusion
Il y a eu une « leçon apprise » avec le graphique SVA. Les Ichimoku Clouds ascendants sur plusieurs années ne doivent pas être ignorés. Ce modèle montre une force interne qui se construit lentement. Pour ceux qui aiment visualiser, c'est comme une fusée sur la rampe de lancement alimentée en propergol.
Nous sommes convaincus que nous identifierons à nouveau ce modèle de graphique spécifique, peut-être pas seulement dans l'industrie pharmaceutique mais aussi dans d'autres secteurs.
Pour SVA, le catalyseur était les résultats des essais cliniques ; pour d'autres, il peut s'agir d'une découverte ou d'une nouvelle technologie.
Il est passionnant d'avoir les outils pour identifier les « elephant » trades.
– John Top.
